金融界基金06月02日訊 摩根士丹利華鑫量化配置混合型證券投資基金（簡稱：大摩量化配置混合C，代碼008305）06月01日淨值上漲2.60%，引起投資者關注。當前基金單位淨值為1.6960元，累計淨值為1.6960元。
大摩量化配置混合C基金成立以來收益1.07%，今年以來收益-0.70%，近一月收益2.42%，近一年收益--，近三年收益--。
本基金成立以來分紅0次，累計分紅金額0億元。目前該基金開放申購。
基金經理為陳健夫，自2019年12月18日管理該基金，任職期內收益1.07%。
最新基金定期報告顯示，該基金重倉持有中國平安（持倉比例4.55%）、貴州茅台（持倉比例4.18%）、招商銀行（持倉比例3.06%）、恆瑞醫藥（持倉比例2.40%）、中信證券（持倉比例2.00%）、五糧液（持倉比例1.99%）、伊利股份（持倉比例1.70%）、興業銀行（持倉比例1.42%）、工商銀行（持倉比例1.35%）、格力電器（持倉比例1.34%）。
報告期內基金投資策略和運作分析
2019年國內經濟呈現下行趨勢，GDP增速從一季度的6.4%下降到四季度的6.0%，經濟下行壓力不斷增大，經濟形勢的變化迫使政策加大了逆週期調節幅度，經濟在四季度呈現出階段性企穩跡象。流動性方面，央行採取了一系列逆週期調節措施疊加外資的持續流入，流動性總體上保持合理充裕。匯率方面，人民幣對美元中間價小幅貶值，但人民幣匯率的雙向波動明顯，中美貿易談判的跌宕起伏成為貫穿全年走勢的主線。
2019年，本基金繼續按照既定的量化模型進行選股，給予估值水平更低、業績增長更穩定的股票以更高權重，並根據模型定期對持倉進行調整，同時本基金在實際運作中不斷通過再平衡的方法維持行業的中性均衡配置，從結果上來看這也是本基金在2019年得以緊跟指數的主要原因。2019年，市場風格和行業輪動快速，影響了因子有效性、持續性，模型表現不夠理想。從全年來看，本基金在報告期內跑贏了業績基準4.78%，超額收益主要來自於倉位的貢獻。
本基金主要通過量化模型作為投資交易決策的依據，通過科學的量化模型研究體系和嚴格的風險管理機制，爭取獲得相對基準的超額收益。
報告期內基金的業績表現
本報告期截至2019年12月31日，本基金A類份額淨值為1.708元，份額累計淨值為2.108元，基金份額淨值增長率為32.81%，同期業績比較基準收益率為29.36%；本基金C類份額淨值為1.708元，份額累計淨值為1.708元，基金份額淨值增長率為1.43%，同期業績比較基準收益率為1.17%。
管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望
鑑於A股市場當前整體的估值水平仍然處於歷史中低水平，儘管受到新冠肺炎疫情的衝擊，短期內經濟和企業盈利均面臨較大的下行壓力，但我們認為疫情的影響是短期因素，長期來看，中國內需空間廣闊、政策與改革空間大、外部環境變化也將加快中國推進資本市場改革的步伐，市場的中長期前景依然向好。展望2020年，在經濟穩增長的目標下，政策有望加大逆週期調節幅度，疊加中美貿易摩擦的階段性緩和，市場的風險偏好有望得到進一步提升。未來隨着外資的進一步進入，以及市場情緒的逐步恢復，能夠代表A股核心資產的績優龍頭依然具備合理的配置空間。
2020年本基金將繼續採取滬深300指數成分股量化加權的投資策略進行投資組合管理，在控制風險的基礎上，力爭獲取超額收益與長期資本增值。（點擊查看更多基金異動）