這次行業回暖能夠持續多久？在分析師李哲看來，本次復甦至少會持續兩個季度。“訂單一般會提前一個季度，目前第四季度訂單基本下完，印度疫情正盛至少持續到年底，所以明年一季度的訂單也沒有問題。
作者：臧曉松 嚴翠 李師勝
“大量印度紡織訂單轉移至中國，訂單量巨大，據説已排到至明年5月。”這樣一條消息，讓因疫情遇冷的服裝行業重回資本市場的“聚光燈”下。
近日，證券時報·e公司記者實地探訪江蘇、山東、廣東等地紡織服裝生產基地發現，多數企業訂單狀況較上半年有大幅改善，部分企業訂單暴增。在紡織重鎮蘇州盛澤，有面料企業上個月一次性接到100萬米的外貿訂單——這樣的大單今年以來並不多見。同處該鎮的紡織龍頭東方盛虹，也在加班加點忙生產；位於山東高密的毛巾龍頭孚日股份，訂單已經排到明年1月份。
在國內疫情形勢持續向好，印度紡織訂單轉移至中國，以及傳統旺季到來等多重因素的刺激下，上游的棉花、化纖等價格持續攀升，遭遇“最困難的一年”的中國服裝行業，正迎來久違的火熱行情。
這樣的行情能夠持續多久？服裝行業專家向記者表示，在全球疫情反覆的背景下，短期訂單轉移屬正常貿易現象，國內服裝消費逐漸恢復也符合預期，但國內紡織服裝行業總體發展趨緩、趨困，需要一到兩年時間才能真正恢復元氣。
供不應求：紡織服裝行業重現“排隊”行情
位於蘇州盛澤鎮的中國東方絲綢市場，被外界視作“中國第一布市”，7000餘家商貿公司雲集於此，成交額更是連續多年突破千億元。
身為中國東方絲綢市場協會副會長的周建春，也是行業內小有名氣的布料經營商，客户覆蓋了國內大多數知名服裝生產企業。就在上個月，周建春接到了一個100萬米左右的外貿訂單。在往年，比這更大的訂單也有。而今年在紡織服裝行業整體承壓的背景下，這樣的外貿大單已屬“鳳毛麟角”。
“像100萬米的這種訂單的，今年疫情期間真的是鳳毛麟角，”盛澤東方紡織城貿促部總監歐陽勇直言，由於今年前半段確實太坎坷，所以出現這麼多大的訂單確實能夠提振大家的信心。
“因疫情原因，一些印度的紡織訂單確實有轉移到中國的情況，”東方盛虹化纖板塊外貿負責人繆雲龍表示。東方盛虹是行業內知名的紡織龍頭，最近一直處於加班加點生產的狀態，“最近生意確實比較好。”
不過繆雲龍強調説，最近公司訂單火爆與印度訂單轉移關係不大。“由於印度紗線在整個國際市場上以中低端為主，因此轉移到盛虹的訂單並不多，我們主要是中高端紗線產品為主。”
“5月份以後，出口就已經在恢復，第三季度開始逐步與去年同期持平，部分地區出口甚至還高過去年增長水平，8、9月份出口量都創下歷史新高。”繆雲龍直言，從9月30日以來的半個月，東方盛虹紗線平均價格比前期上漲700元/噸，有些規格上漲了1000元/噸。“如今很多產品供貨都很緊張，再加上內銷市場需求恢復更快，最近內外貿都出現了客户排隊的現象。”
周建春向e公司記者表示，盛澤鎮上大家都知道這樣一句話：生意就看每年的後四個月。這四個月的生意能抵得上前八個月的總和，“現在傳統旺季已經開始了。”
位於山東高密的孚日股份，主要產品為毛巾和牀上用品。過去20年裏，公司的毛巾出口量持續位居全國同行業第一位。今年上半年受疫情影響，公司實現營業收入20.24億元，同比下降19.91%；實現淨利潤1.45億元，同比下降44.03%。而從下半年開始，孚日股份終於迎來市場回暖。公司相關負責人表示，“我們從6月份開始訂單好轉，目前訂單飽滿，已經排到明年1月份了。”
層層傳導：下游需求釋放，上游原材料迎漲價潮
經歷上半年“寒冬”後的國內服裝業，正在迎來消費黃金期。
“現在疫情相對穩定，經濟也較好，所以現在服裝銷售相比上半年有了明顯好轉，另外因為今年被預計可能是冷冬，所以近期有不少客户提前囤冬裝。”深圳一位服裝從業人士告訴證券時報·e公司記者。
根據中華全國商業信息中心的統計，2020年10月1日到7日，全國百家重點大型零售企業零售額同比增長8.5%，高於2019年同期零售額增速14.3個百分點，充分顯示我國構建“雙循環”發展格局釋放的發展動能。其中，服裝類零售額增長頗為亮眼，同比增速達到了16.8%。
以服裝領域的重點企業紅豆集團為例，10月1日至8日，紅豆服裝連鎖國慶假期線上線下銷售同比增長49.68%，線上銷售同比增長138.37%。其中，紅豆居家線下門店銷售總額突破1.5億元，同期增長55%；紅豆男裝線下門店累計銷售破億元。
服裝企業波司登近來同樣銷售火爆。淘寶數據顯示，10月1日至6日，波司登品牌旗艦店銷售額同比增長574%至1910萬元，銷售件數同比增長300%至1.8萬件，銷售平均單價由去年同期的613元提升到今年的1034元。
與服裝市場回暖相對應，上游棉花、滌綸長絲、滌綸短纖、棉紗、粘膠、氨綸、錦綸等價格均出現一定程度的上漲。
公開信息顯示，近期外棉持續上漲，棉花期貨在國慶假期後呈現補漲行情，較節前上漲逾1400元/噸，棉花價格最新消息顯示：截止目前，棉花期貨價格突破14200元關鍵位，並創下年內9個月來新高點。
隨着目前國內需求逐漸釋放，秋冬季面料需求回暖，產銷情況較好，也進一步推動了滌絲價格的上漲。中纖網數據顯示，截至10月9 日，滌絲工廠DTY、POY和FDY庫存分別較前一週分別下降2天、1天和3天；DTY、POY和FDY每噸價格分別為6600元、5200元和5550元，較前一週分別上漲100元至120元。
卓創資訊消息顯示，下游電子布的主流成交價格 3.4-3.5 元/米（周環比上漲0.2元/米）。無鹼玻璃粗紗需求旺盛也帶動廠家庫存消減，巨石集團、泰山集團、內江華原等行業內主流企業無鹼紗價格均上調200-400元/噸。
國內的氨綸行業近年來處於產能過剩狀態，目前華峯氨綸、新鄉化纖和泰和新材三家頭部企業合計市佔率約為40%。卓創資訊氨綸分析師鞏玉倩表示，近期氨綸廠家漲勢不斷，相關廠家在8月份提價兩次，9月份提價兩三次，10月份至今已經三次提價。其中在10月15日，華峯氨綸、新鄉化纖、泰和新材等公司再度提價，計劃各規格普漲2000元/噸。漲價原因是原材料價格持續上漲，導致氨綸運營成本不斷升高。加之場內貨源供應偏緊，下游客户按需跟進，整體市場產銷節奏良好，各方對後市看漲氣氛較濃。
有不願具名的行業人士指出，近兩年布料價格波動明顯增大。“以前總體還是比較平穩，可能一個月漲價20%-30%，”該人士指出，從前年開始，布價漲跌週期突然變短，“這個星期漲價30%，下個星期可能又跌30%，其實這並不是真實的供需拉動。”上述情況主要發生在低價布料上，“甚至會一覺醒來，就發現布價漲了百分之五六十了。”在他看來，這幾年市場上存在炒作低價布的情況，“高價布的價格就一直比較穩定。”
原因分析：印度訂單轉移並非上漲主因
“大量印度紡織訂單轉移至中國，訂單量巨大，據説已排到至明年5月。”這個在網上熱傳的消息，讓因疫情遇冷的服裝行業重新引發外界關注。染整專業wiki網站染整百科的消息顯示：近幾個月以來，印度多家大型出口型紡織企業因疫情無法保證正常交貨，已經有多個本來在印度生產的訂單轉移到我國生產，其中毛巾、牀單等產品訂單量較大。
印度目前是全球最大的產棉國、全球最大的黃麻生產國、全球第二大絲綢生產國、其紗線產能佔全球22%。紡織服裝業是印度經濟的主導細分市場之一，也是印度最大的外匯收入來源之一，紡織行業佔印度出口總收入的15%左右。
10月14日，商務部對外貿易司司長李興乾在回答記者提問時表示，當前，新冠肺炎疫情對全球經濟造成巨大沖擊，我們真誠希望印度能早日遏制疫情，恢復正常生產生活。中國是全球最大的紡織品生產國和出口國，勞動密集型產品出口優勢明顯。疫情對供應端和需求端都造成嚴重衝擊，產業鏈供應鏈同步受阻，中國也經受了同樣的考驗。跨國公司在全球範圍內調整訂單生產、國際採購商根據生產能力選擇供應商，這都是再正常不過的市場行為。中國也有一些行業和地方的訂單轉移到其他國家和市場生產。
國內一知名機構紡織服裝分析師李哲（化名）在接受記者採訪時，肯定了目前印度、東南亞疫情導致部分訂單轉移到中國的説法。據他了解，國內部分企業七、八月份產能利用率達80%左右，9月份更是已經滿產，“短期因素還有今年偏長的國慶假期，導致的終端需求拉動；冬季前的傳統補庫存旺季；行業對於今年是寒冬的預期。”
來自海關總署的數據顯示，今年前三季度，全國紡織品服裝出口額為2157.8億美元，同比增長9.4%，出口增速較上半年提高6.2個百分點。1-9月份，我國紡織品出口1179.5億美元，同比增長33.7%，保持較快增長態勢，出口增速較上半年提高5.9個百分點。
海關總署表示，下半年以來，服裝出口形勢持續好轉，9月份服裝出口額為152.3億美元，同比增長6.5%，連續兩個月保持正增長態勢。當前，我國紡織業較為穩定的產業鏈供應鏈也正在吸引部分海外訂單迴流。
孚日股份相關負責人表示，今年美國調低中國輸美紡織類產品關税，也刺激了外貿行情。“目前來看，對行業衝擊最大的是中美貿易摩擦中的加關税行為。今年2月份之前，美國已經將部分紡織品類，如牀品的關税下調，從15%降到了7.5%。但因又受疫情影響，外界關注度並不高，關税下調利好本次訂單迴流。”
不過對印度訂單轉移的説法，國內一家紡織面料上市公司相關負責人直言“無感”，“公司產品多數以上出口，歐美佔比較高。而歐美疫情目前還沒到達峯值，訂單依舊不足。”該負責人認為，隨着新冠疫苗的推出和下游商業的復甦，整個行業也將迎來複蘇，“目前來看，明年肯定會比今年好。”
“因為今年疫情影響，大家都過於的謹慎，手上都沒貨，做貿易的沒貨，做服裝的也沒也沒貨，”中國東方絲綢市場協會副會長的周建春分析説，“60年來最寒冷冬天”的消息推動了漲價潮，“大家又都存在買漲不買跌的心理，需求就這樣集中爆發出來了。”
專家觀點：復甦至少持續兩個季度，但短期回暖難改長期困境
興業證券化工行業分析師鄧先河認為，當前中國化工產業景氣仍處底部區域，大部分產品價格已經遠遠低於歷史平均價位，部分甚至已經跌入歷史價格區間的後10%，行業盈利已經有明顯回落，部分產品價格已經進入全行業普遍虧損階段，繼續向下空間已經非常有限，且整體產品價格向上的概率高於向下概率。
這次行業回暖能夠持續多久？在分析師李哲看來，本次復甦至少會持續兩個季度。“訂單一般會提前一個季度，目前第四季度訂單基本下完，印度疫情正盛至少持續到年底，所以明年一季度的訂單也沒有問題。
不過他同時也認為，國內紡織服裝企業以出口為主，國內相對較小的需求難以拉動整個行業，“需求端的復甦需要看疫情進展情況。歐美服裝店多是線下銷售，目前部分地區線下店不營業，需求上不來，所以行業復甦是短期行為，沒有長線邏輯。”
他表示，疫情結束後相關訂單大概率還是會迴流到印度和東南亞。據介紹。印度、東南亞的紡織服裝企業在人力成本、能源成本、土地成本、政府税收、關税、環保等方面具有優勢。“比如就東南亞來説，當地的紡織服裝企業毛利率要比國內高5個百分點。”
對於此波由內需、外貿拉動的國內服裝業發展熱潮，行業專業人士普遍認為國內服裝行業整體依然處於歷史困境中。
有業內人士分析説，近期行業回暖也有“訂單放大”的情況存在，“比如你要採購100萬米的布料，可能詢問8家生產企業，這8家企業接下來也會上游詢問，100萬米就可能被傳成1000萬米，其實真的訂單就100萬的訂單。”
紡織服裝品牌管理專家、上海良棲品牌管理有限公司總經理程偉雄向證券時報·e公司記者表示，疫情對國內乃至全球的供應鏈市場都造成衝擊，全球市場尚未全面復甦和向好，國內服裝業此時談爆發為時尚早，“整個行業依然處於發展趨緩、趨困的狀態，需要一個恢復週期。當然不排除部分訂單轉移，這是正常的貿易行為，但“某個點無法提點整個面”。
程偉雄認為，服裝行業今年的發展大撤退，需要兩三年時間恢復，“不要指望四季度有太大反彈，即使反彈也無法彌補今年的損失。”他同時透露，今年以來，面對疫情對服裝行業帶來的衝擊，國內中小服裝工廠多數轉向內貿、電商或直播，大型工廠外貿訂單大幅減少不是個案，也在內貿和自創品牌上探索。
就在10月15日-16日，2020中國服裝大會在浙江海寧舉行。中國紡織工業聯合會會長孫瑞哲在會上表示，新冠疫情加速產業經濟開啓新週期，國內服裝行業面臨新挑戰、新變局，但同時危中有機、危可轉機，在這過程中，服裝領軍企業由點及面、自上而下地貫穿數字轉型，不失為引領整個產業生態向數字化、智能化與集成化發展的一條現實路徑。另外，目前出口跨境電商交易規模在中國出口規模中比重不斷擴大，成為“穩外貿”新增長點，中國本土時尚電商迎來絕佳出海時機，需要企業深耕品牌建設，逐步從“流量導向型”、“產品導向型”轉為為“品牌導向型”。
中國服裝協會相關負責人也表示，“當前，中國服裝行業全面進入戰略重構和創新變革的全新發展階段，已經站在參與引領全球服裝產業變革的新起點。”
海寧中國皮革城股份有限公司董事長張月明表示，未來服裝產業發展將呈現三大趨勢：消費人羣年輕化個性化愈加明顯；品牌服裝優勢越來越明顯；線上線下深度融合。