智通財經APP獲悉，“頂流”基金經理傅鵬博旗下產品二季報出爐！目前，傅鵬博僅管理睿遠成長價值混合一隻基金，截至6月30日，該基金規模達324.89億元。其中，A類基金規模為289.92億元，C類規模為34.97億元。
二季度，睿遠成長價值混合繼續保持較高倉位的運作，前十大重點持倉個股佔比達40%以上，前二十持倉個股佔比超過了65%，持有公司的集中度較高。配置上，該基金增配煤炭資源板塊個股、光伏和新能源個股以及和新冠相關的疫苗和特效藥個股。
展望下半年，傅鵬博在季報中寫到，動態調整和優化組合依舊是工作的重點。他將更加全面地考察公司中長期成長能力，包括存量的增長和新增長曲線，業績確定性，以及管理層進取心和內部執行力等要素，綜合評估公司的估值水平。同時，他將繼續發掘投資機會，特別是在疫情衝擊下經營依舊具備韌性和彈性的公司。傅鵬博強調，會調整業務受宏觀經濟衝擊較大的公司，盡力控制好淨值的波動。
基金運作分析
四月初，上海疫情爆發後，市場對國內生產經營降負荷、物流供應中斷、消費活動消失等的擔心，引發了四月A股的劇烈調整。四月底以來，國內疫情逐步得到控制，防控政策趨於優化，這些推動了全國復工復產，經濟逐步修復。疫情反覆限制了國內消費復甦和居民支出意願，疊加海外經濟政策和地緣政治的不確定性，下半年經濟能否恢復到合理增長水平，需要增量政策的發力，地產和基建是可見的具體抓手。六月公佈的居民消費價格指數刷新年內新高，下半年防通脹也可能成為掣肘政策的變量。
配置方面，傅鵬博做出如下調整：
（1）增加了煤炭資源板塊個股。實證顯示，通脹背景下資源板塊的收益一般領先於其他板塊，且未來中長期國內化石能源價格運行中樞或上移，增強了板塊實現收入和盈利穩定增長的可能性。
（2）增加了光伏和新能源個股。硅料和電池景氣度提升，光伏電池片設備的技術和效率提高，新能源車在疫後的快速復工，是我們增加持有的邏輯起點，相關個股對組合淨值貢獻也較為明顯。
（3）增加了和新冠相關的疫苗和特效藥個股。要實現經濟生活不間斷和常態化疫情防控，對全民更有效的疫苗普遍接種，以及對病人的及時有效治療，是防治兩大關鍵點，也是加倉的主要理由。
傅鵬博直言，二季度，該基金繼續保持較高倉位的運作。但相較於上季度，股票倉位有小幅下降。前十大重點持倉個股佔比達40%以上，前二十持倉個股佔比超過了65%，持有公司的集中度較高。
(圖片來源：天天基金網)
搶籌邁為股份，二季度階段漲幅近50%
截至報告期末，睿遠成長價值混合A基金份額淨值為1.7810元，報告期內，該類基金份額淨值增長率為12.08%，同期業績比較基準收益率為4.56%；截至報告期末睿遠成長價值混合C基金份額淨值為1.7579元，報告期內，該類基金份額淨值增長率為 11.98%，同期業績比較基準收益率為4.56%。
該基金二季度份額出現淨增長，由一季末的157.91億份增長至162.78億份。
(圖片來源：天天基金網)
該基金前十大重倉股為三安光電(600703.SH)、中國移動(00941，600941.SH)、立訊精密(002475.SZ)、東方雨虹(002271.SZ)、萬華化學(600309.SH)、通威股份(600438.SH)、吉利汽車(00175)、沃森生物(300142.SZ)、邁為股份(300751.SZ)、國瓷材料(300285.SZ)。
(圖片來源：睿遠成長價值混合二季報)
相較於一季度，先導智能(300450.SZ)、大族激光(002008.SZ)、衞寧健康(300523.SZ)退出前十大重倉股，邁為股份、吉利汽車、通威股份新晉前十大重倉股。
二季度，傅鵬博增持東方雨虹、萬華化學、沃森生物。其中，沃森生物增持幅度相對較大，由1927.75萬股增持至2443.27萬股，增持幅度達26.78%。在此期間內，減持三安光電、中國移動H股、立訊精密、國瓷材料。
Wind數據顯示，從股價表現來看，邁為股份在二季度階段漲幅近50%，並在7月初突破了歷史高點。通威股份、吉利汽車二季度漲幅均超40%。其中，通威股份二季度成交額達1575.57億元，區間內淨主動買入額達59.32億元。