週三A股市場迎來久違的全面反彈，截至收盤，上證指數上漲2.06%，再次逼近3300點關口，調整數日的創業板指也大漲3.78%，科創50指數漲幅更是高達5.45%，板塊內新股愛博醫療上市首日大漲617%。
行業板塊也是全線上揚，券商、醫藥、科技類股票強勢領漲。兩市成交量也是再度站上萬億關口，當日成交額達1.05萬億，北上資金迴流，淨流入101.23億元。
A股突如其來的暴漲，也將 的話題送上熱搜榜，但是網民對A股大漲並不滿意，紛紛調侃稱“大漲2%，微調-6%”。
大漲當日如何操作？從互聯網上發起的投票來看，絕大數投資者依舊選擇持倉觀望，賣出賺了一小部分的選項獲得較多票數，其次是部分投資者進行了加倉追漲的操作。此輪反彈能否繼續，大漲是高位套現良機，還是進場的信心？
美的電器股價創歷史新高，機構積極推薦白電板塊
週三早盤家電股大漲，截至收盤，海爾智家、澳柯瑪漲停，老闆電器逼近漲停，美的集團漲6.74%，報收71.63元/股，盤中股價達72元創歷史新高，總市值超5000億元。
美的與格力被視為家電板塊不相上下的行業龍頭，但單從股價漲幅來看，美的已經完勝格力。前者60日漲幅為40.80%，年初至今也上漲26.29%，同期格力的股價表現分別為9.72%，-7.62%，年初至今仍是虧損。
對於家電板塊，華安證券建議把握兩條投資主線，維持地產後週期和新消費兩條投資主線的推薦邏輯。首先，在竣工正增長、地產回暖的長期邏輯下，持續建議關注具備較強產品優勢和發展潛力的集成灶細分領域龍頭浙江美大，和隨着地產轉暖，預計將有明顯邊際改善精裝修渠道廚電龍頭老闆電器。其次，新消費時代，持續建議關注充滿活力的小家電板塊。
天風證券指出，短期來看，疫情的發生使家電公司基本面遭受挑戰，20年的業績增長受困，從側面同樣是在加速公司的轉型。從長期角度來看，短期的波動實為龍頭企業整合市場帶來了契機，隨着旺季的到來以及竣工數據好轉的逐步兑現，行業需求步入恢復期，建議關注白電板塊投資機會，個股方面推薦關注格力電器、美的集團、海爾智家、海信家電。
受疫情黑天鵝影響，上半年家電的銷售出現斷崖式下滑，但由於家電覆蘇的確定性比較強的，疫情受到抑制的消費在逐步釋放，家電龍頭的風險收益比優勢仍然突出。
具體到家電板塊的細分行業，奶酪基金在接受私募排排網採訪時表示，主要看好白電中的空調和廚電，理由是房地產竣工以及保有量這兩方面支撐了空調和廚電的新增需求。
對於家電行業的下半年市場，奶酪基金認為下半年黑電數據不會好，白電當中的冰洗數據會相對穩定。就空調而言，雖然1-5月的內銷數據出現了將近35%的斷崖式下跌。但僅看5月份空調內銷數據的話，其實已經恢復到去年同期水平。雖然現在6月份數據還沒出來，但預計空調內銷的6月份增速可能會接近3位數。全年來看白電空調如果能夠追平去年的銷量就是最好的預期。另外，相比大家電，小家電下半年的增長應該還是不錯的。
卓鑄投資也表示，二季度大家電板塊如期迎來拐點，後續隨着交房持續改善及家電政策陸續落地，下半年仍有望持續回暖向好。小家電受益於近年來對新消費趨勢的率先佈局和積極把握，正加速進入上升通道，二季度高景氣延續。
茅台股價首提2109元，大中型城市房價有支撐
7月28日盤後貴州茅台發佈半年報業績，數據顯示，公司上半年營業收入439.53億元，同比增長11.31%；淨利潤226.02億元，同比增長13.29%，基本每股收益17.99元。若以半年180天計算，貴州茅台上半年日均盈利達1.26億元。二季度貴州茅台最新股東數為9.87萬户，相比一季度減少2200户。
今年以來，茅台股價一路上漲，股價最高飆至1787元/股。截至7月29日收盤，茅台每股報1672元，總市值達21004億元。中金公司更是發表報告稱，貴州茅台直營比例大幅增加，均價提升趨勢明朗化，考慮到公司均價提升明確以及權益市場整體估值中樞抬升，上調貴州茅台目標價24.6%至2109元，這也是目前機構給出的最高價。
早在今年年初，林園在接受私募排排網採訪時就表示，茅台沒有泡沫，估值合理偏低，正常的PE應該在60倍以上。疫情對於白酒股的影響不大，茅台在12個月還要創新高。當時貴州茅台股價尚未破千，目前股價則是向2000元發起進攻。
在當下宏觀經濟背景下，星石投資指出，從A股來看，短期不排除一定的波動，但中長期向好。短期來看外部不確定性增加可能會對市場走勢造成一定的擾動，但是這種短期“黑天鵝”事件並不會改變市場運行的長期趨勢。中長期來看，國內經濟結構轉型成果初現，一個以國內循環為主、國際國內互促的雙循環發展的新格局正在形成；疊加資本市場改革加速，A股市場長期向好的趨勢並沒有改變。至於房地產，在“房住不炒”的總基調下，房地產投資屬性逐步降低，但是人口持續流入的大中型城市房價存在支撐。
黑極資產也指出，A股現在至少是處於歷史上相對比較低位的階段。目前來看，港股縱觀全球都是一個絕對低位狀態，A股相比歷史而言是個相對低位的狀態。市場風險規避情緒導致了極低的價格，意味着未來巨大的潛在收益水平，權益市場整體配置價值凸顯。從目前各大類資產配置來看，同樣看好房地產市場，買房子和房地產公司的債券，肯定不如買地產股。
甄投資產提出，打造“內循環”已經成為當前最頂層的政策共識，一方面，着力打通國內生產、分配、流通、消費的各個環節，完善國內需求體系、供應鏈體系，充分發揮國內需求潛力，同時以滿足國內需求作為經濟發展的出發點和落腳點。另一方面，以國內大循環為主體，深化對外開放，使得國內市場和國際市場更好地聯通、促進。在國內大循環政策，一些領域將因此受益，分別是：新基建領域：技術與數據要素的底層建設；國產替代領域：中國嚴重依賴進口的領域；消費領域：疫情原因無法出國，消費留在國內。