鍵凱科技過會：今年科創板過會第49家 中信證券過6單

中國經濟網北京6月4日訊 科創板上市委2020年第35次審議會議於6月3日上午召開，審議結果顯示，北京鍵凱科技股份有限公司(以下簡稱“鍵凱科技”)首發獲通過。這是2020年第49家過會的科創板企業。

鍵凱科技主要從事醫用藥用聚乙二醇及其活性衍生物的研發、生產和銷售。同時，基於其擁有自主知識產權的聚乙二醇合成及聚乙二醇化技術，向下遊客户提供聚乙二醇醫藥應用創新技術服務，並自主開發創新的聚乙二醇化藥物和第三類醫療器械。

鍵凱科技本次發行的保薦機構（主承銷商）為中信證券股份有限公司，保薦代表人為周遊、王琦。這是中信證券年內保薦成功的第6單科創板項目。4月30日中信證券保薦的康希諾生物股份公司過會；4月30日中信證券保薦的北京慧辰資道資訊股份有限公司過會；5月14日中信證券保薦的深圳震有科技股份有限公司過會。5月27日中信證券與中航證券聯合保薦的合肥江航飛機裝備股份有限公司過會。此外，6月2日中信證券保薦的中科寒武紀科技股份有限公司過會。

截至2019年12月31日，XUAN ZHAO直接持有鍵凱科技33.04%之股權，並通過與吳凱庭的一致行動關係控制吳凱庭持有的鍵凱科技20.32%之股權，合計控制鍵凱科技53.36%之股權，系鍵凱科技的控股股東、實際控制人。

鍵凱科技本次公開發行股票的數量不超過1500.00萬股，佔發行後股本比例不低於25%。鍵凱科技擬募集資金3.2億元，其中，1.5億元用於“醫用藥用聚乙二醇及其衍生物產業化與應用成果轉化項目”，4000萬元用於“醫用藥用聚乙二醇高分子材料企業重點實驗室與研發中心升級改造項目”，8000萬元用於“聚乙二醇化藥物及醫療器械（臨牀實驗）研發項目”，5000萬元用於“補充流動資金”。

審核意見

1.請保薦人、申報會計師説明對境外銷售收入真實性的核查方法及結果，包括但不限於對獨立第三方就發運記錄的檢查及結果統計、對發行人客户的函證及結果統計、對收款情況的檢查及結果統計、對發行人及其客户進行訪談的人員時間地點安排及訪談要點、對發行人與其客户間溝通記錄進行檢查的方式及時間跨度等；就核查結果應説明是否存在異常情況、是否就異常情況採取替代程序，並發表明確核查意見。

2.請發行人進一步披露報告期內主要原材料採購量、耗用量和各期末的結存量，以及聚乙二醇及其活性衍生物材料的產量、銷量和結存量，説明發行人投入產出比的合理性。

3.請發行人根據自身實際情況、市場份額和銷售規模，在招股説明書中修改相關市場領域的主要參與者、在相關領域擁有絕對優勢等描述。

4.請發行人結合楊麗潔出任持股平台普通合夥人、持有份額遠高於發行人高管兼核心技術人員、持股資金主要來源於向實際控制人等借款，且存在收購離職員工所持合夥份額、向入職員工轉讓合夥份額的情形，進一步説明楊麗潔真實持有持股平台份額是否具有合理性。請保薦人發表明確核查意見。

上市委會議提出問詢的主要問題

1.請發行人代表：（1）對比Nektar等競爭對手，分析自身的優勢與劣勢；（2）分析在國際市場相對成熟、國內市場早已啓動的情況下，發行人的醫用藥用聚乙二醇材料業務至今規模不大、市場份額較小，是否系由於發行人在技術研發、市場開拓等方面存在不足；（3）分析在國際主要競爭對手全面進入中國市場或國內出現強大競爭對手的情況下，發行人能否保持較高毛利率或收入的高增長；（4）説明醫藥應用創新技術服務收入佔比較低且來自單一客户的原因及合理性；（5）對比市場份額和銷售規模，説明發行人諸如相關市場領域的主要參與者、在相關領域擁有絕對優勢等的自我評價是否客觀準確，是否會導致投資者對相關市場領域的規模及前景產生誤導。請保薦代表人發表明確意見。

2.請發行人代表説明：（1）中美貿易摩擦加劇、新冠疫情蔓延等情形對發行人2020年度經營業績造成的影響；（2）上述風險因素是否會對發行人的持續經營能力造成重大不利影響；（3）發行人為控制上述風險所採取的措施。請保薦代表人發表明確意見。

3.請發行人代表説明：（1）趙祝華是否為XUANZHAO代持鍵凱有限和賽奇科的股權；（2）如是，該代持行為是否構成規避競業禁止、保密約定或其他義務的情形，且是否可能導致控股權變更的潛在糾紛；（3）楊麗潔出任持股平台普通合夥人且持有份額遠高於發行人高管兼核心技術人員的合理性；（4）發行人是否存在通過楊麗潔為實際控制人或其他股東代持股份而規避股份限售規定的安排。請保薦代表人發表明確意見。

【來源：中經網財經】

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