今天和大家聊聊市場、新半軍。文中所提個股，並非推薦，僅為學習交流。股市有風險，投資需謹慎。
01 市場
今天指數接着震盪，小碎步走高，表現精彩的還在於板塊之間的日內高速輪動。早上風光儲繼續走強，接着午後新能源有所回落，而午間軍工又異動創趨勢新高，緊接着尾盤半導體又掀起一波漲勢，資金圍繞着“新半軍”折騰的不亦樂乎。
機構也很小心，都在weisuo發育，只要是追高的投資者都會非常難受。早上幾個大漲8、9個點的機構抱團票，下午硬是給你跌平盤或跌綠，像金辰股份早上漲8％，下午跌為-2％。你不拋，你的同行拋。
（同花順；金辰股份日線走勢圖）
對於我們操作，前幾天市場恐慌下跌，讓大家覆盤找機會，找支撐買點的機構票，這兩天大漲後，不從容的拋售一點，給其他人機會賺賺嗎？
連板梯度這邊，還是一樣，超短打板的資金幾乎都休息了。目前，只有大港股份6板晉級成功苦苦支撐，而後面的依舊卡在三板，四板剩獨苗。就連板塊輪動帶動勉強晉級的康強電子和通富微電也是尾盤才草草上板，説明超短資金都沒底，也只是走一步看一步。這和上半年的短線連板情緒相差太遠，當下先不看了。
半導體衝高了別追，拉尾盤是資金信心不足的表現。昨天説過，半導體的炒作，不會只有一輪，上週是明顯有資金進去的，這一輪短暫休息後必然捲土重來，期間的橫盤震盪，再破位，而再到事件驅動通常都要一兩週左右，何況再過一週是業績披露密集階段。上半年電子消費需求本就弱，很多公司自個可能對業績都沒有信心。
另外，很多半導體個股的技術結構走得都是倒旗杆走勢，上面幾乎都是套牢盤，沒有景氣的基本面支撐，機構也不敢花重金去解放他們。
而相反，大家多看牛哥一直講過的國產大飛機產業鏈個股，雖然慢，但走得很紮實。很多都是走結構牽引向上的走勢，一波下跌，走標準頭肩底，隨後右肩放量拉昇走高，接走震盪蓄力，直至後面的風口到，一波拉昇。
（同花順；航發動力日線走勢圖）
至於市場，接下來市場有兩個大考，中旬的7月社融數據和8月下旬中報業績披露，市場資金應該是要等這兩塊落地了，才能敢放開來幹。
02 新半軍
當下儘管指數震盪，但圍繞着“新半軍”各個領域的標的，不能説全部，但基本都在走上升趨勢。
這裏“新半軍”指新能源，半導體和軍工。
年初的時候，不少喊着市場估值切換，切換到價值，認為下半年的策略要調整到價值風格，但結果價值天天拖累大盤，成長卻一直逆勢走強。
看到一段話很好，不知出自哪，但感同身受，我用自己的話表述一下。
2016-2019年，內外部環境都發生劇變。內部提前進行了供給側結構性改革，完成內部的資源配置優化，實現產業升級。而外部遇到了貿易戰，外部開始對我們的短板進行壓制封鎖。以往基於全球一體化的環境不存在了，必須在底線思維的基礎上討論貿易問題。
而在這之後，2019-2021年，整個市場用兩年多時間找到了未來之路，也就是面向十年為單位的發展方向，市場稱之為賽道。其中以新能源、半導體、軍工為主，稱之為“新半軍”。
新能源的核心邏輯是滲透率；而半導體的核心邏輯是國產替代；軍工的核心邏輯是裝備升級。
從進程來看，現在新能源已經用滲透率逆經濟週期驗證了自己；而半導體的極個別細分領域國產替代的增量，也有對沖未來全球供給平衡週期下滑的趨勢。至於軍工，裝備升級是拱衞和平發展進程的需要，而軍工工業民用的方向，國產大飛機產業也在逐步瓦解歐美高端製造業的大本營。
賽道之所以被稱為賽道，是因為他不止通向股價的上漲盈利，還通向星辰大海。
基於此，它們未來的景氣度不比一般已經內捲到極致的行業，而在經濟下行壓力下，能提供更多的自發業績增速，因此整體就會更受資金的青睞。
對於我們擇股也有很大思考，選股有自上而下從宏觀邏輯出發，也有自下而上從基本的量價關係上選擇，但如果方向不對，路走錯了，再怎麼折騰都是徒勞。
包括牛哥一直所説的，選擇方向和個股前，都要考慮清楚：行業是否是增量賽道；行業政策是否是支持的；未來一年甚至五年是否有其他技術變革的衝擊等等，這類底層邏輯很大程度決定你的交易勝率。説白了，景氣度高低決定你相對收益的高低。
剛好今天上午也讀到了一家機構覆盤整理的《景氣投資方法論與歷史覆盤》的研究報告，研究分析得很好，對投資研究幫助挺大的，放後台跟大家分享一下，大家在公眾號對話框回覆：0809，就可獲得了。
本文源自格隆匯財經熱點