原創 經濟導報 山東財經報道
文 ｜ 山財君
總資產超過600億、營業收入超過700億的招金集團，在2019年耗資近12億將浙江上市公司寶鼎科技（002552.SZ）納入麾下後，如今開始了做大做強寶鼎科技的舉措。
寶鼎科技3月17日發佈的公告顯示，公司將通過發行股份的方式收購山東金寶電子股份有限公司（簡稱“金寶電子”）63.87%股份，對應價格11.97億元。據悉，金寶電子是山東省重點上市後備企業，同時也是招金集團參股企業，近幾年業績頗佳。而為了支持寶鼎科技，招金集團子公司招金有色將出資3億元，用於金寶電子新上項目建設等。
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寶鼎科技將控股金寶電子
根據交易草案，寶鼎科技以發行股份作為對價支付的方式，向永裕電子、招金集團、青島相兑、深圳國宇、崑山齊鑫、招遠君昊、山東俊嘉、黃寶安、天津永裕、天津智造、天津潤豐、天津潤昌、天津裕豐等交易對方購買其合計持有的金寶電子63.97%股份。
據披露，以2021年8月31日為評估基準日，金寶電子100%股權淨資產賬面價值為10.08億元，評估值為18.75億元，評估增值8.67億元，評估增值率為86.01%。金寶電子63.87%股權對應評估值為11.97億元，並確定以此為交易價格。
山東財經報道注意到，寶鼎股份將以11.66元/股的價格發行10268.93萬股，其中，永裕電子獲得5782.35萬股、招金集團獲得1412.09萬股，青島相兑獲得801.75萬股。截至3月17日收盤，寶鼎科技股價為16.37元/股，相比發行價有40%的溢價。
資料顯示，李林昌為金寶電子實際控制人，通過昌林實業、永裕電子分別持有金寶電子36.13%、35.97%的股份，招金集團持股8.78%為第三大股東。此次交易完成後，李林昌仍通過昌林實業持有金寶電子36.13%的股份。
交易完成後，金寶電子將成為寶鼎科技控股子公司，可依託招金集團、寶鼎科技改善資本結構，降低融資成本，為長期發展奠定基礎。
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金寶電子去年淨利2.24億
增長近4倍
山東財經報道瞭解到，金寶電子成立於1993年12月，是一家專業從事電子銅箔、覆銅板設計、研發、生產及銷售的高新技術企業，註冊資本8700萬元。
作為IPO後備企業，金寶電子2020年12月即進入上市輔導期，同時位列山東2021年公佈的503家重點上市後備企業名單之中。此次選擇被寶鼎科技併購，也意味着金寶電子的股東選擇了另一種上市變現方式。
據介紹，電子銅箔和覆銅板作為現代電子工業不可替代的基礎材料，被廣泛應用於5G通訊、平板電腦、智能手機、汽車電子、智能穿戴、醫療電子、物聯網絡、航天軍工等領域。
作為國內市場上為數不多的同時提供電子銅箔和覆銅板自設計、研發到生產一體化全流程的高新技術企業，金寶電子已具備面向不同檔次、不同需求的行業客户提供涵蓋多系列產品的能力，併成為國內印製電路板產業鏈中的重要供應商之一。
據介紹，金寶電子擁有優質的客户羣體，已與生益科技、定穎電子、奧士康、超聲電子、崇達技術、健鼎科技等眾多知名公司建立了長期、穩定、良好的合作關係，產品在行業內樹立了良好的口碑效應。
財務數據顯示，2020年和2021年，金寶電子營業收入分別為21.72億元和31.82億元，淨利潤分別為4810.70萬元和22362.47萬元，一年間淨利增長超過360%。
而根據業績承諾，金寶電子在2022年、2023年、2024年預計實現的淨利潤數分別不低於15253.55萬元、20809.76萬元、25041.45萬元，三年累計承諾的淨利潤數不低於61104.76萬元。
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招金集團做大旗下上市公司
山東財經報道瞭解到，寶鼎科技原為自然人控制的浙江上市公司，2019年9月及2020年1月，招金集團以10.06元/股的價格分兩次共收購了寶鼎科技11606.21萬股股份，占上市公司總股本的37.90%，成為寶鼎科技控股股東，總計耗資約11.7億元。
此次推動寶鼎科技收購金寶電子，招金集團做強做大旗下上市公司的意圖已非常明顯。
資料顯示，招金集團是集勘探、採選、冶煉、精深加工、終端銷售、投資交易為一體的礦業集團，發展形成了以招金礦業為龍頭的礦業產業、以招金精煉為龍頭的深加工產業以及其他產業等三大產業結構。其中，礦產金業務毛利率較高，是招金集團最主要的利潤來源。
財務數據顯示，2020年，招金集團實現營業中收入735.56億元，淨利潤12.13億元；2021年前9個月，招金集團營業總收入為371.65億元，淨利潤為1.86億元；截至2021年9月30日，招金集團總資產為612.24億元，淨資產為185.39億元。
除寶鼎科技外，招金集團還擁有港股上市公司招金礦業（01818.HK）。
山東財經報道瞭解到，招金集團在取得寶鼎科技控制權之初即明確將利用自身產業資源優勢，助力上市公司發展。此次寶鼎科技收購的金寶電子，是招
金集團參股企業，在業務規模、盈利能力等方面均顯著高於寶鼎科技原有資產，將極大提升上市公司整體實力，符合招金集團針對上市公司的戰略規劃。
據披露，寶鼎科技2021年實現營業收入3.53億元，歸母淨利潤636.71萬元；根據測算，收購金寶電子完成後，寶鼎科技2021年營業收入將達到35.35億元，增長900.89%，歸母淨利潤為8173.97萬元，增長1183.79%。從2021年底的總資產來看，交易前後分別為7.84億元和50.24億元，變動幅度達到541.01%
根據交易草案，招金集團全資子公司招金有色還將拿出不超過30000萬元，認購寶鼎科技定向發行的股份，用於金寶電子“7,000噸/年高速高頻板5G用（HVLP）銅箔項目”、補充上市公司流動資金、支付中介機構費用等。
編輯 ｜ 戴嶽
版權 | 山東財經報道