銅掌櫃股東中來股份實控人擬變更國資入局，近2億理財月虧97%重創業績，曾屢尋新東家

兩億私募理財爆雷後，董事長緊急承諾補足損失差額，國資入主計劃得以繼續。

28日，中來股份（300393.SZ）提示，公司實控人擬變更。若轉讓完成，泰州姜堰道得新材料股權投資合夥企業（有限公司）（下稱 “姜堰道得”）將實控上市公司。公告介紹披露，姜堰道得背後LP涉及山西及泰州國資。

姜堰道得在2020年10月，即通過協議轉讓獲得了佔中來股份總股本5.7%的無限售流通股以及現任董事長林建偉原本持有的佔總股本13%的表決權，當時已有意成為中來股份控股股東。私募理財事件曝出後，林建偉和姜堰道得進行洽談，並作出了就私募基金訴訟和仲裁未追回部分損失進行差額補足的承諾。姜堰道得入主的障礙解除。

值得注意的是，林建偉擬轉讓的2184萬餘股股票中，有2176萬餘股存在質押情況。與此同時，本次轉讓的股份單價為8.19元，低於先前的轉讓價11元。此次轉讓代價為2.3億，上期總價款為4.8億。

中來股份脱手控制權的意向可鑑。在姜堰道得拿下大股東位置的消息公開之前，中來股份與杭州鍋爐集團股份有限公司（“杭鍋股份” 002534）的控制權轉讓框架協議剛終止。在此之前，中來股份股東還曾計劃轉讓部分股東給貴州烏江能源投資有限公司。

受讓方的情況顯示，山西省國資委和信達資產通過華陽新材料科技集團有限公司的孫公司持有姜堰道得近50%股權；泰州市國資委通過孫公司泰州三水投資開發有限公司持有姜堰道得49.8%股權；上述為姜堰道得的LP。姜堰道得的GP背後是道得投資管理有限公司（下稱 “道得投資”）。道得投資實控人武飛被認為是姜堰道得實控人。

近期，在業績預告披露同日，中來股份透露私募理財大額虧損，擬帶來1.68億元的損失。

當時，中來股份預期歸屬於上市公司股東的淨利潤在9000萬至1.15億萬元區間，同比下降52.71%至62.99%。業績變動的原因，是由於公司購買的委託理財認購的私募基金在報告期內大額虧損。中來股份也因此受到深交所問詢。據自查，在進行相關委託理財時，中來股份未履行董事會審議程序。

2019年11月至2020年1月，中來股份先後分四筆進行了閒置自有資金委託理財，認購私募基金包括泓盛騰龍1號私募證券投資基金（下稱 “騰龍1號基金“）、泓盛騰龍4號私募證券投資基金（下稱 “騰龍4號基金“）、方際正帆1號私募 證券投資基金（下稱 “正帆1號基金“）和正帆順風2號私募證券投資基金（下稱 “正帆2號基金“），金額分別為3000萬、5000萬、6000萬和6000萬元，合計2億元。

騰龍1號基金和騰龍4號基金的管理人是泓盛資產管理(深圳)有限公司（下稱 “泓盛資產“）；正帆1號基金和正帆2號基金的管理人是深圳前海正帆投資管理有限公司（下稱 “前海正帆”）。

從後續公告可知，泓盛資產和前海正帆存在密切關聯，兩家公司住所相同，所持基金產品重合度較高。泓盛資產的聯繫人易楚與上述基金背後的擔保義務人李萍萍和李祥均曾履職深圳市中科傑鋭投 資管理有限公司。除騰龍1號外，其他基金份額主要均由中來股份認購。

中來股份自認了解兩傢俬募管理人的過往業績和備案信息，最終決定認購，中基協信息顯示，兩傢俬募管理人成立的主要是證券投資基金。

據公告，中來股份因董事會審議程序原因，在2020年4月要求贖回後對方未予以配合，6月，有基金產品淨值觸及止損線且管理人未進行平倉止損，中來股份發送郵件要求止損平倉，8月，中來股份收到正帆2號基金贖回金額1983.52萬元。此後，基金管理人未落實贖回事宜。2021年1月4日，基金管理人給出的信息顯示，四隻產品淨值較月前急劇下降，在2020年12月當月虧損1.587億元。

從其獲悉，基金重倉濟民製藥（603222），部分持有博濟醫藥（300404）、奇信股份（002781）和榮科科技（300290）。其中，濟民製藥在12月曾接連跌停板。奇信股份也在12月末遭遇連續跌停。榮科科技也在12月中旬大跌。這幾家上市公司的市值均在17億至30億元區間。

據管理人告知，上述基金在投資過程中使用了槓桿工具，月虧損97.18%。中來股份對期末仍有淨值的基金期後仍然無法贖回。第三方報告認為，2020年12月31日上述基金產品無法有序交易，故認為其淨值無法代表公允價值，公允價值估值為零。

目前，中來股份已對上述基金管理人以及基金託管人申萬宏源證券和國泰君安還有擔保方李祥、李萍萍提出仲裁或訴訟。

此外，林建偉承諾，公司就本次私募基金事項取得訴訟判決生效之日或取得仲裁裁決之日(兩者以先到之日為準)起滿兩年之日，如未能追討回投資本金損失的差額部分，其願意承擔差額補足義務，即承擔尚未追回部分的投資本金損失， 並於上述滿兩年之日後的三個月內向公司進行支付。

中來股份業務佈局主要在光伏行業，涉及背板、N型單晶高效電池等產品，以及分佈式光伏應用系統。光伏P2P前有綠能寶事件，中來股份參投的P2P銅掌櫃也曾稱打造光伏P2P。2020年3月，因涉嫌非法吸收公眾存款，銅掌櫃CEO自首，當時的借貸餘額為8.5億元。作為持股近三成的股東，中來股份在此後發佈公告撇清關聯，表示對銅掌櫃主體銅米金服僅為財務性投資，未在平台做過任何融資。

中來股份在2015年參與銅掌櫃天使輪融資，投資五年來，銅米金服僅有一年實現盈利。中來股份表示，在2019年半年度對投資銅米金服的900萬元投資款全部進行了虧損計提。

據行業人士，新能源行業中，光伏的發展潛力較大，華東地區有光伏企業聚集。中來股份本身總部位於江蘇省常熟市，此次引入的有江蘇省泰州市姜堰國資。中來股份在泰州市姜堰區有佈局。中來股份子公司泰州中來曾計劃在姜堰區成立泰州中來能源有限公司，從事太陽能光伏及配件研發等。其子公司中來民生計劃在姜堰成立中來電力工程有限公司。目前，中來股份官網頁面無法打開。