低位週期股輪動！農業種植大漲過後，化工板塊還會遠嗎？

股市經歷醫藥、科技一輪非常強勢的上漲後，估值偏高，因此近段時間，市場焦點放在了低位的週期股，而券商分析師也將目光聚焦在週期股的挖掘上，那市場上有哪些板塊是週期板塊，又有哪些是尚且處於低位的順週期板塊呢？

主要週期股有鋼鐵股、鋼鐵、有色金屬、化工等基礎大宗原材料行業、水泥等建築材料行業、工程機械、機牀、重型卡車、裝備製造等資本集約性領域等行業的股票。

週期股之所以有周期性，其實最重要的原因在於人民經濟活動、貨幣的發行和回收都具備着週期性。像曾經中信建投首席經濟學家，具有周期天王之稱的周金濤，其曾於2007年成功預測次貸危機，2013年提出房地產週期拐點，他就是依據週期理論。以一個很簡樸的例子，30年一代人，每過30年，就會有新的一代結婚買房的需求，而這個需求就會刺激房價的漲跌，這30年，就是一個大的週期。週期股的關鍵就是對於時機的準確把握，如果你能在週期觸底反轉前介入，就會獲得最為豐厚的投資回報，但如果在錯誤的時點和位置，如週期到達頂端時再買入，則會遭遇嚴重的損失，可能需要極其長的時間等待下一輪上漲週期。

在最近的“低估值”週期板塊中，房地產、有色金屬、水泥等建材、工程機械等都經歷過一波上漲週期，但市場尚且未關注化工品種，有業績支撐，低估值情況下，週期板塊輪動，遲早會輪動到化工板塊。

中國是世界上最大的原油淨進口國、排名第二的石油消費國。作為下游產業鏈，我國的化工板塊是國內誕生世界巨頭級別企業最多的行業，像萬華化學、揚農化工、華魯恆升等為代表的化工行業龍頭，都是世界較為知名的化工產品供應商。

西南證券化工團隊，就強推化工週期資產，包括產品漲價的萬華化學、新宙邦、贊宇科技、揚農化工、金丹科技等：

【萬華化學】產品漲價，TDI價格有望和MDI價格保持步調一致，8月份也將出現明顯的漲幅。

【贊宇科技】是國內日化和油脂化工雙龍頭，目前合計具備產能130萬噸/年以上，市佔率接近40%，公司未來三年產能翻倍。公司產品有望持續漲價，業績彈性巨大。

【金丹科技】公司是國內乳酸行業龍頭，具備乳酸產能13萬噸，下游應用於伊利、蒙牛、海天味業等食品飲料行業，市場佔有率達60%以上，明年隨着丙交酯-聚乳酸項目的投放，公司有望成為全球極少數具備PLA生產能力的企業，充分受益全球生物降解塑料材料的爆發性增長。

【揚農化工】公司是全球菊酯龍頭企業，菊酯類農藥產能全球領先，同時可實現關鍵中間體賁亭酸甲酯等自給，產業鏈一體化優勢顯著。

在近期大漲的農業種植板塊中，作為上游板塊的農藥，也是化工板塊中的細分板塊，近期化工中的磷化工表現蠢蠢欲動，而昨天的煤化工漲幅達2%。作為低估值週期板塊，板塊輪動下，化工板塊將隨時成為下一個機構關注的重點板塊。