智通財經APP獲悉，4月20日，中泰資管基金經理姜誠旗下在管基金產品披露2023年一季報。截至2023年一季度末，姜誠主要管理中泰星元靈活配置混合、中泰玉衡價值優選混合、中泰興為價值精選混合等8只產品(包括共同管理產品)，合計管理規模超過160億元。姜誠認為，AI或許是科技發展進程中最重要的事件之一，但要搞清楚它對投資有哪些影響卻很難。
以中泰星元靈活配置混合A為例，該基金份額淨值為2.4547元，報告期內，該類基金份額淨值增長率為1.60%，同期業績比較基準收益率為3.44%，跑輸業績比較基準1.84個百分點。截至2023年4月19日，該基金成立以來淨值累計上漲149.69%，同類排名179/1749，表現相對靠前。
具體持倉方面，前十大重倉股佔基金資產淨值的比例為64.86%，持倉集中度相對較高。前十大重倉股依次分別為：中國建築(601668.SH)、太陽紙業(002078.SZ)、工商銀行(601398.SH)、華魯恆升(600426.SH)、建發股份(600153.SH)、招商銀行(600036.SH)、蘇泊爾(002032.SZ)、海螺水泥(600585.SH)、美的集團(000333.SZ)、揚農化工(600486.SH)。從調倉來看，一季度的調倉幅度還是很小，前十重倉股退出了萬科，新進了美的集團。
姜誠表示，一季度的市場走勢再次佐證了一個道理，即市場是難以預測的。迄今為止，表現最好的是AI相關板塊。他認為，AI或許是科技發展進程中最重要的事件之一，但要搞清楚它對投資有哪些影響卻很難。例如，利潤在產業鏈不同環節之間將如何分配?市場當前認為的受益環節是否能如願受益?它的“智能”水平達到了什麼程度以及滲透率將多快提升?
價值投資的基本原理告訴大家，價值會隨着時間增長，而非隨着利潤波動。所以在海量信息中，需要重點關注長期因素，淡化短期因素。人工智能的發展是一個長期因素，目前還沒有足夠的把握去捕捉到它帶來的投資機會，但可以儘量迴避它帶來的傷害。以儘可能低的價格買儘可能好的資產，作為投資目標。好資產的標準是活得久、站得牢、競爭優勢維持得長、平均淨資產收益率高，以及在好的公司治理加持下能夠把長期利潤轉化為誘人分紅。所以，要一如既往，不去猜測和追逐市場熱點。