攢金豆子做理財未必划算。3月30日，北京商報記者調查發現，部分黃金品牌1克金豆子的當日售價和回收價差價能達到100元左右，且部分品牌方可用金豆子換購首飾的承諾成了空話，即便是一年前買的金豆子換購，也依舊難以賣出購買時候的價格。業內人士指出，金豆子相較於投資金條售價偏貴，外加國際金價波動也比較大，短期持有的金豆子很難產生收益。所以購買金豆子更偏向於時尚化的消費行為，而非科學的投資理財方式。
一進一出損失百元
“攢金豆子相當於投資”，成了不少黃金商家的宣傳詞。在小紅書等社交媒體中，有部分商家會將金豆子描述為“投資產品”“投資金豆子”等，但小克重黃金售價和回收價之間的價差較大，從中獲益幾乎是天方夜譚。
“很難以買時的價格賣出”，對於當下大火的攢金豆子理財法，消費者張女士感慨道，“2022年在線下品牌門店買的小金豆子，陸續買了四、五顆，平均一個460元左右（克重為1克），將近一年了，按黃金回收價出售還是虧的”。
3月30日，北京商報記者走訪各大黃金門店發現，相比張女士買金豆子時候的價格，現在線下門店1克的價格已漲至500多元，但按回收價格來看依舊沒有回本。以周大福為例，今日黃金回收價格為419元/克，相比張女士的購買均價460元還低出了41元。
如果消費者是近期買入的金豆子，差價則更為明顯。例如，3月30日周大福的金豆子售價為508元/克，回收價格則在419元/克，相當於買入1克就會賠掉89元；菜百天貓官方旗艦店的“投資金豆子”則被設計成了愛心或元寶狀，1克售價優惠後為540元，今日菜百黃金回收價在435元左右（但只回收在菜百購買的產品），也相差約105元。
上海黃金交易所3月30日的黃金大盤價格為437元左右，黃金從業人士白女士向北京商報記者表示，黃金的回收價格一般在當日國際金價基礎上減10元以內較為合理，但也有部分品牌的回收價格會壓得比較低。
相較於知名品牌，從水貝黃金商家處購買金豆子的價格則明顯偏低。以在淘寶開設了旗艦店的某水貝商家為例，3月30日，1克帶證金豆子的價格加上運費需要花費458元。回收價格按到貨當日大盤迴購指導價減6元回收，但不支持以舊換新。
另一位從2021年就開始購買金豆子的消費者李先生則表示，“買金豆子從實體店買就是‘大冤種’，我買的金豆子一般都是通過領到消費券或者平台優惠後才購買，只有接近大盤價買入才划算”。
用金豆子換購金飾成空談
線下購買黃金的品牌溢價眾所周知，但實體店能夠提供的售後服務也是消費者願意多掏錢的原因之一。“當初選擇在周大福買金豆子是因為櫃姐承諾可以以舊換新，但前幾天我想去拿金豆子換首飾的時候卻被告知現在不可以了。”張女士向北京商報記者表示。
像張女士一樣的人不在少數。盤算着攢完金豆子換心儀首飾的消費者王麗就在社交媒體發文吐槽，“去年在周大福買了幾顆金豆子，雖然比其他家貴一些，但當時櫃姐承諾可以在會員日兑換首飾，不算折舊。但今年初去兑換的時候卻被告知不能兑換首飾了，只能按回收價回收”。
王麗向北京商報記者表示，“現在周大福已經不做以舊換新了，儘管經過不斷協商，最終品牌同意換購，但僅有一次機會，還需要補折舊和工費”。王麗粗略計算，3g的金豆子換了一個3.5g售價2100多元的首飾，一共是補了723元，“算下來和直接買首飾的價格差不多，但如果按回收價回收的話就虧很多了”。
周大福官方客服向北京商報記者解釋稱，“從2022年11月中旬開始周大福就不支持金豆子換購首飾了，之前確實可以換購。現在公司政策有所調整，只能按照回收價回收，今日（3月29日）回收價是420元每克”。另據兩家不同門店的周大福櫃員表示，目前周大福線下店的確已經不接受金豆子換購首飾了。
對於金豆子不能進行換購的政策，周大福客服表示可以先觀望，未來政策或許會有調整。
不過，即便是支持換購的時候，也需要補當日換購價和黃金售價之間的差價，以3月30日為例，周大福門店的換購價（黃金增值服務金價）為493元/克，足金售價為570元/克，差價77元。根據換購首飾款式的不同，還有幾百到上千不等的工費。
而在線上店購買的金豆子，部分商家也不支持以舊換新。例如位於淘寶珠寶新趨店鋪榜TOP1的領豐金珠寶，店鋪客服就表示“不支持以舊換新，只能回收”。
對於為何不支持金豆子換購等問題，北京商報記者向周大福品牌方發送了採訪提綱，但截至發稿暫未回應。
短期持有難以產生收益
雖然通過攢金豆子實現投資理財並非易事，但小克重產品熱銷背後，也能看出年輕一代對黃金消費的需求正在攀升。在小紅書中，與“金豆”相關的筆記高達16萬多篇，與“黃金”相關的帖子更是多達817萬多篇。據《2022國潮珠寶研究報告》顯示，2021年中國內地金店主要消費人羣年齡集中在25-34歲，佔比55%，位居第一。
廣州同信投資顧問有限公司總經理、職業黃金投資分析師呂超在接受北京商報記者採訪時表示，買金豆也是買黃金的一種形式，通過更小的單位實現了購買黃金做投資的普遍化，能夠讓更多消費者參與。相較於一般的投資金條動輒幾十萬，年輕消費羣體難以承受，小克重黃金符合當下年輕人的消費需求，也更具備儀式感，“從黃金銷售角度來看，實際上是一種創新，也是一種新型的營銷方式”。
他進一步表示，但金豆子相較於投資金條的售價偏貴，所以想通過短期持有產生收益是不現實的，且國際黃金的價格波動很大，即便是長期持有也有一定風險。目前黃金實物銷售市場的回收渠道並不很通暢，有一些機構只賣不回收。在呂超看來：“購買金豆子更偏向於新消費行為，而非科學的投資理財方式。”
在購買小克重黃金方面，黃金高級投資分析師林大輝建議，“如果考慮投資，還是建議購買料價黃金。各大品牌黃金與國際金價不一致，存在100元左右價差。但基於國際金價現狀，此時黃金料價居歷史高位附近，不適合追高買進”。
呂超則表示，“中國市場投資黃金的選擇很豐富，例如投資成本較低的紙黃金，或者更為專業的上海期貨交易所裏的黃金期貨等。但即便是作為消費品進行購買，年輕消費者也應加強黃金領域的相關知識，進行理性消費”。
“攢金豆子熱度持續性預計有限，當越來越多的人蔘與就會有人去衡量利弊，本身也是一種過渡產品。”林大輝直言。
北京商報記者 藺雨葳