財聯社（北京，記者 黎旅嘉）訊，近三年A股市場可謂是跌宕起伏，既有2018年時的低迷，也有2019年以來的結構性行情。儘管市場行情多變，但私募基金同期卻仍取得了不俗業績。
Wind數據顯示，截至2020年6月30日，459傢俬募公司近三年的業績統計顯示，有20家超過130%；這20傢俬募公司的中位數收益率為153%。
事實上，近三年以來，尤其是今年以來持續演繹的結構性行情，點燃了投資者借基入市的熱情，私募基金規模也迅速擴大，在市場中的話語權也在顯著擴大。而在當前A股主線再度弱化，盤面出現調整之際，就倉位數據而言，截至9月11日，股票私募整體倉位指數為77.62%，環比上週上漲了0.54個百分點，這已經是該指數連續3週上漲，連續27周超過70%，表明股票私募對於當前市場行情依舊偏樂觀，普遍倉位較高。
近三年私募整體業績不俗
Wind數據顯示，截至2020年9月11日，共4580只私募基金完整披露了2017年7月1日至2020年6月30日的基金淨值數據顯示，私募基金整體取得了不俗的業績。
在基金公司方面，大凡投資作為一家在管資產1-10億元的私募公司，業績領跑私募基金公司。在管資產50億元以上的私募公司中，九章資本、於翼資產、寧聚資產居前。在管資產20-50億元以上的私募公司中，石鋒資產、弘尚資產、新思哲投資排名前三。在管資產10-20億元以上的私募公司中，天倚道投資位居第一，壁虎投資、巨杉資產位居二、三。
從收益率方面來看，459傢俬募公司近三年的業績統計顯示，有20家超過130%；這20傢俬募公司的中位數收益率為153%。細分來看，按照在中基協備案的私募管理人規模數據統計，管理規模50億以上的私募中，前20名公司近三年中位數收益率超127%；管理規模20-50億的私募基金公司，前20家公司中位數收益率超過79%；管理規模10-20億的私募，前20家公司中位數收益率超過64%；管理規模1-10億的私募，前20家公司中位數收益率超過100%。
事實上，近三年以來，尤其是今年以來持續演繹的結構性行情，點燃了投資者借基入市的熱情，百億級私募迅速擴容。正如私募排排網創始人李春瑜所指出的，目前中國證券類私募基金規模首次突破3萬億元大關，從2萬億元跨越到3萬億元，用了4年多時間，預期未來2年時間，證券類私募基金的規模有望從3萬億元跨越到4萬億元規模。
根據基金業協會公佈的最新數據顯示，截至2020年8月底，目前已登記的證券類私募基金管理人8814家，相比去年底減少了43家；已備案私募證券投資基金48522只，相比去年底增加了4123只；目前最新備案存續管理規模3.15萬億元，相比去年底的2.43萬億，8個月的時間增加了7200億，佔今年以來私募基金整體規模增量的55%。從管理規模來看，最新備案存續管理規模首次突破3萬億大關，跨上新的台階。
整體延續高倉位操作
不僅規模躍上新台階，私募機構在市場中的話語權也在顯著擴大，其一舉一動也越來越受到包括普通投資者在內的市場關注，特別是在當前A股主線再度弱化，盤面出現調整之際。
而私募排排網數據就顯示，截至9月11日，股票私募整體倉位指數為77.62%，環比上週上漲了0.54個百分點，這已經是該指數連續3週上漲，連續27周超過70%。其中57.64%的股票私募倉位超過8成，28.83%的股票私募倉位介於5-8成間，僅13.54%的股票私募倉位低於5成。從上述數據中不難發現，雖然市場近期出現一定調整，但股票私募對於當前市場行情依舊偏樂觀，普遍倉位較高。
不過值得一提的是，不同規模私募操作現分歧。其中，百億級私募減倉幅度最大，五十億規模私募加倉幅度最大。百億私募環比減倉了0.83個百分點，倉位指數降至79.16%，連續2周跌破80%。對此，私募排排網資深研究員劉有華認為，百億私募最近倉位指數下降，應該跟百億私募頻繁發行新產品有關，新產品建倉需要一個週期，從而拉低了整體的倉位水平。
雖然百億級私募倉位較前有所降低，但從近期調研情況來看，保持謹慎的百億級私募卻加大了精選個股的力度，且依舊緊盯大市值公司。
統計顯示，截至9月16日，三季度以來，高毅資產、星石投資、重陽投資、景林資產、淡水泉和千合資本等知名私募先後調研了上百家A股公司，其中市值超過百億元的上市公司有90餘家，千億元市值以上的公司共12家。比如，洽洽食品、海康威視和尚品宅配吸引了高毅資產、景林投資在內的多家百億級私募前去調研。
東方港灣董事長但斌認為，未來A股大概率將呈現長牛、慢牛走勢，資金也將繼續集中於確定性和成長性較強的上市公司。他解釋稱：“能夠長期在賽道上取得優異成績的公司，將逐漸加強定價權，其市值會越來越大，做投資要與偉大的公司為伍，才能應對市場波動並創造巨大財富，所以這部分股票被高估可能是長期現象。”
此外，不少私募業內人士也表示，市場公認的優質龍頭企業仍具備長期投資價值，由於其前期累積升幅較大，近期回調屬於正常現象，目前可暫時減倉避險，但後續加倉方向依舊是醫藥、食品等板塊中的一流企業。