“兜不住了！”開年連跌兩天，新能源“殺估值”，鋰礦三巨頭市值蒸發超2700億
本文來源：時代財經 作者：高文珣
來源圖蟲創意
1月5日，A股市場繼續震盪，兩市呈普跌態勢，超3400個股飄綠，截至收盤，滬指跌1.02%，深成指跌1.8%，創業板指跌2.73%。
當天賽道股持續弱勢，盤面上，航天軍工、半導體、鹽湖提鋰、電力板塊領跌。
特別是鋰電概念股連續兩天大幅調整，1月5日，鋰礦股西藏礦業（000762.SZ）跌停，“鋰礦三巨頭”天齊鋰業（002466.SZ）、贛鋒鋰業（002460.SZ）、鹽湖股份（000792.SZ）分別下跌4.66%、2.99%和1.39%。
同時，“鋰電池概念股”比亞迪（002594.SZ）下跌6.55%，寧德時代（300750.SZ）下跌3.76%。
1月5日，創金合信首席策略分析師王婧對時代財經表示，“開年兩個交易日，市場風格劇烈變化，新能源、半導體等熱門賽道股集體殺跌，符合我們在2022年度策略展望的預期，新能源、半導體等高景氣賽道，目前估值包含較高的盈利預期，一旦景氣出現階段走弱，或者供需結構變化，將會帶來股價的波動。”
鹽湖提鋰概念股連續兩天大跌（來源東財截圖）
“就是殺估值！”1月5日，某券商首席策略分析師也告訴時代財經，“雖然機構看好新能源行業，但短期分歧大。”
鋰礦“三巨頭”市值蒸發超2700億
曾幾何時，鋰礦股是資本市場的“寵兒”，“有鋰走遍天下”一度成為機構投資者的選股聖經。
但自去年第四季度以來，鋰業股開始調整。2022年開年伊始，鋰概念股繼續延續去年跌勢，板塊指數連續兩天“跌跌不休”。
1月4日，西藏珠峯（600338.SH）跌停、科達製造（600499.SH）下跌9.31%、盛新鋰能（002240.SZ）下跌8.49%，西藏城投（600773.SH）下跌8.14%、藏格礦業（000408.SZ）下跌6.63%、川能動力（000155.SZ）下跌6.57%。“鋰礦三巨頭天齊鋰業、贛鋒鋰業、鹽湖股份分別下跌5.93%、5.33%和4.49%；
1月5日，三巨頭繼續下跌，天齊鋰業、贛鋒鋰業、鹽湖股份分別下跌4.66%、2.99%和1.39%。
同時，西藏礦業補跌，最終以跌停報收48.33元。
另外，西藏城投、藏格礦業、西藏珠峯、科達製造跌幅均超5%；川能動力下跌2.63%、盛新鋰能下跌1.17%。
時代財經注意到，在過去四個月裏，“鋰礦三巨頭”的市值蒸發驚人。
天齊鋰業自2021年8月30日創出143.17元高價之後，股價就一直處於震盪整理，2022年1月5日，該股已跌至95.97元，較143.17元下跌了32.97%，市值蒸發697億元。
鹽湖股份2021年8月23日股價創出45.65元高位，2022年1月5日跌至33.33元，跌幅26.99%，市值蒸發669億院。
贛鋒鋰業最慘，該股自2021年9月1日創出224.40元之後，股價就一路下滑，2022年1月5日報收131.19元。短短4個多月時間裏，贛鋒鋰業的股價跌超40%，市值蒸發1339億元。
由此可見，光是“鋰礦三巨頭”的市值自去年9月以來合計蒸發逾2700億元。
“血虧的一天，清倉了，兜不住了！”“別跌了，跌的我想死”“快跑吧！”1月5日，多位投資者在天齊鋰業的股吧裏感慨；也有股民稱，“一片鬼哭狼嚎，快到底了。”
圖片來源：天齊鋰業股吧截圖
新能源“跌跌不休”
不僅僅是鋰礦股連續下跌，A股市場新能源概念股幾乎都在調整。
2022年1月5日，“鋰電池概念股”寧德時代以下跌3.76%報收547.50元，比亞迪以單日下跌6.55%報收253.26元。
“鹽湖提鋰概念股”久吾高科（300631.SZ）下跌4.55%，億緯鋰能（300014.SZ）下跌3.62%，藍曉科技（300487.SZ）下跌2.35%。
實際上，“鹽湖提鋰概念股”近期利好頻傳，如藍曉科技與久吾高科近日分別收到金海鋰業（青海）有限公司“10000噸碳酸鋰 EPC 採購項目”和“1000噸/年氯化鋰中試EPC採購項目”簽約通知書，合計總價約5.21億元。
“還沒有簽署正式合同，一旦簽約我們會及時披露。”2022年1月4日，藍曉科技證券部一位人士表示，一旦簽約將成為“國內首個工業化量產萬噸級的滷水直提鋰項目”，這對於國內滷水直提並快速形成碳酸鋰產量是一次重要示範。
1月4日，根據上海鋼聯發佈的數據，電池級碳酸鋰上漲1萬元/噸，均價為29萬元/噸，最高報價突破30萬元/噸，創下歷史新高。
為何碳酸鋰價格上漲，而鋰礦股走勢背離的現象，上述券商電新行業分析師認為，還是鋰價沒有超出預期，“30萬實際上還是在預期之中的，即使35萬，對於股價的刺激也早已在市場上兑現了，估值之前太高，這一段時間處於殺估值的階段。估值跌到合理區域，鋰礦股才會重新啓動。”
實際上，新能源車去年的銷量是超預期的。特斯拉2021年全球交付量達93.62萬輛，同比增長87.2%；比亞迪2021年新能源乘用車全年銷量59.37萬輛，同比增長231.6%。
“蔚小理”的新能源車銷量同樣超預期，中信證券發佈研報稱，預計2022年蔚來、理想、小鵬的銷量有望分別達到16.2萬輛、14.7萬輛、20萬輛。
但是，海外市場也沒有“獨善其身”。
1月5日，隔夜新能源股大跌，特斯拉以下跌4.18%報收1149.59美元，蔚來（NIO）以下跌5.65%報收31.58美元，小鵬汽車（XPEV）以下跌5.31%報收47.60美元，理想汽車（LI）以下跌6.22%報收30.33美元。
除鋰電股之外，1月5日，“風電概念股”天順風能（002531.SZ）、協鑫能科（002015.SZ）、華電重工（601226.SH）、金風科技（002202.SZ）、新風光（688663.SH）跌幅均超5%。
“光伏概念股”天合光能（688599.SH）、太陽能（000591.SZ）、愛旭股份（600732.SH）等跌幅也超5%。
風能概念股也大幅下挫（來源東財截圖）
中長期仍有上行空間
“説實話，去年四季度以來，到目前，新能源板塊的主流公司下跌的幅度基本上都在30%左右，更有甚者達到40%以上。這主要與年底的交易博弈有關，例如基金排名。”上述券商首席策略分析師向時代財經表示，從另一個角度來看，説明有相當比例的新能源板塊投資者對2022年的高增長沒有信心，“最大的分歧就是終端需求是否能保持高增長。”
有投資者表示，2022年新能源車補貼退坡30%政策，也加劇了市場對今年新能源車高增長的擔憂。
另外有一個現象值得關注，近期銀行股、保險股在上漲，有機構投資者擔心，今年的成長股會不會變成去年的白馬股？
“肯定不會，機構關注的板塊不會因為幾天變化而轉變。去年的白馬股主要還是業績原因，例如五糧液最開始預計是業績增速25%的，最後調到了15%。茅台也是從20%的預期直接調整到10%的增速。只要業績沒問題，成長股就不會有問題。”江蘇一位私募基金人士告訴時代財經，機構都在等待新能源主流公司的2021年業績披露，“雖然目前銀行股、保險股漲了幾天，新能源板塊在下跌，但這是一個短期與長期的問題。”
2022年1月3日，容百科技（688005.SH）披露了業績預告，2021年歸母淨利潤為8.9億元至9.2億元，同比增長317.71%到331.79%。其業績增長的原因之一是，“高鎳技術路線在新能源汽車終端滲透率進一步提升。”
根據業績預告，華創證券上調了容百科技的業績預測，預計公司2021-2023年歸母淨利潤分別為8.97/18.70/25.29億元（前值為7.74/14.59/23.63億元），對應EPS（每股收益）分別為2.00/4.17/5.65元（前值為1.73/3.27/5.29元），對應PE分別為58/28/20倍。“我們給予公司2022年40倍PE，對應市值748億元，對應目標價166.8元。”
1月4日，容百科技上漲4.52%，1月5日下跌1.53%，報收118.95元。
“容百科技的業績數據很好，對新能源板塊的信心起到了提升的作用。”上述私募基金人士稱，新能源股在2022年的股價表現，關鍵還是要看基本面。“只要業績兑現，股價就沒問題。最悲觀的預測，到了今年二三月份，隨着新能源汽車銷量的陸續披露，市場又會重新變成樂觀的情緒了。”
而賣方分析師依舊信心十足。
國信證券研究報告指出，“新能源汽車產業鏈是今年下游需求確定性比較高的行業，中國和歐洲新能源車產銷量數據有支撐，相關政策也陸續出台，中長期仍有巨大的上行空間。”