6月28日晚，凱撒旅業（000796.SZ）和眾信旅遊（002707.SZ）雙雙發佈換股吸收合併預案並復牌。根據公告，凱撒旅業擬購買資產的交易金額為換股吸收合併眾信旅遊的成交金額，該交易金額為62.44億。同時，凱撒旅業擬採用詢價的方式向不超過35名特定投資者募集配套資金預計不超過17億元。
值得注意的是，此次吸收合併，眾信旅遊的換股價格是以眾信旅遊在本次吸收合併的定價基準日前20個交易日的股票交易均價5.74元為基準，並在此基礎上給予20%的溢價率確定，即6.89元。
另外，此次交易中凱撒旅業的換股價格為換股吸收合併的定價基準日前20個交易日的股票交易均價，即8.93元，而停牌前凱撒旅業收盤價為8.71元，換股價較收盤價溢價2.52%。
於是，眾信旅遊與凱撒旅業的換股比例為1:0.7716，即每1股眾信旅遊股票可以換得0.7716 股凱撒旅業股票。
本次交易前，凱撒旅業總股本為8.03億股，眾信旅遊的總股本為9.06億股。在不考慮眾信旅遊存續可轉債轉股及異議股東行使現金選擇權的情形下，參與本次換股的眾信旅遊股票為9.06億股，參照本次換股比例計算，凱撒旅業為本次換股吸收合併發行的股份數量合計為6.99億股。
在本次交易實施後，眾信旅遊將終止上市並註銷法人資格，凱撒旅業或其指定全資子公司將承繼及承接眾信旅遊的全部資產、負債、業務、人員、合同及其他一切權利與義務，存續公司凱撒旅業的控股股東預計仍為凱撒世嘉，實控人預計仍為陳小兵，凱撒世嘉及其一致行動人將持有公司14.08%股份。
不過，在方案落地之際，凱撒旅業的二股東卻提出了反對聲音。
6月28日，在凱撒旅業在召開董事會審議關於此次吸收合併方案時，公司二股東海航旅遊集團有限公司（以下簡稱“海航旅遊”）推薦的三名董事劉志強、陳明及徐偉對全部議案投出反對票，反對理由為本次換股吸收合併尚處於預案階段，需隨方案的逐步推進，進一步論證研究。
截至目前，凱撒旅業大股東凱撒世嘉及其一致行動人合計持有凱撒旅業26.35%的股份，而海航旅業則持股21.83%。根據此次吸收合併的方案，待凱撒旅業完成對眾信旅遊的吸收控股，並以定增上限募資完成之後，海航旅業的持股比例或將進一步稀釋至僅10.07%。
