銀行存量房貸利率調整近尾聲：提前還款“退”、淨息差壓力“進”

隨着存量首套房、“二套轉首套”相繼“降息”，存量房貸利率下調已接近尾聲，多家銀行相繼透露調整“成績單”。10月29日，北京商報記者注意到，興業銀行近日發佈公告稱，該行存量房貸利率調整惠及近百萬客户。同時，建設銀行、農業銀行也相繼透露了存量房貸利率調整進展，下調後，房貸客户利息負擔減少，提前還款趨勢下降。不過，隨着存量房貸利率的調整，銀行淨息差壓力也進一步提升，如何控制負債端資金成本仍面臨着較大挑戰。

多家銀行交出調整“成績單”

興業銀行近日發佈公告披露了存量房貸利率調整情況，對符合LPR定價存量浮動利率的首套房貸款，興業銀行已於9月25日集中完成第一批次主動批量調整，涉及近百萬客户，節省了客户的房貸利息支出。

對“二套轉首套”、未完成LPR利率定價類型轉換、逾期貸款歸還積欠本息等情況的存量房貸客户，興業銀行引導客户通過手機銀行或貸款經辦行等渠道完成相關業務申請。截至目前，已為近6萬名客户成功辦理相關手續，並於10月25日完成第二批次主動批量調整。

9月25日、10月25日分別是各家銀行存量首套住房貸款利率、“二套轉首套”存量房貸利率統一批量調整的時間點。除興業銀行之外，在A股上市銀行三季報披露之際，建設銀行、農業銀行也相繼透露了存量房貸利率調整的進展。

建設銀行首席財務官生柳榮在該行2023年三季度業績説明會上表示，目前，存量房貸利率調整工作基本結束，該行符合調整條件的貸款基本調整到位，99%符合條件的住房貸款已完成了利率調整。農業銀行個人信貸部總經理查成偉在該行2023年三季度業績發佈會上提到，該行為符合條件的存量首套房貸實施利率下調，共惠及730多萬客户，平均下調幅度73個基點。

諸葛數據研究中心高級分析師陳霄表示，對於借款人來説，存量房貸利率調降實質性地降低了還貸壓力，減輕了居民的資金負擔，是一大利好，可以使居民騰出更多的資金用於其他消費，提高資金流動性，也可以給居民提供更多的機會去選擇購入其他房產等。

存量房貸利率的調整有助於降低借款人還款成本，同時緩解提前還款現象。查成偉透露，存量首套房貸利率下調政策落地實施後，房貸客户利息負擔減少，提前還款動力下降。今年三季度，農業銀行個人住房貸款提前還款金額環比二季度下降20%以上。生柳榮表示，存量房貸利率下調對於提前還款趨勢有一定的緩和作用，9月當月建設銀行提前還款規模環比下降7.2%。

招聯首席研究員董希淼認為，不同羣體提前還款原因不盡相同，一些是因為存量房貸利率較高選擇提前還款，一些因投資收益率下降選擇提前還款，還有一些是因為出於優化家庭資產負債，不願揹負過度債務，而選擇提前還款。存量房貸利率下調後，對出於優化家庭資產負債目的選擇提前還款的人羣影響較小，但整體來看有利於減少提前還款現象。

淨息差壓力猶存

存量房貸利率下調釋放利好的同時，也給銀行淨息差施加了一定壓力。生柳榮坦言，存量房貸利率下調給包括建設銀行在內的經營按揭住房貸款的商業銀行淨息差都會帶來一定壓力，影響程度和進度取決於各銀行產品和期限結構差異。

建設銀行2023年三季度報告顯示，2023年1-9月，建設銀行淨利息收益率為1.75%，淨利差為1.55%，較去年同期均下降30個基點。生柳榮提到，“在LPR下調、存量按揭利率下調以及降低企業融資成本等多方面因素影響下，今年銀行的淨息差仍有下行壓力，預計明年降幅趨緩”。

中信證券首席經濟學家明明認為，提前還款潮是存量房貸利率調降話題的導火索，對於銀行而言，下調存量房貸利率有利於緩解提前還款問題，留存優質客户；但另一方面，目前銀行淨息差已經處於歷史低位，下調存量房貸利率會進一步壓低銀行的利潤空間，如果存量按揭貸款平均下調80個基點，商業銀行息差可能下滑6-9個基點。雖然銀行已經調降存款利率，但難以完全抵消貸款利率調整的衝擊，後續仍需採取相關措施減輕經營壓力。

北京商報記者統計發現，目前除中國銀行外，國有銀行三季報均已披露，淨息差較上年同期下調18-34個基點。

對於銀行後續該如何減緩淨息差下行壓力，明明表示，銀行除了需要制定精準靈活的方案外，還需要控制負債端資金成本，避免息差壓縮過大，同時發展中間業務等，擴大收入來源，從而分散按揭利率下滑對資產收益的影響。

董希淼建議，下一步，商業銀行應採取多方面措施，開源節流，精細管理，減緩存量房貸利率調整對利潤和息差的影響：一是進一步降低存款利率，優化負債產品結構和期限結構，繼續從負債端壓降成本；二是加大信貸投放力度，在風險可控的前提下提升高收益資產佔比，進而提高資產端收益；三是大力發展財富管理等業務，提高非利息收入，豐富多元化盈利來源，對沖利息收入下滑；四是加強內部管理，提高精細化管理水平，壓降成本收入比，向管理要效益。同時，嚴格實行全面風險管理，加快處置不良資產，努力保持發展的穩健性和持續性。

北京商報記者 李海顏