天地在線過會：今年IPO獲批第46家 民生證券過5單

中國經濟網北京4月30日訊 昨日，證監會第十八屆發行審核委員會2020年第59次發審委會議召開，北京全時天地在線網絡信息股份有限公司（簡稱“天地在線”）首發獲通過。這是今年過會的第46家企業(未含科創板)。

此外，截至目前，今年科創板已過會25家企業。

天地在線此次發行的保薦機構為民生證券，保薦代表人是徐衞力、於春宇。這是民生證券今年保薦成功的第5單IPO項目。此前，1月16日，民生證券保薦的成都康華生物製品股份有限公司過會。1月17日，民生證券保薦的鄭州捷安高科股份有限公司過會。3月26日，民生證券保薦的江蘇圖南合金股份有限公司、南京科思化學股份有限公司過會。

天地在線專注於為客户提供互聯網綜合營銷服務及企業級SaaS營銷服務。公司提供的互聯網綜合營銷服務主要是包括數據挖掘和策略制定、媒體資源採購、創意設計和素材製作、投放測試和效果分析、策略優化和投放、效果跟蹤和評估的整體解決方案；企業級SaaS營銷服務主要是為客户提供針對SaaS產品的諮詢、培訓、購買和維護等全方位服務。

天地在線的控股股東為信意安，實際控制人是信意安、陳洪霞。信意安與陳洪霞為夫妻關係，兩人合計持有或控制公司72.59%的股份。

天地在線此次擬登陸深交所中小板，發行股數1617萬股，佔發行後總股本的25.00%。天地在線擬募集資金5.43億元，其中：3.13億元用於一體化營銷服務網絡項目，8062.58萬元用於研發中心項目，7000萬元用於房產購置項目，8000萬元用於補充營運資金。

發審委會議提出詢問的主要問題：

1、發行人存在直銷客户和渠道客户，渠道客户毛利率遠低於直銷客户並出現虧損。請發行人代表説明：（1）報告期前十大直銷客户變動的原因，新增重大客户或廣告合作未持續進行的合理性，直銷客户主要為網絡公司或廣告公司的原因及合理性；（2）客户向發行人採購媒體資源而非直接向騰訊、360等媒體資源直接採購的原因，是否符合行業慣例，是否存在將來客户直接向騰訊、360等媒體資源直接採購或被替代的可能，發行人的業務是否具備可持續性；（3）是否利用渠道商獲取直銷業務較高返點比例，與渠道商的經營業務是否符合發行人業務實質的情形，按全額確認銷售收入確認是否符合企業會計準則的規定；（4）發行人利用渠道經銷業務衝量的持續性，測算在不考慮渠道衝量的情形下，發行人直銷業務的毛利情況；（5）報告期內渠道商毛利率較低或為負數的原因及合理性，是否符合行業慣例或商業合理性，發行人的經營業績是否對毛利為負的渠道商構成重大依賴，渠道商模式是否具備可持續性。請保薦代表人説明核查依據、過程，並發表明確核查意見。

2、發行人報告期存在供應商返點的情形。請發行人代表説明：（1）報告期對媒體供應商的返點（包括返貨、返現等）比例的變化情況，騰訊文化取消階梯式返點後執行的返點具體政策，返點比例變化是否對發行人盈利能力產生重大不利影響；（2）報告期對媒體供應商的返點計提是否準確；（3）報告期向三六零科技集團有限公司的採購量與返點不匹配的原因及合理性；（4）截至2019年末供應商返貨數金額較高，未能及時消耗的原因，是否存在潛在損失。請保薦代表人説明核查依據、過程，並發表明確核查意見。

3、報告期內，發行人開展互聯網廣告投放業務。請發行人代表説明：（1）發行人所從事的全部廣告業務是否已取得當時有效的法律法規及規範性文件規定的全部資質，是否已履行了必要的審批或備案程序，是否存在取得相關資質、許可證書前開展經營的情形，是否存在後續被要求整改或行政處罰等影響業務持續運行的風險；（2）報告期內廣告業務是否符合《廣告法》及《互聯網廣告管理暫行辦法》等法律法規及行業監管政策的規定，是否受到過行政處罰；（3）發佈醫院、醫療廣告、藥品、醫療器械廣告等涉及特殊商品或服務的廣告是否已通過相關審查，是否存在利益相關人投訴，是否詳細列明特殊商品或服務的廣告的名稱、審批等具體情況；（4）發行人確保廣告業務合規運行的相關內控制度是否健全有效。請保薦代表人説明核查依據、過程，並發表明確核查意見。

今年IPO過會企業一覽：

今年IPO被否企業一覽：

暫緩表決企業一覽：

【來源：中國經濟網】

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