兩大利空來襲，5萬億鋰電板塊崩了，真到頭了？
A股最火賽道——鋰電板塊突然崩了！
9月16日，鋰電板塊突然大跌。其中，鋰礦指數重挫8.58%，鹽湖提鋰指數大跌6.78%，贛鋒鋰業、天齊鋰業、鹽湖股份等多隻千億市值的鋰礦股跌停。同時，光伏和儲能板塊也被帶崩了，板塊指數跌幅均超過6%。
鋰電股的暴跌，與兩則消息有關：
一是，工信部副部長辛國斌今日表示，目前中國新能源車成本依然偏高，電動車關鍵部件動力電池面臨鋰鈷鎳等礦產資源保障和價格上漲壓力，工信部將與相關部門一起加快統籌，提高保障能力。
二是，當地時間週三，全球最大鋰生產商雅寶表示，已與智利阿塔卡馬鹽湖Salar工廠的工會達成勞動合同協議，結束了長達一個月的罷工。
分析人士指出，今年以來，鋰價漲幅明顯，9月以來更是加速上漲，市場不時傳出礦山類企業屯貨惜售的消息，這讓下游企業成本壓力大增，這不利於整個新能源汽車產業的發展。不要懷疑國家做強做大新能源車產業的決心，囤礦的，哄抬物價的，一定會被清算。
鋰電股集體暴跌，帶崩了光伏和儲能板塊
今天的行情，走的有點差，滬指高開低走收跌1.34%，深成指跌1.91%，創業板指跌幅超過2%。兩市全天成交14784億元，連續第42個交易日突破1萬億。市場賺錢效應較差，3300多隻個股下跌，上漲個股數量不超過1100家。
煤炭、鋼鐵、油氣等近期強勢的週期股集體衝高回落；而在低位盤整了一個多月的養豬及養雞股則逆市大漲，板塊整體漲幅均超過4%。
最火的鋰電板塊突然大跌，對當天的市場情緒打擊較大，截至收盤，鋰礦指數重挫8.58%，鹽湖提鋰指數大跌6.78%，多隻千億市值的鋰礦股跌停。光伏和儲能板塊也被帶崩了，板塊指數跌幅均超過6%。
從個股來看，今天鋰電股跌的最慘，贛鋒鋰業、天齊鋰業、西藏礦業、鹽湖股份、江蘇國泰等近20股跌停。一天的時間，鋰電板塊總市值縮水近2700億元。其中，贛鋒鋰業、天齊鋰業、鹽湖股份的市值分別縮水至2366億元、1689億元、1881億元。整個鋰電板塊的成交額達到1456億元，佔A股總成交額十分之一。
為何鋰電股突然暴跌，與兩大消息有關
鋰電股的暴跌，與兩則消息有關：
一是，工信部副部長辛國斌今日表示，目前中國新能源車成本依然偏高，電動車關鍵部件動力電池面臨鋰鈷鎳等礦產資源保障和價格上漲壓力，工信部將與相關部門一起加快統籌，提高保障能力。
分析人士指出，今年以來，鋰價漲幅明顯，9月以來更是加速上漲，市場不時傳出礦山類企業屯貨惜售的消息，這讓下游企業成本壓力大增，這不利於整個新能源汽車產業的發展，“上游吃撐，下游餓肚子”的局面必須要改變。如果整條新能源產業鏈的利潤都讓囤礦的賺了，那這行業還怎麼發展？大家一起保障供應，一起把蛋糕做大才是王道。不要懷疑國家做強做大新能源車產業的決心，囤礦的，哄抬物價的，一定會被清算。
二是， 當地時間週三，全球最大鋰生產商雅寶表示，已與智利阿塔卡馬鹽湖Salar工廠的工會達成勞動合同協議，結束了長達一個月的罷工。今年8月，該鹽湖的“Albemarle Salar”工會因未能與雅寶達成協議，舉行了罷工。這一工會共有135名工人，相當於Salar工廠一半的員工。雅寶表示：“Salar工廠的運營今天恢復正常，將特別強調工人的安全，生產工作也恢復到罷工前的水平。”
全球最大鋰生產商雅寶以及全球第二大鋰生產商SQM，所在地阿塔卡馬鹽灘是全球範圍內含鋰濃度最高、儲量最大、開採條件最成熟的鋰鹽湖，該地區向全球供應了近四分之一的鋰。
除了上述兩大利空消息之外，鋰電股此前漲幅過大，也是引發調整的因素之一。
數據顯示，今年4月1日至9月15日期間，鋰電股的平均漲幅接近130%，整個板塊市值增長超2.64萬億元，總市值高達5.51萬億元。其中，聯創股份上漲837%，永太科技漲了656%，西藏礦業漲幅超過4倍；天際股份、盛新鋰能、天齊鋰業、天賜材料、多氟多等漲幅均超過200%，贛鋒鋰業、滄州明珠、容百科技、江蘇國泰等漲幅超過100%。
若將時間週期拉長，自2020年初至2021年9月15日，天賜材料漲幅超過11倍，西藏礦業漲幅超過9倍，聯創股份、石大勝華、盛新鋰能漲幅均超過8倍，贛鋒鋰業、天際股份、星源材質、比亞迪漲幅分別達467%、463%、463%、449%。鋰電一哥寧德時代的漲幅也接近400%。在上述期間，A股鋰電板塊市值增長了4.25萬億元。
同為新能源賽道的光伏概念股，走勢與鋰電股趨同，4月1日至9月15日期間，光伏指數漲幅超過84%，金辰股份漲幅超過4倍，上能電氣漲超3倍，天合光能、三孚股份漲幅接近2倍。
鋰礦巨頭盤中回應股價大跌：產品依然供不應求
針對股價跌停，贛鋒鋰業相關負責人今日對媒體稱，公司主營產品價格從去年6月份的3萬元/噸上漲至15萬元/噸，依然處於供不應求狀態，基本面沒有發生大的改變。
資料顯示，贛鋒鋰業是全球鋰行業唯一同時擁有“滷水提鋰”、“礦石提鋰”和“回收提鋰”產業化技術的企業，擁有五大類逾40種鋰化合物及金屬鋰產品的生產能力，是鋰系列產品供應最齊全的製造商之一，公司在鋰行業多個產品的市場份額佔據領先地位。
從贛鋒鋰業相關負責人回應媒體的數據可以看出，去年6月至今，公司的鋰產品價格已經上漲了4倍。伴隨着產品價格的大漲，公司的業績也暴增。今年上半年，公司營業收入為40.64億元，同比增長70.27%；歸屬於上市公司股東的淨利潤為14.17億元，同比上升805.29%。
截至2021年6月30日，贛鋒鋰業在全球範圍內直接或間接擁有權益的上游鋰資源情況如下：
與贛鋒鋰業一樣業績大漲的鋰電公司，還有億緯鋰能、華友鈷業、盛新鋰能、多氟多等公司。上半年，億緯鋰能實現營業收入65.6億元，同比增長106.54%；實現淨利潤14.95億元，同比增長311.49%。
鋰精礦再度拍出天價
9月14日，澳洲主力鋰礦公司Pilbara完成第二次鋰精礦拍賣，本次拍賣價格最終落錘為2240美元，刷新歷史新高，較1個月前的首次拍賣價格上漲接近一倍。這反應了全球鋰資源供應的緊張情況。
華寶證券指出，Pilbara鋰礦拍賣價格作為風向標，大超預期有望繼續推動鋰精礦和鋰鹽價格上漲。此次Pilbara拍賣的5.5%品位的鋰精礦售價達到2240美元/噸，對於生產碳酸鋰的鋰礦成本為17920美元，通常鋰精礦生產加工鋰鹽的生產成本在25000-30000人民幣，因此本輪拍賣的鋰礦價格對應碳酸鋰生產成本在150440-155440元/噸，市場對於後市鋰鹽的價格走勢依然非常樂觀，考慮到生產廠商25-30%的毛利率空間，碳酸鋰價格有突破20萬元的潛力創歷史新高。
海通證券也表示，7月底，在亞網鋰精礦報價740美元的背景下，Pilbara首次拍賣拍出1250美元，到港價1315美元的高價，捅破了鋰精礦現貨短缺的窗户紙。此後，鋰產品全系進入加速上漲，兩次拍賣期間，鋰精礦報價由740美元上漲至990美元；電碳報價由9萬元上漲至14.4萬元；氫氧化鋰報價由9.75萬元上漲至14.4萬元。可以説Pilbara拍賣價格對鋰價有着推波助瀾的作用。本次拍賣價格最終落錘為2240美元，據此推算，考慮海運費，鋰鹽生產成本為15萬元以上，考慮鋰鹽廠合理利潤，對應鋰價肯定上破20萬元。
分析人士指出，鋰精礦和鋰鹽價格的快速上漲，對下游企業來説，是非常不利的，有可能影響整個新能源產業鏈發展。“如何整條產業鏈的利潤都讓囤礦的賺了，這行業還怎麼發展，總不能中游下游一起提價，然後一起玩完吧。”大家一起保障供應，一起把蛋糕做大，才是王道。
從中長期的角度來看，鋰電產業鏈的投資價值依然存在。華寶證券認為，未來2-3年全球鋰礦供應依舊處於供給短缺的緊張狀態，鋰精礦價格加繼續維持高位和上升態勢，鋰鹽生產廠商的利潤空間或將受到擠壓，因此認為佈局優質鋰資源的廠商和上游鋰礦-中游鋰鹽一體化的規模優勢廠商將會獲得超額收益。中原證券指出，中長期而言，國內外新能源汽車行業發展前景確定，鋰電池板塊值得重點關注，同時預計個股業績和走勢將出現分化，建議持續重點圍繞細分領域龍頭佈局。