「焦點覆盤」這一新題材火了！上證50創12年來新高，大金融爆發

今日共27股漲停，20股封板未遂，封板率為57%；鄭州煤電6天5板，龍洲股份4連板，彩虹股份3連板，奧特迅4天3板。盤面上，收漲個股1900餘隻，收跌個股近2100只，養殖業、銀行、證券等板塊漲幅居前，有機硅、註冊制次新、稀土永磁等板塊跌幅居前。

國泰君安策略指出，經濟結構性復甦背景下，大宗商品漲價動能不一，A股資源品上漲行情預計會走向分化而非共振。全球消費、供需錯配、庫存處於歷史低位的品種上漲行情的持續性將更強，相關品種建議關注銅、鋰、玻璃、玻纖、大煉化、面板。

粵開證券認為，配置方面，創業板邏輯沿“十四五”規劃主線，關注調整後具備性價比的龍頭資產，如景氣度較高、受政策催化的軍工、新能源汽車、半導體板塊龍頭；順週期關注安全邊際較高的低估值板塊，如家電、傢俱、保險、銀行等

市場概述

短線市場情緒，與昨日相比變化不大，依舊在低迷區附近震盪。

個股方面，連板空間較昨日好轉，龍洲股份4連板，前期高標企穩止跌，鄭州煤電昨天一字跌停後走出地天板，但是並沒有大幅帶動金浦鈦業、華峯鋁業等前期高標反彈，也沒有影響整個順週期板塊情緒，長安汽車午後拉昇信號，昨日尾盤拉昇的新安股份、小康股份今日大跌反包，説明目前資金分歧較大。

指數方面，大小指數延續分化，在大金融等權重帶領下，上證50創12年以來新高，滬指漲超1%，創業板指表現較弱。

北向資金，今日淨流入24.76億元。其中，滬市淨買入17.26億元，深市淨買入7.51億元。從近半年、近三個月、近一個月來看，流入資金明顯偏向滬市。

焦點板塊及個股

社區團購大幅發酵，在近期算是一個新熱點，11月初茶花股份作為龍頭已經有所異動，不過當時被半導體等科技板塊資金分流，從今日看，炒作邏輯集中在生鮮水產等供應商，國聯水產、宏輝果蔬、中水漁業等6只個股漲停，此外，紅旗連鎖、步步高等團購平台也有所表現，行業上看，社區團購正經歷從0到1的階段，電商行業巨頭紛紛入場，光大證券此前發佈《社區團購，萬億規模紅利，尋找能繡花的大象》研報稱，社區團購為電商行業的又一次歷史級機遇，規模有望達到1萬億。

順週期延續調整，午後鄭州煤電走出地天板，帶動了煤炭、有色板塊走高，但並沒有帶動整體情緒，龍頭有機硅板塊依舊大跌。滬銅、動力煤期貨價格持續新高，在全球通脹的預期及PPI回升階段下，中期週期股的機會依舊在。

軍工、半導體2個板塊持續活躍，不過從目前看不具備較強的持續性，本質上還是存量市場下的輪動，主要是板塊上的切換。

軍工板塊探底回升又回落，從個股來看，昨日龍頭是中航飛機，今日換成低位中航沈飛，短線資金則更青睞創業板個股，不過大多以衝高回落為主，資金分歧較大。近期走強的核心邏輯是“十四五裝備放量建設”，短期驅動則是，年底大部分軍工企業簽訂“十四五”採購訂單，同時訂單預付款比例大幅提升，從而迎來估值重塑，確定性最好的航空產業鏈、彈藥消耗品等方向。

同樣半導體板塊也是大幅震盪，新潔能、立昂微2只次新收於漲停，邏輯還是在存儲、模擬芯片及IGBT分支，作為汽車智能化重要上游或將快速放量。

新能源汽車板塊資金分歧也很大，上汽集團受消息刺激高開高走，不過從走勢來看，資金並不堅決，午後長安汽車大漲新高，補漲的龍洲股份走出4連板，反觀高標小康股份昨日尾盤拉昇，今日卻又反包逼近跌停。粵開證券認為，從中長期邏輯來看，購車需求提升疊加疫情的低基數效應，有望使得高景氣度持續至明年，汽車板塊仍具備中長期配置價值，可關注順週期大環境下的整車龍頭，以及估值相對較低的出口型零部件龍頭的投資機會。

大金融板塊尾盤爆發，近期一直表現活躍，主要還是銀行發力，工商銀行漲近6%，次新廈門銀行拉昇漲停，證券板塊也跟漲，國盛金控封板。消息面上，央行披露的第三季度貨幣政策報告顯示，貸款利率回升6bp，機構認為，利率上行拐點趨勢確立，而銀行業績與利率趨勢正相關，利率上行，提升銀行資產端的收入，銀行基本面有望繼續改善。此外，從板塊整體估值水平來看，銀行估值處於歷史低位，安全邊際較高，是機構年底較為喜歡的方向。

綜合來看，市場盤面散亂，漲指數不漲個股，熱點持續性較差。新能源汽車、軍工、半導體板塊幾個近期熱點大幅震盪，資金分歧較大，鄭州煤電地天板，也沒能帶動順週期板塊整體情緒，短線情緒一直處於低迷區，未觸及冰點。