私募論市：下一階段關注金融、地產、週期行業補漲行情

　　上週，在以券商為代表的大金融板塊帶領下，滬指強勢站上3100點，本週市場將會怎麼走呢？界面新聞邀請了幾位私募投資人士進行解析。

　　知本金融蘇子健：本週在大盤藍籌股，特別是以券商為代表的金融股的帶領下，大盤指數爆發上漲，一舉攻克3000點。3000點作為上證指數具有重要歷史意義的點位，其突破令全市場情緒振奮，牛市的氛圍出來了。其實近年來，以自主可控為代表的科技股已經走出了相當可觀的漲幅，事實上已經形成局部牛市。隨着大盤指數的爆發，藍籌股的補漲如果能夠持續，那麼從技術上來説，是貨真價實的牛市了。不過，在低估值藍籌爆發的當下，科創板即將迎來解禁潮，需要謹慎應對某些前期高位股票的盈利兑現風險。

　　奶酪基金莊宏東：我們對下半年的行情秉持“且行且珍惜”的態度，堅持價值投資和安全邊際，在容忍一些“高光”企業擁有估值溢價的同時，也應積極尋找估值合理的確定性強的投資機會，迴避題材炒作。下半年重點關注三個方面的機會：一、邊際改善的家電行業(白電)，不管是內銷數據還是外銷數據都有顯著的改善；二、估值處於歷史低位的銀行、保險板塊，向上的概率要高於向下概率；三、具備良好賽道的醫藥行業，看好創新藥、生物疫苗。

　　純達基金李強：市場內部風格出現成長向價值藍籌的切換，反映資金開始重視性價比並逐步騰挪倉位，隨着經濟持續復甦，順週期板塊業績改善預期或提升。大金融成為大資金主攻方向，本週證券上市公司要陸續披露6月的業績快報，如果業績環比上漲，板塊有望維持強勢。可適當平衡配置風格，兑現部分高位個股，逢低佈局大金融板塊、新舊基建，內需消費相關位置較低的汽車、家電和消費電子板塊，同時可關注中報業績超預期個股的機會。

　　卓鑄投資王卓：近期行情經歷了一輪偏好的切換，從前些時候的醫藥、消費過度到大金融、大藍籌。這種板塊輪動的普漲效應點燃了市場熱情，背後反應的一個問題就是市場流動性確實是比較充裕的。不過，市場短期不確定性總是很高的，要在這種高不確定性中尋找高確定性的機會很難。作為投資人，要安穩、安全地賺錢，尋找高確定性的投資標的是做投資的核心目標。最好脱離行情本身，尋找那些未來增長確定性足夠高的公司。

　　菁上甲萬資產餘雷：創業板與深成指從去年下半年已經表現出比較明顯的牛市走勢。只有上證指數因為編制的方式問題，未能表現出來，迷惑了不少投資者。牛市終於被大部分投資者認可了。接下來一個階段可能前期滯脹的金融、地產、週期行業會有補漲行情，但最終資金還是會回到前期上漲過的醫藥、消費、與科技等行業。因此對於受到關注的重點行業龍頭公司，可以考慮持有。

（文章來源：界面新聞）