康美藥業造假處罰“案外情”：一路“惺惺相惜”的廣發證券遭人事巨震

“兩康”財務造假之一的 康美藥業案近日迎來證監會的行政處罰及市場禁入決定，該案件中涉嫌違反證券相關法律法規的廣東正中珠江會計事務所也在2019年5月9日被證監會立案調查。

而另一家和 康美藥業有着千絲萬縷關係的廣發證券也再次成為焦點，4月下旬，廣發證券總經理林治海離職，同時辭去其他職務，這不免讓外界將其與這次的處罰結合聯想。不過，一位知情人士向《華夏時報》記者透露，2018年 康美藥業事件以後，廣發證券投行零零碎碎不少人接連離職。

時至今年，廣發證券依然與 康美藥業“惺惺相惜”。1月初，廣發證券旗下控股子公司廣發基金斥資11.3億元接盤 康美藥業廣州核心地區的兩個地塊，而 康美藥業用該筆資金償還違約債務。

財報顯示，今年一季度，廣發證券營業總收入為53.88億元，同比下降21.23%；淨利潤為21.67億元，同比下降31.74%。

300億財務造假塵埃落定

5月14日，證監會依法對 康美藥業違法違規案作出行政處罰及市場禁入的決定。 康美藥業被責令改正，給予警告，並處以60萬元罰款，決定書還對21名責任人員處以90萬元至10萬元不等的罰款，對6名主要責任人採取10年至終身證券市場禁入措施。相關中介機構涉嫌違法違規行為正在行政調查審理程序中。同時，證監會已將 康美藥業及相關人員涉嫌犯罪行為移送司法機關。

證監會最終認定，2016年至2018年期間， 康美藥業虛增鉅額營業收入，通過偽造、變造大額定期存單等方式虛增貨幣資金，將不滿足會計確認和計量條件的工程項目納入報表，虛增固定資產等。同時， 康美藥業存在控股股東及其關聯方非經營性佔用資金情況。上述行為致使 康美藥業披露的相關年度報告存在虛假記載和重大遺漏。

對於投資者關心的 康美藥業是否會退市，浙江裕豐律師事務所厲健律師向《華夏時報》記者表示， 康美藥業已被證監會處罰，接下來，將由上交所根據上市委員會的審核意見作出是否對公司股票實施重大違法強制退市的決定，相關依據是上交所《上市公司重大違法強制退市實施辦法》。

雖然早在2019年8月中旬，證監會便已經對 康美藥業的有關違法違規一案調查完畢，並同時下發《行政處罰及市場禁入事先告知書》，宣佈了對有關人員的處罰，但最終的處罰決定書卻一直遲遲懸而未決。

據悉，在過去長達八個月時間內， 康美藥業方面就有關違法違規事實進行了申辯，因此案牽扯甚廣，且影響巨大，在多方拉鋸長達8個月後，證監會依然維持了最初此案的界定。

至此，一起 康美藥業300億財務造假案終於塵埃落定，而在該案件中涉嫌違反證券相關法律法規的廣東正中珠江會計事務所也在2019年5月9日被證監會立案調查。

廣發證券與康美“配合緊密”

在這場鬧劇中，廣發證券也被資本市場頻頻詬病。

2020年4月21日，廣發證券發佈公告稱，林治海因健康原因申請辭去公司執行董事、董事會戰略委員會委員、董事會提名委員會委員、董事會風險管理委員會委員，以及公司總經理職務，並不繼續在公司擔任其他職務。

公開資料顯示，林治海從1996年9月加入廣發證券至今，已在該公司工作了24年，2011年4月擔任廣發證券總經理，掌管廣發證券9年之久。如今大佬突然離職，不少業內人士和投資者猜測，這是否跟廣發證券這兩年的“大事”有關。

回溯到2018年， 康美藥業被質疑財務造假，2019年8月， 康美藥業300億驚天財務造假案被證監會調查完畢，而廣發證券也難以獨善其身。

一位知情人事向《華夏時報》記者透露，2018年 康美藥業事件以後，廣發證券投行零零碎碎不少人接連離職。

2001年， 康美藥業IPO時便是廣發證券擔任其保薦機構，此後二者合作長達19年之久，期間廣發證券為 康美藥業主持了多次融資事宜，二者間長期的默契互動又隱隱透露出藏在資本運作背後更深的利益瓜葛。

2006年，廣發證券有意借殼上市，但該公司員工持股的一家名為深圳吉富的企業成為一個重要阻礙——後者持有的廣發證券股權未經過證監會的持股資格認定。按照相關要求，深圳吉富需要將所持的12.55%的廣發證券股權悉數轉手。彼時，身為 康美藥業副董事長的許冬瑾，以其全部控股的信宏實業接受了其中6200萬股。據悉，信宏實業的受讓價格非常低——每股僅作價2元。由此，“康美系”持有了廣發證券3.1%的股份。

不僅如此，廣發證券在2006年和2007年分別為 康美藥業完成了一筆公開增發，兩次募資總額達15.08億元，2008年發行9億元可轉債，2010年配股融資近35億元、2011年發行25億元公司債，2014年發行30億優先股，2015年發行24億公司債，2016年通過定向增發融資81億元，2018年發行兩次公司債，上述資本項目合作金額超200億元。

廣發系向 康美藥業“雪中送炭”

直至2020年，廣發證券與 康美藥業依舊有業務來往。

2020年1月22日，廣發證券發佈公告稱，控股子公司廣發基金管理有限公司擬以不超過人民幣11.3億元的價格購買 康美藥業全資子公司康美健康產業投資有限公司持有的廣州市海珠區琶洲兩個地塊及該兩宗地塊地上和地下建築物及在建工程。

廣發證券年報顯示， 2019年，廣發基金實現營業收入33.04億元，淨利潤為11.86億元，同比增長161.23%。這一年，廣發基金劉格菘包攬權益基金前三，分別是廣發雙擎升級、廣發創新升級、廣發多元新興，收益全部翻倍，從而淨利潤破十億的好成績也創下廣發基金近十年來新高，2018年該數值僅為4.54億元。這意味着，廣發基金辛苦打下來的近一半碩果要去接手這份資產。

廣發證券認為，根據廣發基金經營需要，需要新增辦公場所；自建辦公樓宇不僅能夠取得自有物業的冠名權，提升廣發基金社會形象及影響力，還能夠提供集中的辦公場所，增強員工歸屬感。因為交易標的位於廣州市核心商務區，具有較好的保值及增值空間。

不過，巧合的是，早在今年1月18日， 康美藥業公告稱，“15康美債”公司債券存在未能及時全額兑付回售本金及利息的風險，目前，公司正全力籌措資金，正考慮和完善差異化支付方案。

而經過短短半個月的時間， 康美藥業再度發佈公告表示，通過資產處置等方式，公司已於2020年2月3日籌集到11.3億元，該項資金將用於“15康美債”公司債券回售本息兑付。

不難看出，廣發基金的“雪中送炭”讓 康美藥業在短時間得以籌集到11.3億元，用於償還債務。

廣發證券還提到，許冬瑾曾任廣發基金董事，故馬興田和許冬瑾夫婦控制的 康美藥業全資子公司康美健康為廣發證券關連人士。