揭開期貨交易虧錢的秘密！
散户的韭菜思維
在交易中，散户最大的死穴就是，他們需要一種依賴感，所以他們到處去尋找各種所謂的大佬、大V、大神、大師，接下來就是他們的造神運動。然而，這個市場沒有神，只有自以為是神的人！
做交易，我們需要有信仰，但是這個信仰不是外在的某個人或者你所謂認為的某個大神，而是你自己的閉環的交易系統。你要做的是，在不斷的交易實踐中提升自己的交易認知，從而形成自己閉環的交易體系，這個交易體系源自於你個人在交易中基於實踐與認知的正反饋。這個才是你的信仰！
當然，在學習期貨的過程中，有很多別人懂得，我們不懂；別人知道的，我們不知道；向不同的人學習是應該的。但是這裏有兩套邏輯體系，有人只想知道別人做什麼，然後死死地跟着做，跟着別人賺錢了，就開始了造神運動，跟着別人虧錢了，就開始瘋狂地抹黑，這是典型的韭菜思維。
有的是不僅僅想知道別人做什麼，更想知道別人為什麼這麼做，他們不是希望獲得一個單純的結果，而是一個思維過程清晰可複製的邏輯思考體系，這種交易者容易吸取百家之長，形成自己的東西。
所以散户的最大表象特徵是他們容易虧錢，背後的深層次原因是不愛學習、有依賴感。愛學習的散户隨着時間和經驗的累積，慢慢成為牛散甚至成為機構。
不愛學習的散户由於具有強烈的依賴感，他們在整個交易生涯過程中，不斷地向外尋找各種所謂的大神，然後跟單，迷信，死扛，結局無外乎兩種，要麼被大神收割了，要麼被市場收割了。在我看來，散户出身並不可怕，可怕的是你有強烈的依賴感，而且不主動去學習和思考！
我還是那個觀點，沒有人能夠帶你賺錢，除了你自己！當然，你覺得某個人做交易很厲害，他講得邏輯你也認可，策略你覺得可行，你去跟着別人做，也沒問題，這樣你相當於拿別人的研究結果當做自己的策略，但是風控是你自己的，需要你自行去把控，你不能只拿別人的策略，沒有風控了，那就容易發生悲劇了。
查理.芒格有句話説得好：你想擁有一樣東西，最好的辦法去就是讓自己能夠配得上它！你要想在期貨市場中賺錢，最好的辦法是讓自己擁有配得上賺這些錢的能力。
這些能力從哪裏來的，不是對外依賴，也不是盲目崇拜和迷信，而是源自於擁有一套邏輯閉環的交易體系，這個交易體系是你經過多年交易實踐與認知的正反饋過程中不斷地去總結提煉出來的，你對它充滿了堅定的信仰。
承認錯誤需要勇氣
我個人比較崇拜索羅斯，不僅僅是因為他所取得的投資成績，不僅僅是因為他的投資思想，更是因為他擁有敢於承認錯誤的勇氣。對於一些過去取得過一些成就或者名氣的人來説，自我否定和自我重構是一件很困難的事情，承認自己錯了需要很大的勇氣。
然而，當一個人沒有勇氣承認錯誤的時候，他就無法變得實事求是。我認為，一個人無論是做交易還是做事情，想要做的好，第一就是要實事求是，第二就是要知行合一。
在交易中基於實踐與認知的正反饋，不斷地自我否定和自我重構就是事實求是，主動地批判自己的過去，而不是在別人批判自己過去的方法、框架時因為面子問題而去維護它，這樣的話，我們就會不再實事求是了，更別提知行合一了。所以，我覺得，犯錯誤不丟人，但要敢於承認錯誤。
當然，在交易過程中，我很難説什麼是對什麼是錯，有時候往往以結果論英雄。但有趣的是，市場上所有人都告訴我們，要正確的賺錢，不要錯誤的賺錢。然而，每個人賺錢的時候，都以為自己是正確的賺錢，而別人和自己不一樣賺到了錢，都是錯誤的賺錢。
我舉個簡單的例子，比如，你認為某個品種高利潤了，然後去空它，在圖中1的位置入場空了，結果價格先暴漲到2，而且持續了一段時間，然後回來，最終跌到3了，你最終選擇賺錢離場了。
當然，作為你自己的角度來講，你肯定認為自己是在正確的賺錢，根本原因在於你賺錢了，所以你覺得你是正確的。但事實上，我並不這麼認為，我可以提出完全相反的理由！
首先，在一個更大的邏輯下，所有的大宗商品都是一個震盪格局，服從均值迴歸，只要不是特別極端的行情，價格就是漲高了就跌，跌多了就漲回來；但是遇到極端行情的時候，這個均值迴歸的過程可能比較漫長，需要拉長到更長的時間週期。
為什麼商品的價格最終會服從均值迴歸呢？簡單來説，就是供求決定價格，價格影響遠期供求，從而導致供求曲線不斷髮生變化，使得正反饋無法永遠進行下去，最終必定會有負反饋，從而形成均衡，當然這個均衡不一定是一個價格點，而是一個價格波動區間。僅此而已！
其次，無論你以什麼邏輯在圖中1的位置去做空某個品種，只要行情不極端、你資金足夠不爆倉，它還是會經過1-2-3的過程，你經歷過先浮虧到最後再賺到錢離場。從結果來説，你是賺錢離場，但是從你的交易來講，不是你的邏輯正確，只是行情非極端，加上你比別人能扛單而已。
假設我有無限資金，我不需要任何邏輯，我在任何正常波動區間內的位置去隨機做多做空，管你上來浮虧多少，拉長時間我都能賺回來，但問題是，我入場做多做空時候給你講的這個各種供需庫存邏輯，跟我最終賺錢沒有半毛錢的關係，只是我比你們能抗，僅此而已。
當然，對於那些不能抗的人，在從1到2的過程中不知道爆倉多少次了，這還是在非極端行情的情況下，在極端行情的情況下，你都不敢保證自己能不能抗得住。所以，當沒有出現極端行情的情況，你倉位很輕，然後不斷去抗啊抗啊抗，先浮虧1000點，再賺1000點，最終大家都説你很厲害，有信仰，邏輯完美，在我看來不是這樣的，只是你比較能抗且行情非極端。
像今年原油跌成負數那種情況的黑天鵝出現的話，沒人能抗的住，而且黑天鵝一定會有的，黑天鵝之所以稀有，那是針對時間截面數據而言，當拉長時間週期，從遍歷性的角度來講，連續好幾天都沒發生黑天鵝了，對於接下來這一年也不發生黑天鵝才是小概率事件，發生黑天鵝才是大概率事件。
所以我們看待黑天鵝事件，不能從靜態的時間截面數據去看，要從時間的遍歷性去看，過去連續3-5年沒發生黑天鵝事件了，那麼今年發生黑天鵝就是大概率事件，而不是小概率事件。不要以為極端行情很少出現，每隔幾年都會出現的！
所以，同樣一件事情，你從自己的角度來看，你是在正確的賺錢，但是，從別人的角度來看，你就是錯誤的在賺錢。對於一些不明真相的韭菜來説，他們基本上都死在了1-2的過程當中，因為他們只是把你的觀點當成策略，而自己卻放棄了風控，愚蠢至極！
自我的侷限性
老子在《道德經》中講過：知不知，尚矣；不知知，病矣。一個人你知道自己有不知道的東西，説明你這個人還可以；你不知道你自己有不知道的，甚至認為沒有你不知道的，那麻煩就大了。在投資領域裏尤其如此，信息是不對稱的，你拿有限且不知道真偽的信息去做分析，還自以為自己無所不知，那麻煩就大了。
很多時候，大家都會去根據事後的行情結果與事前的分析邏輯來評判一個人，比如説，我隨便説一個貌似很有道理的邏輯，結論是行情看漲，最終結果上漲了，大家都會開始造神，你真厲害，行情果然按照你的邏輯走。當然，我不是一個喜歡自我封神的人，也不喜歡被人造神。
所以，我會跟你講，你這麼理解是不對的，雖然行情走出來的結果和我得出的結論是一致的，但是我分析行情的邏輯並不一定是行情結果的原因，簡單來説，它不一定是因果關係，而可能是相關關係。
很多時候，我們的思維過程基本上是這樣的，首先獲取有限的信息，甚至都不知道這些信息是否屬實，假設我們拿到了A、B、C三個信息，然後基於我們自己的演繹推理，得到某個結論，去預測行情結果。
這裏面有太多的問題，且不管信息的真實性，就從信息的完備性角度來説，只有A、B、C三個信息屬於我們邏輯分析的內生變量，有太多我們不知道甚至沒有考慮到的外生變量對行情影響很大，甚至有時候還有一些隨機的黑天鵝事件出現，都會對我們預測的勝率有一票否決權。
所以，很多時候，勝率這個東西，不是那麼可靠，因為它不可控，有時候受雙隨機因素影響比較大，有一定的運氣成分，就算你自認為勝率很高，但有時候運氣不佳遇到隨機擾動，再加上你交易的盈虧比也不好，就容易損失慘重。
因此，對於交易者來説，尤其是主觀交易者來説，儘量去做大盈虧比的交易，盈虧比大的情況，有時候不需要太好的運氣，你也能收益不錯。
我舉一個微觀意義上的勝率與盈虧比交易的案例，比如，有人在交易中有這樣一個特點，賺一點就想跑了，虧了就死扛堅決不認輸，這是一種盈虧比及其爛的交易，只能靠勝率來賺錢，只要你不是100%的勝率，爆倉是早晚的事情，所以你勝率只要不是100%，沒什麼卵用。還不如交給高頻程序化去做，固定盈虧比，就做2：1甚至1.5：1，這種是可以的。
既然是做主觀交易的，首先要有自知之明，我所獲取的信息是有限的，可能真實性也有待考量，其次我的邏輯分析過程可能也會有一定的問題，再次即便所有的都沒問題，還是有很多外在的隨機擾動我沒考慮也沒辦法預測到，所以勝率這個事情，我不要執着，對了就對了，錯了就錯了，對了要敢於去拿單子，錯了要用於承認錯誤。
就我自己的交易經驗來講，當我執着於勝率的時候，虧損的單子拿的越久，往往最終虧得越多。當我不care勝率的時候，虧損的單子該砍砍，甚至沒怎麼虧我就時間止損了，我把注意力放在盈虧比上，賺錢的單子拿的越久，往往最終賺得越多。
當然，雖然事前我也會有自己的分析，事後行情結果和我的結論一致，我也不確定我分析的邏輯和行情結果之間是否存在強因果關係，但我認為至少是有一定的強相關關係。所以，我從來不覺得自己判斷對了某個品種就多牛逼了，就自我封神了，我還是有一點自知之明的。對於那些造神的人來説，既不自知，也不知他，就是韭菜！
自我反思
上面這些些東西，既是再説別人，也是在説我自己，別人的錯誤，也是我自己的錯誤。我又想起來之前以為老大哥跟我説的那些話，當知道你的人越多，你説話做事要越謹慎，不然就容易好心辦了壞事。關於這一點，我一直也沒有做好，以後我還是需要注意一下。
另外，對於那些心存依賴的交易者，我覺得汪國真的一首詩挺不錯的，可以用在交易上：
機會憑自己爭取
命運靠自己把握
生命是自己的畫板
為什麼要依賴別人着色