天元集團過會：今年IPO獲批第95家國泰君安過2.5單

　　中國經濟網北京7月17日訊昨日，第十八屆發審委2020年第105次審議會議召開，審核結果顯示，廣東天元實業集團股份有限公司（簡稱“天元集團”）首發獲通過。這是今年過會的第95家企業(未含科創板)。

　　截至目前，今年科創板已過會80家企業。

　　天元集團本次發行的保薦機構為國泰君安證券股份有限公司，保薦代表人是曾遠輝、強強。這是國泰君安今年保薦成功的第2.5單IPO項目。此前，5月28日，國泰君安保薦的浙江天正電氣股份有限公司過會；7月2日，國泰君安與愛建證券聯合保薦的湖北均瑤大健康飲品股份有限公司過會。（2家券商聯合保薦每家券商按0.5計算）

　　天元集團是國內領先的快遞電商包裝印刷整體解決方案提供商，專注於快遞電商包裝印刷產品的研發、設計、生產、銷售和服務。公司的包裝印刷產品具體可以分為六大系列，分別是電子標籤、塑膠包裝、快遞封套、票據產品、緩衝包裝、多功能膠帶系列，主要服務於快遞物流和電子商務領域的客户。

　　截至招股説明書籤署日，周孝偉直接持有公司5850.30萬股股份，佔公司總股本的44.15%，並通過天祺投資控制公司3.77%的股權，周孝偉直接和間接合計控制公司47.92%的股權，為公司控股股東。周孝偉之配偶羅素玲直接持有公司1253.75萬股股份，佔公司總股本的9.46%。周孝偉與羅素玲夫婦直接和間接合計控制公司57.38%的股權，為公司實際控制人。

　　天元集團本次擬在深交所中小板公開發行股份不超過4420萬股，佔發行後總股本比例不低於25%。本次發行的股份來源為公司發行新股，不涉及老股轉讓。發行後總股本1.77億股。天元集團本次擬募集資金4.00億元，其中，3.10億元用於快遞電商物流綠色包裝耗材製造基地項目，9000萬元用於研發中心建設項目。

　　發審委會議提出詢問的主要問題

　　1、發行人主要客户韻達貨運實際控制人母親、鐘鼎創投、德邦投資入股發行人，發行人主要客户順豐控股全資子公司深圳順豐投資有限公司、中國郵政全資子公司中郵資本管理有限公司均系鐘鼎創投的有限合夥人。上述四家主要客户報告期內收入金額及佔比較高。請發行人代表：（1）説明主要客户物流企業直接或間接入股發行人的商業合理性，上述客户是否存在類似入股上下游情形，是否存在與業務合作相關的協議，對客户採購量、價格等是否有安排，是否存在和正常生產經營以外的其他資金往來或其他利益安排的情形；（2）説明鐘鼎創投入股價格與同時期其他投資方相比是否公允，是否存在其他利益安排，結合雷春平目前擔任發行人董事的現狀，説明未認定鐘鼎創投為發行人關聯方是否符合相關法規規定，是否需要比照關聯方進行披露；（3）説明增資入股前後，發行人與上述主要客户在業務獲取方式、定價、收款、毛利率水平等方面是否和其他第三方客户存在顯著差異，定價是否公允、是否存在對發行人或主要客户的利益輸送情形；（4）結合合作歷史及入股前後銷量變化情況，説明部分客户入股對發行人業務發展是否構成重大影響，未來客户轉讓股權後是否對持續經營能力構成重大不利影響，相關信息披露及風險揭示是否充分。請保薦代表人説明核查依據、過程，並發表明確核查意見。

　　2、2019年發行人主營業務毛利率上升較快，且高於同行業可比公司產品毛利率水平。請發行人代表：（1）説明2019年銷量和單價均出現下降的情況下，2019年發行人毛利率提升較快的原因及合理性，是否與同行業一致，是否可持續；（2）對比同行業公司，説明發行人毛利率水平合理性；（3）説明外銷毛利率、線上毛利率和線下毛利率的具體情況，上述毛利率對比是否具有商業合理性。請保薦代表人説明核查依據、過程，並發表明確核查意見。

　　3、2019年、2020年上半年發行人主營業務收入均同比下滑。請發行人代表：（1）説明報告期部分參股客户2019年銷量實現增長的原因，與其實現收入是否具有匹配關係，是否具有持續性；（2）結合境內銷售報告期招標或商務談判取得收入的方式以及大部分主要客户銷量下降的原因，説明主要客户招標對發行人業務持續性是否產生重大不利影響，發行人是否存在收入持續下滑的風險；（3）説明2020年1-6月各主要客户的訂單情況及其主要產品實現收入、毛利情況，2020年一季度和半年度實現經營業績情況，發行人是否存在因價格因素導致盈利能力出現重大不利影響的情形。請保薦代表人説明核查依據、過程，並發表明確核查意見。

　　4、2019年10月12日，發行人位於東莞市清溪鎮松崗工業區上元路172號的廠房發生火災，發行人部分廠房、機器設備、存貨損毀，2019年末，中國太平洋財產保險股份有限公司賠付了相關損失。請發行人代表説明：（1）火災事故的原因、性質認定，是否屬於重大安全生產或責任事故，是否構成重大違法違規；（2）所涉賠付資產報告期內的保險購買、費用標準及費用會計處理情況、保單的主要協議約定情況，是否存在保險公司未按規定賠付或超額賠付的情形，是否存在發行人將其他保單資產虛列毀損資產的情形，發行人是否面臨返還保險賠付的責任和風險；（3）東莞市相關主管部門及負責人確認對於本次火災事故，發行人不承擔事故責任，不存在受到或將受到處罰情況的依據和理由是否充分；（4）發行人對火災事項的整改落實情況，發行人安全生產管理內控制度是否健全並有效執行。請保薦代表人説明核查依據、過程，並發表明確核查意見。

　　5、報告期內員工人數逐年明顯下降。請發行人代表：（1）説明報告期員工人數逐年下降的原因及合理性，與發行人生產經營規模是否配比，與同行業可比同等規模公司員工人數是否存在明顯差異；（2）説明分崗位工種説明報告期發行人平均員工人數的波動情況及波動原因，對直接人工分工序車間説明報告期平均人員波動情況，若存在工序效率改進，説明相關工序改進涉及的資產或研發投入的證明依據；（3）説明報告期五險一金等繳納情況，是否規避繳納義務；（4）説明報告期管理費用率低於同行業上市公司的原因及合理性，是否存在賬外列支費用的情形。請保薦代表人説明核查依據、過程，並發表明確核查意見。

今年IPO過會企業一覽：

序號	公司名稱	上會日期	擬上市地點	保薦機構
1	安徽龍磁科技股份有限公司	2020/1/2	深交所創業板	國元證券
2	蘇州賽伍應用技術股份有限公司	2020/1/2	上交所主板	東吳證券
3	深圳市華盛昌科技實業股份有限公司	2020/1/2	深交所中小板	招商證券
4	寧波金田銅業（集團）股份有限公司	2020/1/3	上交所主板	財通證券
5	安徽芯瑞達科技股份有限公司	2020/1/3	深交所中小板	東海證券
6	崑山佰奧智能裝備股份有限公司	2020/1/3	深交所創業板	光大證券
7	浙江力諾流體控制科技股份有限公司	2020/1/3	深交所創業板	華安證券
8	襄陽長源東谷實業股份有限公司	2020/1/9	上交所主板	一創投行
9	晶科電力科技股份有限公司	2020/1/9	上交所主板	中信建投
10	寧波博彙化工科技股份有限公司	2020/1/9	深交所創業板	光大證券
11	青島酷特智能股份有限公司	2020/1/9	深交所創業板	中德證券
12	浙江浙礦重工股份有限公司	2020/1/10	深交所創業板	海通證券
13	深圳貝仕達克技術股份有限公司	2020/1/10	深交所創業板	國信證券
14	京北方信息技術股份有限公司	2020/1/10	深交所中小板	華融證券
15	河南金丹乳酸科技股份有限公司	2020/1/16	深交所創業板	國金證券
16	成都康華生物製品股份有限公司	2020/1/16	深交所創業板	民生證券
17	無錫帝科電子材料股份有限公司	2020/1/16	深交所創業板	光大證券
18	深圳市北鼎晶輝科技股份有限公司	2020/1/16	深交所創業板	中山證券
19	勝藍科技股份有限公司	2020/1/16	深交所創業板	渤海證券
20	深圳中天精裝股份有限公司	2020/1/16	深交所中小板	中信證券
21	北京首都在線科技股份有限公司	2020/1/17	深交所科創板	中信證券
22	鄭州捷安高科股份有限公司	2020/1/17	深交所創業板	民生證券
23	中船重工漢光科技股份有限公司	2020/1/17	深交所創業板	海通證券
24	深圳市寶明科技股份有限公司	2020/1/17	深交所中小板	中銀國際證券
25	浙江越劍智能裝備股份有限公司	2020/1/17	上交所主板	浙商證券
26	湖南宇新能源科技股份有限公司	2020/1/17	深交所中小板	安信證券
27	廣東豪美新材股份有限公司	2020/3/5	深交所中小板	光大證券
28	三人行傳媒集團股份有限公司	2020/3/5	上交所主板	興業證券
29	浙江錦盛新材料股份有限公司	2020/3/12	深交所創業板	安信證券
30	青島威奧軌道股份有限公司	2020/3/12	上交所主板	中信建投
31	甘源食品股份有限公司	2020/3/19	深交所中小板	國信證券
32	杭州聚合順新材料股份有限公司	2020/3/19	上交所主板	廣發證券
33	重慶百亞衞生用品股份有限公司	2020/3/19	深交所中小板	廣發證券
34	盛視科技股份有限公司	2020/3/19	深交所中小板	招商證券
35	美瑞新材料股份有限公司	2020/3/19	深交所創業板	海通證券
36	洛陽新強聯迴轉支承股份有限公司	2020/3/19	深交所創業板	東興證券
37	北京交大思諾科技股份有限公司	2020/3/26	深交所創業板	國信證券
38	江蘇圖南合金股份有限公司	2020/3/26	深交所創業板	民生證券
39	南京科思化學股份有限公司	2020/3/26	深交所創業板	民生證券
40	新天綠色能源股份有限公司	2020/4/9	上交所主板	中德證券
41	常州市凱迪電器股份有限公司	2020/4/9	上交所主板	中信建投
42	廈門力鼎光電股份有限公司	2020/4/9	上交所主板	國金證券
43	重慶三峯環境集團股份有限公司	2020/4/16	上交所主板	中信建投
44	東莞市奧海科技股份有限公司	2020/4/16	深交所中小板	國金證券
45	廈門建霖健康家居股份有限公司	2020/4/23	上交所主板	長江保薦
46	北京全時天地在線網絡信息股份有限公司	2020/4/29	深交所中小板	民生證券
47	温州市冠盛汽車零部件集團股份有限公司	2020/4/29	上交所主板	國金證券
48	上海起帆電纜股份有限公司	2020/4/29	上交所主板	海通證券
49	杭州申昊科技股份有限公司	2020/4/29	深交所創業板	中信建投
50	法獅龍家居建材股份有限公司	2020/04/30	上交所主板	中德證券
51	海南葫蘆娃藥業集團股份有限公司	2020/04/30	上交所主板	中信建投
52	國聯證券股份有限公司	2020/05/08	上交所主板	南京證券
53	崑山滬光汽車電器股份有限公司	2020/05/08	上交所主板	中信建投
54	瑞鵠汽車模具電器股份有限公司	2020/05/08	深交所中小板	安信證券
55	協創數據技術股份有限公司	2020/05/08	深交所創業板	天風證券
56	北京科拓恆通生物技術股份有限公司	2020/05/14	深交所創業板	瑞信方正
57	四會富仕電子科技股份有限公司	2020/05/14	深交所創業板	民生證券
58	江西晨光新材料股份有限公司	2020/05/14	上交所主板	國元證券
59	華豐動力股份有限公司	2020/05/21	上交所主板	國金證券
60	江西國光商業連鎖股份有限公司	2020/05/21	上交所主板	中信證券
61	優彩環保資源科技股份有限公司	2020/05/21	深交所中小板	興業證券
62	浙江華達新型材料股份有限公司	2020/05/21	上交所主板	海通證券
63	無錫新潔能股份有限公司	2020/05/28	上交所主板	廣發證券
64	北京中巖大地科技股份有限公司	2020/05/28	深交所中小板	中德證券
65	浙江天正電氣股份有限公司	2020/05/28	上交所主板	國泰君安
66	眾望布藝股份有限公司	2020/05/28	上交所主板	國信證券
67	上海麗人麗妝化妝品股份有限公司	2020/06/04	上交所主板	廣發證券
68	山東玻纖集團股份有限公司	2020/06/04	上交所主板	民生證券
69	無錫派克新材料科技股份有限公司	2020/06/04	上交所主板	東興證券
70	青島森麒麟輪胎股份有限公司	2020/06/04	深交所中小板	海通證券
71	華文食品股份有限公司	2020/06/04	深交所中小板	民生證券
72	寧波市天普橡膠科技股份有限公司	2020/06/04	上交所主板	財通證券
73	上海沿浦金屬製品股份有限公司	2020/06/11	上交所主板	中銀國際證券
74	北京新時空科技股份有限公司	2020/06/11	上交所主板	中信建投
75	山西壺化集團股份有限公司	2020/06/11	深交所中小板	廣發證券
76	北京競業達數碼科技股份有限公司	2020/06/11	深交所中小板	國金證券
77	新亞強硅化學股份有限公司	2020/06/11	上交所主板	國金證券
78	江西宏柏新材料股份有限公司	2020/06/18	上交所主板	中信證券
79	杭州格林達電子材料股份有限公司	2020/06/18	上交所主板	興業證券
80	上海華峯鋁業股份有限公司	2020/07/02	上交所主板	興業證券
81	湖北均瑤大健康飲品股份有限公司	2020/07/02	上交所主板	國泰君安、愛建證券
82	重慶順博鋁合金股份有限公司	2020/07/02	深交所中小板	國海證券
83	廣州若羽臣科技股份有限公司	2020/07/02	深交所中小板	中金公司
84	廣東天禾農資股份有限公司	2020/07/09	深交所中小板	招商證券
85	寧波長鴻高分子科技股份有限公司	2020/07/09	上交所主板	華西證券
86	北京鋒尚世紀文化傳媒股份有限公司	2020/07/13	深交所創業板	中信建投
87	康泰醫學系統（秦皇島）股份有限公司	2020/07/13	深交所創業板	申萬宏源證券
88	龍利得智能科技股份有限公司	2020/07/13	深交所創業板	東吳證券
89	楊凌美暢新材料股份有限公司	2020/07/15	深交所創業板	中信建投證券
90	愛美客技術發展股份有限公司	2020/07/15	深交所創業板	中信證券
91	安徽藍盾光電子股份有限公司	2020/07/15	深交所創業板	華龍證券
92	深圳市傑美特科技股份有限公司	2020/07/15	深交所創業板	東興證券
93	廈門銀行股份有限公司	2020/07/16	上交所主板	中信建投證券
94	陝西中天火箭技術股份有限公司	2020/07/16	深交所中小板	光大證券
95	廣東天元實業集團股份有限公司	2020/07/16	深交所中小板	國泰君安

今年IPO被否企業一覽：

序號	公司名稱
1	北京嘉曼服飾股份有限公司

暫緩表決企業一覽：

序號	公司名稱	上會日期	擬上市地點	保薦機構
1	揚州海昌新材股份有限公司	2020/4/2	深交所創業板	華創證券