本文來源：時代財經 作者：蘭爍
（來源：圖蟲創意）
中信信託旗下一款產品疑似無法正常兑付。
投資人在等待147天后，依然沒有結果。
7月14日，身在北京的投資人餘深（化名）告訴時代財經，當天三名投資人跟中信信託的經理和律師等7名人員在北京總部進行了一次線下溝通，主要圍繞產品兑付、後續解決措施等問題。
上述投資人表示，“沒有什麼實質性的進展，也沒有任何承諾，但是對方表現得比較樂觀。”
此前7月13日，多名投資者向時代財經表示，2020年7月從中信信託認購的深圳龍崗融資集合資金信託計劃（下稱“深圳龍崗計劃”）部分產品無法正常兑付，該計劃總規模87億元，剩餘未兑付本金約57億元。
還有投資人告訴時代財經，部分產品兑付的是5%-18%不等的本金，但只到今年4月11日，而從去年9月開始，利息一直沒有核算。
7月13日，一名接近中信信託的人士回應時代財經稱，“現在在想辦法解決，公司跟地產公司那邊一直在溝通，還涉及到一些其他因素。方便對外披露的信息，第一時間會告訴投資者。”
不過該人士未對前述投資人表述的信息予以確認。
同日，中信信託某財富中心一名經理向時代財經透露，“這個項目（深圳龍崗計劃）是很久之前了，現在的確是暫時違約的狀態。我們已經開始起訴對方，可能的結果就是等對方把資金還上，但是因為市場的問題現在（地產公司）也沒有（資金）。”
參與線下溝通的餘深告訴時代財經，“今天有問現場的律師，對方説如果開始走訴訟程序，過程大概需要一至兩年。”
時代財經根據投資人提供的產品合同，針對產品目前遇到的問題、涉及的兑付問題等分別向兩名管理該信託計劃的經理發去採訪函，但截至發稿未能獲得相關回復。
認購千萬元以上，房貸受到影響
多名投資人告訴時代財經，深圳龍崗計劃是他們通過中信信託財富部門認購的家族信託產品，此外，該產品還通過中信銀行對外銷售，但比例不高。
“整個項目還剩57億元本金沒有兑付，利息更是從去年9月開始就沒有核算。”7月13日，身在深圳的投資人周昭（化名）告訴時代財經，他在2020年7月從中信信託認購的300萬元深圳龍崗計劃到期後無法兑付，中信信託目前沒有給出具體解決方案。
根據中信信託7月12日發佈的2022年第二季度信息披露報告，目前該計劃本金餘額為56.79億元，報告期內收到債務人還款資金2987萬元，已向投資者分配相關信託利益。
時代財經從投資人提供的產品推介書中瞭解到，深圳龍崗計劃發行於2020年7月17日，期限不超過36個月，所募得的87億元將投向深圳深港國際中心的開發建設。
如果一切順利，未來這裏將超越現有的平安金融中心，一躍成為深圳的“新地標”。
該信託產品分為ABCDE五類，期限從12個月-24個月不等。按照認購規模的不同，A類產品年化利率從6.7%-7.4%，B類年化在6.8%-7.5%之間，以此類推，E類產品最高可達到7.9%。
（來源：深圳龍崗計劃推介書，受訪者提供）
逾期風險是從今年2月下旬開始暴露的。
今年2月17日，是中信信託·深圳龍崗融資集合資金信託計劃一部分（12.94億元）到期的日子。
2月16日，中信信託聯合項目方一起召開了線上投資人會議，方案是於到期日先行支付12.94億元本金的10%及部分利息，本息合計1.82億元，剩餘的展期到2024年。
具體的展期方案為：2022年全年歸還貸款本金（截至2月15日為59.94億元）的25%及部分利息，本息合計約20.08億元；2023年歸還貸款本金的35%及部分利息，本息合計約24.32億元；2024年歸還貸款本金的40%及部分利息，本息合計約25.14億元。
不過從2月16日這場會議開始，市場風聲鶴唳，投資人開始感到迷茫。
周昭告訴時代財經，“開這個會前幾天，我的理財經理聯繫我，説產品可能出了點問題。”同時，身在上海、廣州、杭州等地的投資人也陸續收到了理財經理的提醒，周昭當時的第一反應是，“這麼大的項目怎麼會爆雷？”
身在杭州的投資人張新（化名）向時代財經描述，“本來2月16日的會議確定了展期方案，按照這個金額算下來差不多每天1000多萬元的回款，這個進度我們覺得是能接受的。但是3月3日左右，中信信託給投資人信披説，這個（兑付方案）不作數了，產品進入‘觀察期’，對此我們都很疑惑。”
對於“觀察期”的説法，時代財經從中信信託3月3日發佈的公告中獲悉，2022年2月17日，項目方未能按照約定足額支付信託項下到期款項，但開始持續每個工作日向信託計劃劃付資金。受託人認為，逐步壓降融資敞口有利於項目後續資產重組工作推進。因此基於受益人利益最大化原則及信託合同有關約定，受託人宣佈信託計劃進入觀察期，首個觀察期限為2022年3月4日至2022年5月31日。觀察期內，受託人通過設置每工作日還款機制和階段還款目標等方式，敦促對方履行還款義務。
（來源：中信信託信披公告，受訪者提供）
不過很快，“觀察期”方案也失效了。
中信信託4月29日披露公告稱，3月4日-4月18日期間內，項目方共計向該信計劃劃付1.38億元，但因回款不及預期等因素影響，4月18日起將停止劃付資金。中信信託還在公告中表示，將繼續盡最大努力尋求多種風險化解方案，亦不排除採取進一步措施的可能。
但對於中信信託“採取進一步措施”的表態，投資人內心並不認可。
時代財經在採訪過程中獲悉，目前投資人的核心訴求是中信信託方面沒有盡到受託人職責，希望其針對各項問題給出明確的回應。
多名投資者告訴時代財經，“信披和服務都不到位。中信信託的辦公室電話打不通，需要通過官網熱線去轉接，信託經理也聯繫不到。”
投資人段宇（化名）表示，“前幾天跟理財經理溝通，我問現在涉及的一些欠款企業，中信信託有沒有提交法院要求限高，對方説沒有。從常理來看，這應該是一個動作很快的事情，但是中信信託到現在為止都沒有作為。”
“經理居然還説，我們（中信信託）還得跟對方合作，這個話聽着讓我很氣憤。”段宇説道。
針對投資人的説法，一名接近中信信託的人士7月13日回應時代財經稱，“信託公司一直在想辦法解決，跟地產公司那邊也一直在溝通，還涉及到一些其他因素。方便對外披露的信息，第一時間會告訴投資者。”
同日，時代財經以諮詢名義致電中信信託某財富中心，一名經理透露，“這個項目（深圳龍崗計劃）是很久之前了，現在的確是暫時違約的狀態。我們已經開始起訴對方，可能的結果就是等對方把資金還上，但是因為市場的問題現在（地產公司）也沒有（資金）。”
從2月17日部分產品開始逾期，到7月14日中信信託跟投資人見面，已經過去147天。
投資人李楠（化名）認購了總共約1000萬元的額度，這筆錢已經影響到了她的生活。
“已經84天沒有收到過一分回款了，可是銀行貸款不會停，孩子讀書學費不能不交，老人生病醫藥費不能欠”，李楠説道，“本來按約定時間還利息，算算家裏還夠用，現在都‘鎖死’了。”
她還感慨，“疫情期間，大家收入都受到影響，確實壓力會很大。誰能想到買個信託，想拿點利息，變成抄家式理財了呢？”
段宇認購了300萬元，他告訴時代財經，“現在家裏人生病了，等着錢做手術，孩子也要上學，流動性非常緊張。”
另一產品提前兑付？
時代財經注意到，儘管深圳龍崗計劃已經處於風險中，但中信信託在今年3月31日疑似提前清算了另一個項目——招商-大運城信託計劃（下稱“招商-大運城”）。
時代財經瞭解到，招商-大運城計劃成立於2020年4月27日，中信信託官網在今年3月31日掛出了對該計劃的清算報告。
（來源：中信信託官網）
有投資人告訴時代財經，“我們的疑惑是，招商-大運城這個項目跟深圳龍崗項目究竟有沒有關係，為什麼這個可以提前清算，我們的不可以？”
根據時代財經獲得的一份投資人與中信信託經理的錄音記錄，該經理在溝通時表示，“除了深圳龍崗項目，為了其他投資人的利益，我們沒有披露其他（項目）信息的義務。”
根據時代財經瞭解，深圳龍崗計劃的資金投向深圳深港國際中心，深港國際的開發建設方是一家名為新里程實業的公司。根據公開資料，新里程實業在2020年向中信信託辦理了金額15億元的三年期借款，截至2020年末，該借款餘額為1億元，相關擔保尚未結束。
時代財經查閲發現，一家名為福建新里程投資的公司在2017年12月以239.43億元底價競得深港國際中心綜合體項目的國有建設用地使用權，該項目地處深圳市龍崗區龍城街道大運新城核心商務區，項目介紹稱地塊內擬建一座約600米的超高層地標建築。福建新里程和新里程實業的控股股東為同一家地產公司。
深港國際與大運城究竟是不是屬於同一項目？
有投資人告訴時代財經，“我們和中信信託的經理電話確認，招商-大運城項目是由招商銀行代銷的深圳大運城15億貸款項目。可以確定的是，招商-大運城信託計劃也是由深圳龍崗項目的經理與其團隊運作。”
也即意味着，如果新里程實業這筆15億元的借款與中信信託發行的招商-大運城計劃為同一項目，那麼招商-大運城計劃原本到期應為2023年4月，中信信託何故在今年3月底將其清算？
針對投資人的前述説法，目前時代財經未能獲得招商-大運城的詳細項目材料，也未在公開資料中找到二者的關聯，同時中信信託未回應時代財經的採訪請求。
縱觀2021年，中信信託的營收、利潤增速均較上年有所放緩。
根據財報，中信信託2021年實現營收85.85億元，較2020年的87.45億元下降1.8%；歸屬於股東淨利潤35億元，較2020年的38.55億元下降9.2%。
（來源：中信信託2021年財報截圖）
財報顯示，截至2021年末，其信託資產餘額為9788億元，跌破1萬億元，同比下降20%。2021年全年，中信信託新增信託項目2225個，實收信託規模3300億元。信託資產中主動管理型信託資產規模佔比73%，涵蓋基礎設施、金融市場、文化科技、工業製造等領域。
此外，財報還提到，中信信系統家族信託、保險金信託和慈善信託服務客户超過3600名，受託資產規模近560億元，同比增長13%。