3月29日，有市場消息稱蘋果對AirPods耳機砍單致使歌爾股份盤中觸及跌停。自2022年以來，歌爾股份便走勢孱弱，年初至今跌幅近40%，多家在三四季度加倉的基金可謂加在山崗上。其中前海開源截至2021年末持倉市值34億，招商基金、華泰柏瑞同樣在三、四季度進行加倉。
3月29日，歌爾股份、立訊精密股價受到重挫，其中歌爾股份盤中觸及跌停。
消息面上，市場消息稱蘋果對AirPods耳機砍單，將今年全年產量調降逾1000萬組。蘋果砍單，歌爾股份暴跌，反映出市場對其依賴蘋果的擔憂。
據悉，歌爾股份是AirPods的第二大代工廠。根據歌爾股份2020年年報，蘋果業務佔據了其近50%的營收比重，雖然早在2019年歌爾股份就開始轉型，不過有意思的是歌爾股份在轉型的同時，蘋果業務卻佔據了更大的比重，在2019年時候，其佔據營收的比重為40%。
隨着歌爾股份股價大跌，對其青睞有加的公募基金首當其衝，其中前海開源基金持有6331.5萬股，持倉34億；招商基金、華泰柏瑞以及工銀瑞信的持倉市值分別為7億、5億、3.3億。
傳蘋果砍單致歌爾股份盤中“閃崩”跌停
3月29日，多隻消費電子概念股盤中大幅下挫，其中“果鏈”巨頭歌爾股份盤中跌停，立訊精密盤中也跌超6%。
消息面上，據21財經報道，有市場消息稱蘋果對AirPods耳機砍單，將今年全年產量調降逾1000萬組，砍單原因為預測需求温和，希望降低庫存水準。
而就在歌爾股份股價大幅下跌後，相關負責人回應：涉及客户不予置評，但是公司目前生產是一切正常的，沒有發生大變化。
來源:看究竟App
立訊精密在針對投資者“公司最大客户砍單1000萬一事是否是真實的”的疑問，也於今日中午回應，公司聲學可穿戴產品與客户保持穩定合作，目前訂單情況如預期增長，且正常落地，不存在客户砍單情況。
實際上，此前市場上就多次傳出關於蘋果砍單的消息。
日經新聞曾報道因為地緣衝突，消費電子產品需求有下降，因此蘋果將削減iPhone和AirPods的產量。
3月28日，蘋果分析師郭明錤也在社交媒體發文稱，由於蘋果新款iPhone SE需求低於預期，因此將其2022年的出貨量從2500萬-3000萬台下調至1500-2000萬台。
投行摩根大通表示，iPhone SE在中國的銷售也可能會受到限制。
前海來源、招商基金等多家基金因重倉歌爾股份“躺槍”
作為“果鏈”巨頭，歌爾股份備受公募基金“寵愛”，隨着其股價暴跌，持有歌爾股份的基金難免受到波及。
根據數據顯示，截至2021年年底，共 841 家基金持有歌爾股份，持倉量總計6.4億股，佔流通A股 18.86 %。與2021年6月30日1330 家基金持股，持倉量總計68,145.89萬股，佔流通A股 19.95 %相比，持倉基金家數大幅下滑，持倉總量也下降4000多股。
不過，有退就有進，有多家公募基金在2021年四季度大幅加倉歌爾股份。
其中，包攬2021年權益基金狀元、榜眼的前海開源基金可謂是持倉“大户”。天天基金網顯示：截至2021年12月31日，前海開源基金旗下的19只基金共計持有歌爾股份6331.5萬股，持倉市值為34.3億元。倘若以今日歌爾股份的收盤價34.13元/股來計算，前海開源今日浮虧超過2.66億元。
值得一提的是，前海開源2021年3季度的數據顯示：其持倉歌爾股份並沒有進入持倉前十。半年報數據顯示前海開源持倉歌爾股份的市值不多，也就是説，前海開源是在三四季度大幅加倉歌爾股份。彼時歌爾股份的股價處於歷史高點。
其實除了前海開源在三四季度大幅加倉歌爾股份，還有招商基金同樣也在三季度加倉。
截至2021年第四季度末，招商基金旗下共有32只基金持有歌爾股份1293.53萬股，持倉市值為7億元。
招商基金同樣也在去年第四季度大幅加倉歌爾股份。數據顯示：截至2021年9月30日，招商基金旗下有4只基金合計持有22.95萬股，持倉市值為989.25萬元。
此外，去年第四季度，華泰柏瑞和工銀瑞信分別持有歌爾股份926.46萬股、615.76萬股，持倉市值分別是5億元、3.3億元
大資金的買入也助推了歌爾股份三四季度的漲幅，最高漲幅近50%。不過進入2021年以來，股市跌宕，年初至今，股價縮水近4成。
也就説，這些三四季度高位買入的基金，如果在一季度沒有減倉的話，那麼將被套牢。
歌爾股份的“蘋果依賴症”
實際上，歌爾股份的千億市值是靠蘋果撐起來的。
追溯歌爾股份的發展歷史，蘋果佔據着相當重要的位置。在2010年之前，歌爾股份業績平平。數據顯示：2009年至2010年，其營收為11.27億元、26.45億元；同期應對的淨利潤為1.09億、1.09億。
然而在隨着2010年其進入蘋果供應鏈，給iPhone、iPad供應揚聲器模組、麥克風以及有線耳機等，歌爾股份駛入了高速發展的快車道。在蘋果訂單的支撐下，歌爾股份業績暴漲。數據顯示：2011年至今2016年，歌爾股份的營收從40.77億元增值192.88億元，淨利潤也從5.56億元飆至16.09億。
不過隨着2017年立訊精密以接近100%的良品率獲得蘋果青睞，拿下60%-70%的代工份額，蠶食了歌爾股份的份額，其業績出現下滑。數據顯示：2018年，歌爾股份錄得收入237.51億元，同比下滑6.99%；淨利潤8.44億元，同比下滑59.92%。不過，即便是業績大幅度下滑，依舊有30%營收來源於蘋果。
雪上加霜的是，在2018年立訊精密成為蘋果新的聲學器件供應商。在此背景下，歌爾股份的市場空間不斷被擠壓。
在2019年，歌爾股份開始尋求轉型之路，零部件業務逐步向可穿戴設備領域發展。
此前，歌爾股份的三大業務板塊分別是精密零組件業務、智能聲學整機業務、智能硬件業務。
在2018年之前，精密零組件業務一直是營收主力，不過從2019年開始，智能聲學整機業務成為佔比最高的營收板塊，其佔比為 42.17%；2020年增至46.20%；而在這個過程中，精密零組件業務營收佔比從2018年的41.82%降至2020年的21.13%。
有意思的是，這家靠蘋果崛起的公司一方面欲擺脱對蘋果的依賴，一方面其更多的業務與蘋果掛鈎。
近幾年TMS耳機市場火熱，而隨着AirPods需求量增加，歌爾股份作為蘋果聲學零件的供應商，智能聲學整機業務佔比自然也就一路上升了。資料顯示：就在其轉型之時，歌爾股份在2019年開始為蘋果的無線耳機做代工，拿到了三成以上的代工份額，這進一步加重了蘋果在其營收中的比重。根據2019年年報，其營收中有40%來自於蘋果，這一數據在2020為48%。
”擺脱“蘋果無望，於是歌爾股份便將目光轉向了市場上爆炒的VR。
在去年的8月份，歌爾股份董事長姜濱在2021年微型顯示光學技術大會上表示：公司目前已經佔據全球中高端虛擬現實頭顯約70%的市場份額，同時已經引進世界領先的12寸nm壓印產線，打造全球領先的AR/VR高端光學零組件產業基地。
在今年3月份，面對投資者”公司是否有“VR”的疑問，歌爾股份董秘表示：公司VR業務在正常進展中。
然而，被資本爆炒的元宇宙何時能照進現實成為歌爾股份逆襲的機會，尚未可知。