1700億牛股閃崩暴跌！還帶崩近4000億龍頭 重磅政策炸裂光伏抱團

原標題：剛剛，1700億牛股閃崩暴跌！還帶崩近4000億龍頭，重磅政策炸裂光伏抱團？創業板重挫4%！聰明錢跑了62億...

今天早盤，指數整體震盪下行，創業板指跌超4%，同期，滬指跌1.5%，深成指跌2.9%。兩市個股漲跌對半，漲停60餘家，北向資金早盤淨流出超62億元。

從個股看，各大行業的抱團龍頭股再度集體殺跌，其中，貴州茅台、寧德時代暴跌逾5%，隆基股份更是大跌逾7%，板塊上，電氣設備、白酒、餐飲旅遊、醫藥、農業板塊領跌。

通威股份(600438)大跌一事仍在發酵，3月4日早盤，通威股份一度觸及跌停；與前一個交易日個股大跌不同，今日光伏板塊發生普跌。截至午間收盤，目前A股光伏板塊市值最高的三家公司中，隆基股份跌7.32%、通威股份跌9.81%、陽光電源跌13.56%。

關於光伏、風電板塊大跌的原因，有觀點將其指向國家能源局近期發佈的有關新能源的併網政策，業內人士認為，政策的發佈意味着光伏、風電項目將不會是無限量接入。當然也有觀點認為，當下光伏行業並不存在明顯不利因素。

光伏、風電集體下挫

3月3日，通威股份大跌，收盤跌幅達7.98%。通威股份人士對此向證券時報e公司記者回應稱，公司經營層面正常，資本市場的波動主要是受短期情緒影響。值得注意的是，3月3日並未發生光伏板塊的普跌現象。

然而，與前一個交易日的情況不同，3月4日，恐慌情緒延伸至整個光伏板塊。硅料、硅片、電池、組件乃至光伏玻璃等輔材供應商均未能倖免；同時，A股、港股及美股中概企業出現聯動，美股大全新能源跌14%，截至記者發稿，港股新特能源跌近18%、福萊特玻璃跌超12%。

實際上，發生普跌的也不侷限在光伏板塊，截至午間收盤，風電板塊同樣受重挫，金風科技跌4.28%，明陽智能跌3.55%，金雷股份跌3.54%。

一位光伏行業觀察人士向記者表示，通威的下跌可能更多的是受到日前有關顆粒硅消息的影響，但是光伏板塊集體下挫，應該跟機構出貨有關，特別是對光伏持倉較大的機構。事實上，昨日，三機構席位合計賣出通威股份17.12億元。

一家光伏龍頭企業人士在談到板塊集體下挫情況時向記者表示，“我覺得市場現在沒有對光伏行業明顯的不利因素。” 另外一位一體化光伏廠商人士則提到，光伏龍頭上市公司估值高於板塊整體水平太多了，行情不好的時候調整一下，也沒什麼。

在與通威股份的交流中，公司人士曾向記者提出一個觀點，即今年光伏已進入平價時代，除了2020年遺留下來的部分競價項目仍能享受補貼以外，今年的新增裝機都將不再享受價格補貼；而當下的產業鏈價格明顯上漲與光伏發電不斷降本的目標並不相符，有可能抑制短期新增裝機需求。

數據顯示，硅料價格近期已突破10萬元/噸；隆基發佈的3月份硅片報價顯示，不同規格硅片漲幅在0.3元/片-0.39元/片之間，中環也相應提價；電池環節，通威上調報價0.05元/W。產業鏈漲價壓力不斷向下傳導，但據SOLARZOOM智庫測算，組件價格有可能被嚴重壓制在1.55元/W-1.59元/W之間，處境尷尬。

能源局出台重磅政策

關於本次光伏、風電板塊的大跌，也有不少觀點將其指向國家能源局近期發佈的《關於2021年風電、光伏發電開發建設有關事項的通知(徵求意見稿)》。

該文件明確，2021年國家能源局將通過非水可再生能源消納責任權重(下稱非水權重)來指導各省的年度新增併網規模，不再下發具體指標；根據非水權重，省級能源主管部門自行計算年度新增風、光伏裝機規模，合理確定本地區2021年風電、光伏發電項目年度新增併網規模和新增核准(備案)規模。

同時，各省級能源主管部門應按照國家明確的本地消納責任權重，測算確定2021、2022年年度保障性併網規模；組織2021年擬併網的存量項目納入2021年度保障性併網規模；根據2021年度保障存量項目併網後剩餘保障性併網規模和2022年度保障性併網規模，按照前述原則編制競爭性配置方案，組織開展保障性併網競爭性配置，確定納入2021、2022年度保障性併網規模的新增項目。

基於這一最新政策，SOLARZOOM智庫認為，2021年上半年未實施的2020年競價項目、2019年平價項目、2020年平價項目、2020年競價轉平價項目，全部納入2021年保障性併網規模。

但是，2021年上半年未實施的2020年平價項目如到2021年底仍未實施的，不再納入保障性併網規模。根據測算，上述項目的規模接近60GW，構成2021年的國內新增裝機量的主要來源。這些項目最終被實施的概率很大，條件是組件價格不能太高。

一家A股光伏上市公司人士在談到這份文件的意義時告訴記者，文件出台主要是想明確下併網規則，光伏、風電項目將不會是無限量接入。“新能源的消納本來就是瓶頸，能源局嘗試市場化規則，沒什麼不好的。但是，通過存量補貼換併網優先級，方式並不算太友好。”