突然閃崩！15.8萬股東慘遭“毒打”，3100億光伏巨頭摁死跌停，一日蒸發220億

今天，持有各種“茅”的投資者又是虧錢的一天！

3月15日，機構抱團股再度走弱，Wind茅指數跌3.99%，“光伏茅”隆基股份（601012，SH）盤中摁死跌停，截至發稿，該股大跌10%跌停，報81.99元，成交額87億元，最新市值高達3092億元，一日蒸發226億元。

值得注意的是，近日，隆基股份陷入了裁員風波。隆基股份回應稱，主要因為上游原輔材料階段性供應影響對產線進行調配。中信證券預計，硅料中短期供給有限，產能釋放速度較慢，2021年、2022年，硅料均“供不應求”。在“碳達峯、碳中和”國家戰略的背景下，3月12日，五部門聯合發文，旨在加大光伏等發電行業的金融支持力度。對此利好消息，股市似乎並不買賬，當日，在頭部的光伏企業中，有企業股價呈現下跌態勢。

針對今日隆基股份股價的極端走勢，股吧熱度迅速飆升至第6名，網友們紛紛開展評論。有網友稱，“通威的跌停每個都吃到了，割完肉又來隆基挨跌停。”，也有倒黴的股友剛殺進去，“心痛，早上剛買的”。還有人開玩笑稱，“離張磊的成本越來越近了”。

截至2020年9月30日，該股股東人數為15.80萬户。

光伏三巨頭股價繼續重挫

據華夏時報報道，近期，在原材料硅料價格波動、顆粒硅技術對主流硅料提取技術西門子法的挑戰、2020年光伏市場的火熱情緒退潮等因素的影響下，光伏板塊呈現回調趨勢。

經歷了前段時間股價的持續下挫，本週一，光伏行業“三巨頭”隆基股份、通威股份、陽光電源的股價再次經歷了集體重挫。截至發稿，隆基股份股價大跌10%；通威股份股價大跌7.39%；陽光電源重挫10.95%。

值得注意的是，近日，隆基股份被曝下屬公司咸陽隆基樂葉光伏科技有限公司(下稱“咸陽隆基”)發生裁員事件。3月4日前後，多位網友在抖音等社交平台上爆料稱，咸陽隆基發生裁員事件，原因是“廠裏沒有活兒”。有網友表示，其於2月23日入職咸陽隆基，3月4日咸陽隆基便召開勸離職動員會，鼓勵員工主動離職。

日前，隆基股份證實此事並回應稱：“經初步調查，因受上游原輔材料階段性供應影響對產線進行調配，咸陽隆基於2月底開展人員工作安排調整，並給出調配建議，目前已經全部妥善安置。”

據數據顯示，隆基股份的主營業為單晶硅片、太陽能組件，集中式電站、分佈式電站。也就是説，隆基股份的產業鏈包括中游單晶硅片和光伏組件的生產和銷售，還包括下游光伏電站的設計安裝。值得注意的是，光伏產業鏈的上游——硅料，價格呈現供不應求的狀態。

此前2月24日，中國有色金屬工業協會硅業分會公佈最新一期的硅料價格，硅料迎來超預期的大漲。根據硅業分會對8家上游企業調研統計，2月22日至28日，國內單晶復投料價格區間為10.5-11.0萬元/噸，成交均價為10.63萬元/噸，環比上漲12.13%；單晶緻密料價格區間為10.2-10.7萬元/噸，成交均價為10.34萬元/噸，環比上漲11.78%。硅業分會表示，硅料價格的上漲，引發了下游硅片、電池片和組件的上漲，光伏組件價格在一季度將很難下降。

中信證券預計，硅料中短期供給有限，產能釋放速度較慢，2021年、2022年，硅料均“供不應求”。

值得關注的是，3月11日，隆基股份發佈公告稱，公司全資子公司隆基樂葉光伏科技有限公司(以下簡稱“隆基樂葉”)與銀川經濟技術開發區管理委員會簽訂《年產5GW單晶電池製造項目投資協議》，就公司在銀川經濟技術開發區投資建設年產5GW單晶電池項目達成合作意向。公告稱，本投資項目由隆基樂葉的項目子公司投資約31億元(含流動資金)，項目預計在2022年投產。

隆基股份表示，本次簽訂的項目投資協議符合公司的未來電池產能規劃，有利於公司充分發揮高效電池技術的領先優勢，搶抓光伏市場發展機遇，進一步提升公司高效單晶電池產能規模，不斷提高市場競爭力。本次項目預計在2022年投產，不會對公司當期營業收入產生影響。

茅股再度集體跳水

上週A股市場整體還是普跌的狀態，不過隨着後半周的反彈，讓市場的悲觀情緒得到了不錯的緩解。但短暫反彈後，A股再次進入二次探底走勢。機構普遍認為中期看估值中樞下移的大趨勢並未改變，因此戰略上依然是防守為主，調整持倉結構，業績增長可充分匹配甚至對沖估值下移的品種仍然是首選。機構抱團股仍是下跌重災區，Wind茅指數跌近4%，成分股僅招商銀行飄紅，隆基股份一度跌停，通策醫療、金山辦公跌超7%。

白酒和光伏等去年機構重倉的板塊3月15日繼續跳水。其中白酒股快速走低，板塊指數跌3.27%。成分股中，山西汾酒跌超8%領跌，瀘州老窖跌近7%，酒鬼酒跌超6%，五糧液、洋河股份跌近5%，茅台跌超2%失守2000元，最低至1965元，市值2.48萬億元。

光伏板塊繼續走低，陽光電源一度跌逾11%、隆基股份一度跌停，再創年內新低，成交金額超74億元，通威股份、固德威、東方日升等跌幅居前。

上週的短暫反彈是否就此結束？中銀證券最新策略研報認為，美債利率趨勢易上難下，A股更多會呈現為盈利上行而流動性收縮的博弈行情，年內A股將會更多呈現為階段性震盪、順週期佔優的結構性行情。而基於當前兩類板塊的估值盈利分析，順週期板塊的性價比優勢將會進一步演繹，“碳中和”主題的發酵將會成為順週期板塊下一輪行情的催化劑，而目前處於較高估值分位的前期機構抱團股票則需要時間去進一步消化估值。

海通證券指出，指數預計將維持一段時間橫盤震盪，重新積聚多頭動能。操作上，繼續把握全球需求復甦和通脹預期這一邏輯主線，三月跟着“漲價”預期，關注有色、化工、建材、輕工等順週期板塊，以國有大銀行、保險為代表的低估值金融股、地產藍籌等也有估值修復的機會，同時關注十四五規劃對科技產業的推動以及兩會政策推動下的“碳中和”等主題性機會。

中信證券策略研究稱，A股已步入平靜期，有底有壓。近期海外再通脹交易過度演繹，後續美債利率對A股情緒影響減弱，國內市場流動性風險非常有限，反彈減倉行為作用下市場可能出現二次調整，但低點預計就在3月9日低點附近，建議投資者繼續積極調倉，增配新主線。短期重點關注“碳中和”主題下短期受益最明顯的鋼鐵；季度維度建議重點佈局科技安全和國防安全，增配去年因疫情受損的相關行業板塊。

來源：每日經濟新聞綜合華夏時報、股吧、上市公司公告