【興證金工於明明徐寅團隊】水晶球20200608：市場情緒中性

市場情緒中性

興證期權水晶球20200608

預測分值：5分

目標日期：2020.06.09

簡明觀點：期權市場數據表明認購期權隱含波動率斜率和認購認沽期權成交比率及其邊際變化指標表現樂觀，基於最近一日的波動率風險溢價表現中性，基於最近三日的波動率風險溢價、波動率價差的邊際變化指標和波動率期限結構的邊際變化指標表現謹慎，整體而言期權市場情緒中性。

上個交易日期權市場數據表明認購期權隱含波動率斜率、波動率價差的邊際變化指標和波動率期限結構的邊際變化指標表現樂觀，基於最近三日的波動率風險溢價表現中性，認購認沽期權成交比率及其邊際變化指標和基於最近一日的波動率風險溢價表現謹慎，整體而言期權市場情緒中性。從標的日內走勢來看，早盤高開後全天維持窄幅震盪走勢，最終標的上漲0.45%，50指數上漲0.46%，標的走勢基本符合水晶球指數的預期。

截止到週一市場收盤，興證期權水晶球擇時指數維持5分，期權市場數據表明認購期權隱含波動率斜率和認購認沽期權成交比率及其邊際變化指標表現樂觀，基於最近一日的波動率風險溢價表現中性，基於最近三日的波動率風險溢價、波動率價差的邊際變化指標和波動率期限結構的邊際變化指標表現謹慎，整體而言期權市場情緒中性。

附表

證券研究報告：《市場情緒中性——興證期權水晶球預測日報20200608》

對外發布時間：2020年6月8日

自媒體信息披露與重要聲明