格科微衝刺IPO 科創板再迎優質紅籌企業
外匯天眼APP訊 : 科創板“牛氣沖天”，吸引了越來越多的硬科技公司“趕考”。7月7日晚間，上交所披露受理GalaxyCore Inc.（中文名稱：格科微有限公司，證券簡稱：格科微）科創板IPO申請。
根據招股書（申報稿），格科微本次擬發行股票不超過3.97億股，每股面值0.00001美元，擬募集資金69.6億元。公司本次發行可採用超額配售選擇權，超額配售股票數量不超過首次公開發行股票數量的15%。戰略配售方面，公司高級管理人員、員工、保薦機構（相關子公司或其實控人控制的其他子公司）擬參與。公司此次採用第二套上市標準，即：預計市值不低於50億元，且最近一年營業收入不低於5億元。
又一優質紅籌企業“趕考”
據披露，格科微是全球領先的芯片設計公司，主營業務是CMOS圖像傳感器和顯示驅動芯片的研發、設計和銷售，主要提供QVGA（8萬像素）至1300萬像素的CMOS圖像傳感器和分辨率介於QQVGA至FHD之間的LCD驅動芯片；產品主要應用於手機領域，同時廣泛應用於包括平板、筆記本、可穿戴、移動支付、汽車電子等在內的消費電子和工業應用領域。
格科微是一家典型的紅籌架構公司。資料顯示，格科微成立於2003年9月，註冊地開曼，授權股本總額59000美元，授權發行股份總數59億股，已發行股份總數22.49億股，控股股東為Uni-sky，實際控制人為趙立新、曹維夫婦。格科微控股的下屬運營子公司除格科微香港外，主要位於中國內地，包括格科微上海、格科微浙江等。公司本次上市的主承銷商為中金公司。
格科微在業界的地位如何？據Frost & Sullivan統計，按出貨量口徑計，2019年格科微實現13.1億顆CMOS圖像傳感器出貨，佔據了全球20.7%的市場份額，位居行業第二；以銷售額口徑計，2019年公司CMOS 圖像傳感器銷售收入達到31.9億元，全球排名第八。另外，公司LCD驅動芯片2019年出貨量4.2億顆，在中國市場的供應商中位列第二。
更值得稱道的是，格科微兼具技術領先、盈利能力優異、持續高研發投入等特性。財務數據顯示，2017年至2019年及2020年1月至3月，格科微的營業收入分別為19.67億元、21.93億元、36.9億元、12.48億元，歸母淨利潤分別為-871.7萬元、5億元、3.59億元、1.97億元，研發投入佔比則分別為12.66%、9.83%、9.68%、5.39%。
從芯片設計到自建產線
格科微本次科創板IPO擬募集資金69.6億元。在資金用途上，63.76億元用於12英寸CIS集成電路特色工藝研發與產業化項目，5.84億元用於CMOS圖像傳感器研發項目。
具體來看，在全球BSI（背照式結構）晶圓供給趨緊的背景下，12英寸CIS集成電路特色工藝研發與產業化項目通過“自建產線、分段加工”方式保障12英寸BSI晶圓的供應，實現對CIS特殊工藝關鍵生產步驟的自主可控。CMOS圖像傳感器研發項目結合公司的產品規劃及整體戰略目標，在優化產品成本、提升產品性能的同時，擴大中低價階CIS產品的市場份額，積極開發高像素產品。
需要強調的是，格科微上市後經營模式將發生重大變化。本次募投項目建設後，公司將由芯片設計公司，轉變為IDM（垂直整合製造模式）模式經營，業務涵蓋集成電路設計、製造等環節。
公司披露，通過建設部分12英寸BSI晶圓後道產線、12英寸晶圓製造中試線、部分OCF製造及背磨切割產線等多種舉措，公司將實現對關鍵製造環節的自主可控，在產業鏈協同、產品交付等多方面提升公司的市場地位，實現對市場的快速響應等。
知名投資機構雲集股東榜
伴隨着智能手機市場的爆發，格科微快速壯大，也吸引了眾多知名投資機構入股。
根據披露，早在2006年，公司就獲得了華登美元基金（Walden V等合稱）、紅杉資本（Sequoia Capital China I L.P.）等知名風投的投資。2020年，公司又獲得上海橙原、小米長江、聚源聚芯、聞天下、深圳TCL、湖杉芯聚、中電華登等的投資。
記者查閲，本次發行前，控股股東Uni-sky直接持股10.5億股，佔公司已發行股份的46.69%，並通過New Cosmos間接持股0.18%，合計46.87%；此外，Uni-sky全資子公司Cosmos GP Ltd.為Cosmos（持有公司13.81%股份）、New Cosmos（持有公司0.65%股份）的普通合夥人。因此，Uni-sky合計控制公司61.15%的股份。
查看本次發行前其他股東持股情況，自然人夏風100%控股的Keenway持股7.78%，夏風系晶豐明源的第二大股東；華登美元基金合計持股5.64%；上海橙原持股2.26%；中電華登持股1.13%；常春藤藤科持股1.66%。上海橙原、華登美元基金、中電華登之間存在關聯關係。此外，小米長江、聚源聚芯、聞天下、深圳TCL、HUAHONG、俱成秋實等分別持有格科微0.95%、0.64%、0.79%、0.48%、0.56%和0.4%股權。
記者查閲，常春藤藤科的有限合夥人趙子軒系趙立新的兒子。聞天下的股東包括聞泰科技董事長張學政。聚源聚芯的控股股東為國家集成電路產業投資基金（持股45.09%）。HUAHONG是上海華虹的全資子公司，上海市國資委為其實控人。深圳TCL的有限合夥人之一是TCL華星（持股39.8%）。俱成秋實是由中興通訊原董事長殷一民創立的基金，其有限合夥人包括新易盛、聚飛光電等。