反彈踏空、成立7年多仍浮虧:前海開源“一帶一路”勸退投資人

前海開源一帶一路混合A成立7年多,目前仍然浮虧,同類排名靠後。2023年以來,該基金淨值僅小幅上漲0.71%,同類排名2091/2288,較大程度上踏空了反彈行情。

該基金的投資風格較為激進,近年來的換手率持續較高,2021年超過900%,2022年上半年也達到約445.86%。該基金多隻2022年四季度新晉重倉股今年以來股價表現欠佳。

反彈踏空,成立近8年仍浮虧

前海開源一帶一路混合成立於2015年4月29日,募集期間淨認購金額約16.13億元(對應有效認購份額16.13億份)。目前,該基金包括A/C類基金份額,以A類份額為主。

然而,經過將近8年時間的運作(截至2023年2月16日,下同),前海開源一帶一路混合A仍累計浮虧0.8%,同類排名369/413。

反彈踏空、成立7年多仍浮虧:前海開源“一帶一路”勸退投資人

2022年,前海開源一帶一路混合A淨值回撤達到35.87%,跑輸業績比較基準超過20個百分點,同類排名2078/2151。

2023年以來,在市場整體走暖的背景下,該基金淨值僅小幅上漲0.71%,同類排名2091/2288,較大程度上踏空了反彈行情。

伴隨淨值回撤,投資者用腳投票。2022年四季度末,前海開源一帶一路混合的基金份額總額減少至約0.79億份,相較成立於下降超過90%。

投資風格較激進,重倉股表現欠佳

前海開源一帶一路混合的投資風格較為激進,近年來的換手率持續較高。

數據顯示,該基金2020年、2021年的換手率均超過900%。2022年上半年,其換手率也達到約445.86%。從基金實際運作結果來看,高換手並未帶來更好的業績表現,反而可能導致了更高的佣金支出。

近期披露的2022年四季報顯示,該基金前十大重倉股又一次大變臉,三季度末的前十大重倉股大部分被替換。

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2023年以來,在市場整體走強的背景下,四季度末新加入的多隻重倉股表現欠佳。截至2月16日,鵬輝能源股價下跌9.37%、絕味食品股價下跌15.21%、堅朗五金股價下跌10.5%。

前海開源一帶一路混合自成立以來,已多次更換基金經理,歷任基金經理數達到4人。目前,該基金的基金經理為吳國清,是前海開源基金的執行投資總監。

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