奧園擬發行規模不超過18.2億公司債 境外債券價格回暖

  6月10日，房地產資管信息服務平台（CAIC）發佈數據顯示，5月房企境內外共發行債券約590億元，同比微升4.8%，環比大幅下降38.2%。其中，發行債券的房企數量有45家，僅為4月發行數量的一半。

  儘管“三道紅線”政策下，地產行業整體融資趨緊，但房企仍在積極把握窗口，安排融資。日前，有市場消息稱，奧園集團有限公司計劃於近期發行新一期公司債，規模為不超過18.2億人民幣。

  此外，受龍頭房企商票未及時兑付等負面消息的影響，近期資本市場負面情緒漸濃，傳導至房企美元債市場價格出現波動。有知情人士透露，因主動回購美元債的消息提振投資者信心，在其他千億級房企同行債券價格繼續下跌的情況下，奧園美元債價格已逐漸回穩。

  事實上，自去年下半年“三條紅線”發佈以來，針對房企融資的調控持續加碼。據第一財經報道，目前超半數房企仍為融資驅動，隨着融資環境收緊，未來開展多元化融資渠道、優化自身債務結構，是其順利融資且降低融資成本的關鍵。

  而據中國奧園管理層介紹，今年以來，中國奧園積極管理公司債務，提前安排再融資，進一步優化債務結構。

  此前於5月中旬，中國奧園剛剛完成兩輪合共逾21億港元三年期境外銀團貸款，兩輪銀團貸按香港銀行同業拆息（HIBOR）/倫敦銀行同業拆息（LIBOR）加4.30%的年利率計息。5月10日，中國奧園按時贖回2021年5月到期4.25億美元7.5%優先票據，連同該次贖回，中國奧園悉數贖回今年內到期的三筆公募境外優先票據。

  此外，今年1月份和2月份，中國奧園分別發行一筆1.88億美元2022年到期4.2%優先票據，以及一筆6年期3.5億美元5.88%優先票據。

  對於近期惠譽確認奧園主體BB評級，將展望由穩定調整為負面的消息，中國奧園方面稱：“公司的業務正常推進，我們預計2021年上半年末的各項信貸指標將會較2020年底有進一步的向好改善。公司管理層會也將把提升信貸指標、改善評級作為重要任務之一。”

  根據6月初發布的月度銷售公告，今年1月至5月，中國奧園完成銷售額525.7億元，同比增長58%。2020年報數據顯示，中國奧園營業收入為679.02億元，同比增長34%。

  截至2020年底，中國奧園剔除預收款項後的資產負債率、淨負債率、現金短債比分別為78%、82.7%、1.3倍，僅剔除預收款項後的資產負債率未能達標，屬於“黃檔”房企。

文章來源:樂居財經