銀行能否站穩財富管理C位

　　未來誰能夠更好地洞察居民財富的流動趨勢，在銀行理財、公募、私募、資管等領域之間形成有效連接，在資金與資產之間打造最優路徑，誰才能佔領財富管理大市場的C位。

　　近期，前三季度基金代銷機構公募保有規模數據出爐。整體來看，雖然銀行仍穩居公募基金代銷保有規模“C位”，但增速略有放緩。同時，螞蟻基金、天天基金等互聯網平台的基金保有規模持續提升，並與銀行系的基金代銷機構基金規模之間的差距在逐步縮小。

　　業內指出，對銀行而言，未來不排除被反超的可能。與此同時，當前競爭格局下，未來誰能夠更好地洞察居民財富的流動趨勢，在銀行理財、公募、私募、資管等領域之間形成有效連接，在資金與資產之間打造最優路徑，誰才能佔領財富管理大市場的C位，要居安思危。

　　銀行佔據基金代銷C位

　　從三季度基金代銷機構公募基金保有規模數據來看，在股票+混合公募基金保有規模中的前5名分別為：招商銀行，規模7307億元，位居首位；螞蟻基金銷售有限公司，規模6810億元，位居第二名；中國工商銀行，規模5207億元，位居第三名；上海天天基金銷售有限公司，規模4841億元，位居第四名；中國建設銀行，規模3948億元，位於第五名。

　　同時，共計有30家銀行入圍前100名的榜單，並佔據股票+混合公募基金保有總規模的59.13%，達3.64萬億元。此外，在非貨幣市場公募基金規模中，銀行佔4.16萬億元，佔總規模的54.24%。

　　總體來看，與二季度數據相比，三季度數據相差並不大，銀行系在權益類基金、非貨幣基金保有規模中的比例仍超五成，穩居C位。不過，銀行系基金代銷機構的規模增速有所放緩。

　　與此同時，在第三方代銷機構中，如螞蟻基金、天天基金等互聯網平台的基金保有規模在持續提升，並與銀行系的基金代銷機構之間的差距逐步縮小。例如，在今年一季度，招商銀行在股票+混合公募基金中的保有規模為6711億元，與螞蟻基金的5719億元相差992億元，但在今年三季度，兩者間的差距縮小至487億元。

　　對於銀行整體代銷基金增速的放緩，光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華認為，與去年相比，今年基金髮行與市場需求有所降温，這應該是銀行整體代銷增速放緩的一個重要原因。

　　增強居安思危意識

　　“近年來，獨立基金銷售機構市場份額不斷增加，從2015年的2%上升至目前的15%左右，且市場份額還在不斷擴大，五年後有可能接近甚至超過銀行。”冰鑑科技高級研究員王詩強對《國際金融報》記者指出，雖然銀行當前仍佔據C位，但要保持時刻警惕，競爭儼然激烈。

　　他進一步指出，從絕對值上看，銀行、券商、獨立第三方等基金銷售保有規模雖然每年均在不斷增加，但其中，第三方獨立基金銷售機構增速更快，例如螞蟻基金、天天基金、騰訊等非貨幣基金銷售保有規模的季度增速分別為13%、14%和18%，年增速會超過50%。

　　“預計未來，還可能有更多的獨立第三方機構擠進前百強名單，這個趨勢不容忽視。”王詩強認為，銀行當務之急是要居安思危，並加強對於互聯網的思維意識。“從基金購買客户羣體趨勢來看，主要為年輕羣體，但他們往往並不習慣通過銀行買基金，而且銀行渠道手續費也相對高昂。”

　　近些年，我國公募基金市場駛入快車道，多數第三方代銷機構通過持續發力投資者教育和產品持營，開展直播、討論區等新形式，降低投資者投資門檻，並幫助投資者逐漸形成長期持有的理念。同時，傳統代銷機構的客户羣偏中老年，隨着這部分人羣的數量逐漸下降，而年輕人偏好在互聯網買基金，這部分客羣年齡及理財資金的增長，帶動互聯網平台的基金銷量。

　　中小銀行發力財富管理

　　三季度基金代銷機構公募基金保有規模數據中，與大行相比，中小銀行基金代銷表現不俗。

　　具體來看，杭州銀行股票+混合公募基金保有規模從39億元增至76億元，增長94.87%；浙商銀行保有規模從93億元增至145億元，增長55.91%；北京銀行保有規模從226億元增至298億元，增長31.86%；此外，江蘇銀行、青島銀行和上海農商行保有規模也取得較大增幅。

　　事實上，在規模增長背後，也反映出近年來中小銀行財富管理轉型之路的快速發展。例如，杭州銀行方面曾在公開媒體上表示：“近年來，公募基金市場蓬勃發展，銀行也特別重視基金業務的健康發展，加大對優質基金產品的引入，所以公募基金代銷規模增速也較快。”

　　北京銀行也表示，優質產品是代銷業務發展的前提，並組織專家團隊嚴格對產品遴選。“目前，合作方主要為頭部和特色公司，合作的金牛基金已經超過100只，頗具市場影響力的‘爆款’產品頻出，逐漸形成北京銀行高質量的基金產品體系。”北京銀行業內人士稱。

　　“當前，銀行存款向‘固收+’理財、基金搬家現象儼然成為趨勢。未來誰能夠更好地洞察居民財富的流動趨勢，在銀行理財、公募、私募、資管等領域之間形成有效連接，在資金與資產之間打造最優路徑，誰才能佔領財富管理大市場的C位。”某位銀行業內人士表示。