清科數據：1月併購市場半導體及電子設備行業交易規模領先
2021年1月併購市場的整體情況
根據清科旗下私募通數據顯示，2021年1月中國併購市場共完成167筆併購交易，數量環比下降51.7%，同比上升6.4%。其中披露金額的有135筆，交易總金額約為470.95億人民幣，環比下降76.1%，同比下降81.5%。
從併購交易類型來看，本月國內交易共發生161筆交易，佔併購案例總數的96.4%，其中披露金額的案例132筆，總金額是388.90億人民幣；海外交易共發生5筆，其中披露金額的案例3筆，總金額是82.05億人民幣；外資交易共發生1筆；本月交易金額較大的兩筆併購案例為：南京華東電子信息科技股份有限公司收購冠捷科技有限公司51%股權，交易金額為79.56億人民幣；南方雙林生物製藥股份有限公司收購哈爾濱派斯菲科生物製藥有限公司87.39%，交易金額為29.50億人民幣。
2021年1月併購事件在地區和行業的分佈
具體來看，2021年1月併購市場共完成167筆併購交易，按被併購企業所屬省份來看，167筆交易分佈在北上廣以及江浙等32個省市、自治區和海外地區。從案例數量來看，北京市位列第一，共完成19筆併購交易，佔本月併購案例數量的11.4%；浙江省位列第二位，共完成18筆併購交易，佔本月併購案例數量的10.8%；廣東（除深圳）位列第三位，共完成14筆併購交易，佔本月併購案例數量的8.4%。
併購金額方面，香港在1月併購交易中表現突出，涉及交易金額達79.56億人民幣，佔本月總交易金額的16.3%；本期發生在香港交易金額最大的案例為南京華東電子信息科技股份有限公司收購冠捷科技有限公司51%股權，交易金額為79.56億人民幣。另外，此月份上海市交易金額僅隨其後達到52.45億人民幣。其中最大案例為湘財股份有限公司成功受讓浙江新湖集團股份有限公司持有的上海大智慧股份有限公司的15%的股權，作價26.74億人民幣。北京市以38.43億人民幣佔比8.2%的成績排名第三。
本月併購交易共涉及21個一級行業，從案例數量來看， 機械製造行業位列第一位，共完成16筆併購交易，佔本月案例數量的9.6%；建築/工程與金融行業並列第二位，各完成13筆交易，佔本月案例數量的7.8%；連鎖及零售行業位列第三位，共完成12筆交易，佔本月案例數量的7.2%。
金額方面，半導體及電子設備行業位居第一，涉及金額為88.19億人民幣，佔本月總交易金額的18.7%；本月發生交易規模最大的案例為南京華東電子信息科技股份有限公司收購冠捷科技有限公司51%股權，交易金額為79.56億人民幣，該案例拉高了半導體及電子設備行業在本月統計中的整體水平。金融行業以43.18億人民幣的交易金額排在第二位，佔總交易金額的9.2%；排在第三位的是化工原料及加工行業，共涉及交易金額40.78億人民幣，佔比為8.7%。
本月金額較大的國內併購典例：
雙林生物收購派斯菲科87.39%股權，加快實現戰略協同
2021年1月29日，南方雙林生物製藥股份有限公司（簡稱：雙林生物）以發行股份的方式成功受讓哈爾濱派斯菲科生物製藥有限公司（簡稱：派斯菲科）87.39%股權，作價29.5億人民幣。
派斯菲科與雙林生物同屬於血液製品行業，其產品種類涵蓋三大類蛋白製劑、免疫製劑、凝血因子類製劑等，擁有10家正式運營的單採血漿站。本次交易完成後，派斯菲科將被納入雙林生物的體系內，雙林生物將充分發揮與派斯菲科在漿站佈局、產品研發、運營管理、生產銷售等方面的協同效應，強化整合促進內生式增長，藉此機會實現優勢互補，促進共同發展。而派斯菲科可以利用雙林生物融資平台優勢、資金規模優勢和研發優勢，加快推進新產品的研發，充分實現戰略協同。
新能實業發展收購航錦科技16.43%股權，鞏固行業地位
2021年1月26日，武漢新能實業發展有限公司（簡稱：新能實業發展）成功受讓新餘昊月信息技術有限公司（簡稱：昊月信息）持有的航錦科技股份有限公司（簡稱：航錦科技）的16.43%的股權，作價28.1億人民幣。
航錦科技主要從事半導體電子和基礎化工原料雙主業。由於武漢市人民政府國有資產監督管理委員會為新能實業發展的實際控制人，本次股份轉讓完成後，航錦科技控股股東變更為武漢新能實業，其實際控制人也將變更為武漢市人民政府國有資產監督管理委員會。本次協議轉讓，引入國有控股股東，有利於充分發揮國有企業的資源優勢，優化航錦科技股東結構，併為其後續發展提供產業、資金、人才等全方位支持，促進公司長期、健康、穩定發展。武漢新能實業基於航錦科技擁有的核心技術及產業佈局，並看好航錦科技在高端芯片、通信產業以及北斗產業等領域的發展前景。因此對其發展戰略有着高度認可，也希望藉助自身的資源優勢幫助航錦科技做大做強，進一步提升其盈利能力和競爭力。
本月金額較大的跨境併購典例：
崑崙萬維收購Opera8.47%股權，完善業務結構
2021年1月13日，北京崑崙萬維科技股份有限公司成功受讓Keeneyes Future Holding Inc.持有的歐朋有限公司的8.47%的股權，作價5.4億人民幣。
Opera是一家是綜合人工智能驅動的媒體平台提供商。本次交易，一方面，增強了崑崙萬維持續經營能力、提升其資產規模，使得崑崙萬維形成“遊戲+社交+信息應用”的多業務矩陣；崑崙萬維與Opera發揮協同效應，在產品開發、渠道拓展、品牌建設、戰略管理等方面形成優勢互補，完善其業務結構。另一方面，Opera主要業務分佈在東南亞、南亞、非洲和歐洲等地，並有着廣泛的用户基礎更有助於崑崙萬維進一步開拓海外市場，增強各個業務板塊的海外協同效應，提升其全球化水平。
華東科技收購冠捷科技51%股權，助力完成戰略轉型
2021年1月14日，南京華東電子信息科技股份有限公司（簡稱：華東科技）以支付現金的方式成功受讓羣創光電股份有限公司（簡稱：羣創光電）、華電有限公司（簡稱：華電有限）持有的冠捷科技有限公司（簡稱：冠捷科技）的51%的股權，作價76.56億人民幣。
華東科技核心業務為液晶面板、觸控顯示、壓電晶體和磁電四大板塊。冠捷科技是專注於智能顯示終端領域的智能製造企業，主要業務包括顯示器及液晶電視等產品的研發、生產以及銷售，生產及業務遍佈亞洲、歐洲、美洲等。通過本次交易，華東科技退出液晶面板行業，戰略定位將專注成為智能顯示終端領域的智能製造企業。華東科技在核心業務上完成戰略轉型，有利於增強華東科技盈利能力、提高資產質量，維護華東科技的股東利益，為未來的保殼之路保駕護航。
VC/PE滲透金額超10%，生物技術/醫療健康行業交易規模較活躍
1月VC/PE支持併購案例共有21筆，案例數量環比下降77.2%，交易數量滲透率為12.6%；涉及併購金額為115.42億人民幣，環比下降81.9%，金額滲透率達24.5%。
VC/PE支持的併購交易中，標的地區分佈在北上廣、江浙等15個省市、自治區。從案例數量來看，上海市位列第一，共完成4筆VC/PE支持的併購交易；浙江省位列第二，共完成3筆VC/PE支持的併購交易；北京市位列第三，共完成2筆VC/PE支持的併購交易；上述地域累計完成9筆VC/PE支持的併購交易，佔VC/PE支持併購案例數量的42.9%，佔本月併購案例總數的5.4%。從交易金額來看，黑龍江省位列第一，涉及交易金額為29.50億人民幣，佔VC/PE滲透案例交易金額的25.6%；其次是陝西省，涉及交易金額為20.48億人民幣。
VC/PE滲透的標的行業主要集中在生物技術/醫療健康、IT、金融、半導體及電子設備及食品&飲料，共完成14筆併購交易，佔VC/PE滲透案例數量的66.7%，佔本月併購案例總數的8.4%。從交易金額來看，VC/PE滲透的標的行業主要集中在生物技術/醫療健康、IT及食品&飲料，涉及交易金額分別為34.28億人民幣、19.47億人民幣、10.34億人民幣，累計佔VC/PE滲透交易金額的55.5%，佔本月總交易金額的13.6%。
本月併購退出共有32筆，涉及企業20家。其中比較具有代表性的併購退出事件為陝西中歐發展控股有限公司以併購方式退出陝西長安航空旅遊有限公司，退出金額為20.48億元人民幣。
綜上所述， 1月份併購案例的數量與金額整體呈下降趨勢。