3月19日早報

宏觀新聞

1、財政部數據顯示，1-2月印花税收入1004億元，同比增長65.5%；其中證券交易印花税665億元，同比增長90.5%。

2、商務部新聞發言人高峯表示，應美方邀請，中美雙方將於3月18日至19日舉行高層戰略對話。

3、週四，A股市場持續縮量震盪，成交額不足7400億元，個股跌多漲少，漲幅超9%個股逾70家。板塊上，白酒、光伏等前期抱團板塊延續反彈，碳中和主題分化，但電力板塊大漲。

行業新聞

1、昨日，銀行間市場清算所股份有限公司支持國家開發銀行以公開招標方式，面向全球投資者發行了首單“碳中和”專題綠色金融債券。

2、3月第2周，全國集市豬肉價格為每公斤46.26元，連續7週迴落，同比下降20.9%。由於3-4月是豬肉消費淡季，預計豬肉市場價格還有下降空間。

3、據生意社，近期國內環氧丙烷價格持續探漲上行。截至3月17日，生意社環氧丙烷商品指數漲至124.90，較上週上漲近3%，春節後累計漲幅近20%，並創下歷史新高。

4、IPO輔導驗收工作收緊傳新規：嚴查資金流水，將下發輔導工作材料清單文件。

5、目前IPO審核從嚴態勢延續，近期監管部門對發行人財務指標、中介機構責任等要求確有提高。而全面趨嚴，並非嚴在一時。投行人士表示，自2020年底即有IPO審核趨嚴的情況。

6、上交所表示，今年要加快推進基礎設施公募REITs的試點進程和項目落地；服務國家戰略需要，在碳中和、科技創新等方面推出更多的創新品種。

7、銀行間交易商協會發布關於明確碳中和債相關機制的通知。通知提出，鼓勵企業註冊發行碳中和債，交易商協會為碳中和債的註冊評議開闢綠色通道。

8、據外媒報道，美國總統喬·拜登最快將於週四實現上任一百天內完成1億劑新冠疫苗接種的目標，提前一個多月達到這一目標。

9、據報道，當地時間3月17日，美國聯邦通信委員會（FCC）表示，已開始撤銷中國聯通美洲公司和太平洋網絡公司及其全資子公司ComNet在美國提供電信服務的授權。

10、報道，深圳嚴查經營貸違規入樓市再加碼，將不定期通報發現的典型問題。

11、經銷商陸續佈局國六，重卡價格將上漲2-5萬元不等。對於3月份的重卡銷量，他們均持樂觀態度。

12、商務部新聞發言人高峯表示，將持續擴大高水平對外開放。進一步加大對重點外資項目在用地、環保、能耗、金融等各方面的保障力度，推動項目落地和建設平穩有序進行。

13、南方電網出台21項具體舉措，加快推進廣東、廣西、雲南、貴州、海南五省區新能源發展，計劃到2025年新增1億千瓦新能源裝機。

14、據有色金屬工業協會硅業分會最新發布的數據顯示，本週多晶硅價格繼續維持上漲走勢，其中復投料、單晶緻密料、單晶菜花料成交價漲幅區間在4%-5%。

公司新聞

1、恆大集團首席經濟學家任澤平確定入職東吳證券，並將出任首席經濟學家。東吳證券研究正加大發力。任澤平離職後，有數名恆大經濟研究院的研究員將隨任一同入職東吳證券，恆大研究院最高峯時期研究員接近40人，目前不足20人。

2、中信證券2020年淨利潤149億元同比增長22%，計提65.81億元信用減值，擬10派4元。

3、因公司涉嫌信息披露違法違規，中國證監會決定對柏堡龍立案調查。

4、北上資金昨日淨流入33.15億。格力電器、貴州茅台、中國平安、三一重工淨買入居前，分別獲淨買入7.00億元、3.75億元、3.37億元、1.32億元。恆瑞醫藥、招商銀行、瀘州老窖淨賣出金額居前，分別被淨賣出3.53億元、2.02億元、3.02億元。

5、中國國航稱，擬購買18架空中客車A320NEO系列飛機，價格合計不超過22.4億美元。

6、浙江醫藥對子公司新碼生物增資擴股，引進禮來等戰略投資者。

7、潔特生物股東卓越潤都擬減持不超6.6%公司股份。

8、萬達信息公告，公司董事會同意公司基於政策原因終止本次向特定對象發行股票事項並向深圳證券交易所申請撤回相關申請文件。

9、中國中免孫公司擬投資36.9億元用於三亞國際免税城一期2號地項目。

10、工業富聯擬7763萬美元收購鴻海精密美國子公司，擴充美國當地製造能力。

環球市場

國際原油期貨結算價大跌7% 納指創三週以來單日最大跌幅

美股三大指數集體收跌，科技股遭拋售，納指大跌3.02%，為三週來最大跌幅，標普500指數跌1.48%，道指跌0.46%。科技股集體下跌，特斯拉跌約7%，Zoom跌超5%，蘋果、亞馬遜、奈飛跌超3%。

國際原油期貨結算價大幅收跌，美油、布油均跌約7%，盤中一度跌近10%。

COMEX 4月黃金期貨收漲0.35%，報1732.50美元/盎司。

歐洲主要股指集體收漲，德國DAX30指數漲1.31%。

投資機會參考

南方電網五年將新增1億千瓦新能源裝機

為助力碳達峯、碳中和目標實現，南方電網出台21項具體舉措，加快推進廣東、廣西、雲南、貴州、海南五省區新能源發展，計劃到2025年新增1億千瓦新能源裝機。

機構指出，在碳達峯背景下，能源轉型是必由之路，可再生能源替代行動有望加速，新能源在能源結構中的主體地位進一步凸顯。同時，在新能源高增背景下，能源互聯網建設有望加速，以新能源為主體的電力系統將面臨電網調度方式的大變革，未來需要打通源網荷儲各個環節，通過更智慧化的方式進行電網調度，需要發揮配電網和微電網的消納作用，智能電網建設有望加速。

A股上市公司中，金盃電工（002533）在特高壓變壓器、風能、核能、新能源汽車領域已有多年的技術和市場儲備，客户包括國家電網、南方電網等。江蘇新能（603693）背靠江蘇本地強有力的電力需求和海上風電資源，專業從事風電、光伏和生物質能項目的投資開發及建設運營業務。

旺季如期啓動 國六重卡將上漲2-5萬元

今年1-2月，四川和重慶地區的重卡經銷商銷售情況總體呈上升趨勢，部分品牌上升尤為明顯，國五車型仍是銷量主力。對於3月份的重卡銷量，他們均持樂觀態度。與此同時，經銷商陸續佈局國六，價格將上漲2-5萬元不等。針對今年全年重卡市場走勢，上述經銷商都持有一個共同的觀點：上半年重卡銷量仍有上升空間，下半年銷量將處於下降通道。

機構指出，國內尾氣催化系統升級帶來投資機會更多會集中在產業鏈的中游材料環節。在重柴“國六”標準即將落地的風口期，推薦關注三類材料的投資機會：（1）蜂窩陶瓷：尾氣催化系統材料中市場空間較大，進口替代空間大。（2）沸石分子篩：“國六”柴油車催化劑技術路徑升級，由釩基改為沸石分子篩，國內市場增量空間大。（3）車用尿素：兼具化工與消費屬性，“國六推動”“消費認知升級”，車用尿素有望放量。

公司方面，艾可藍（300816）滿足國六標準的新一代電控噴射系統完成驗證並批量投放市場，下游客户包括濰柴、全柴，輕卡的東風、福田，重卡的東風、一汽、重汽。隆盛科技（300680）牽頭起草制定了中國EGR行業的三項標準，到目前為止，公司EGR系列產品覆蓋了從輕型到重型車輛國六B階段的排放標準。

半月調漲8次 有機硅DMC現貨一單難求

據生意社監測數據顯示，截至3月17日，數據監測主流地區有機硅DMC市場報價均價參考在28833元/噸，與3月1日（參考價格23666元/噸）價格相比，均價上調5167元/噸，漲幅21.83%。

進入三月，有機硅DMC走勢繼續強勁，下游硅膠等產品出口表現良好，對於有機硅DMC原料的需求不斷增加，在有機硅DMC價格上行的帶動下硅膠市場行情也連連上漲，上下游形成相互支撐的強大局面。大部分有機硅DMC工廠開始封盤不報，限量接單，場內現貨緊張，一單難求。截至3月17日，半月多時間裏，有機硅DMC市場已累計8次上調DMC出廠價格，總漲幅超5000元/噸。

相關上市公司中，新安股份（600596）子公司鎮江江南15萬噸/年有機硅單體項目達產後， 公司有機硅單體的總體規模將從34萬噸/年提升至49萬噸/年。興發集團（600141）全資子公司湖北興瑞有機硅技術改造升級項目於2020年三季度建成投產，有機硅單體產能由20萬噸/年增加至36萬噸/年。

1月以來漲幅超40% 多晶硅價格行至近兩年高點

本週多晶硅價格繼續維持上漲走勢，其中復投料、單晶緻密料、單晶菜花料成交價漲幅區間在4%至5%。其中，單晶緻密料成交價已由1月初的8.5萬元/噸，上漲至最新發布的11.94萬元/噸，漲幅超40%，價格行至近兩年高點。

機構指出，今年作為“十四五”開局之年，硅料作為光伏行業最上游，需求將迎來爆發；長期來看光伏成本將越來越低，電站收益率將越來越高，需求將提升。當前光伏佔比較低的情況下，未來成長空間巨大。預計到2050年光伏行業年均增速在10%左右，硅料需求隨之增長。

A股上市公司中，通威股份（600438）目前硅料產能8萬噸，在建樂山二期和保山一期合計超過8萬噸產能預計2021年建成投產。特變電工（600089）多晶硅產能8萬噸/年，產能處於全球前五。