今年，權益類基金髮行火爆，固收類的持有期基金也受到市場歡迎。不少基金公司申報、發行了此類基金。業內人士認為，“固收+”策略基金有利於投資操作，同時還能照顧到客户體驗，未來發展空間較大。
積極佈局固收類持有期基金
數據顯示，截至7月3日，今年新發的、名稱中帶有“持有”字樣的固收類基金(除FOF)已有31只，包括偏債混合型、混合債券型二級、中長期純債型、短期純債型等，最近發行的東方紅優質甄選一年持有、興全匯享一年持有、鵬華安睿兩年持有期、創金合信穩健增利6個月持有期等都屬於此類產品。
同時，還有不少基金公司正在申報此類基金。證監會發布的基金募集申請核准進度公示表顯示，今年申報的此類基金達到89只。
興全匯享擬任基金經理翟秀華表示，“固收+”基金是二級債基和偏債混合基金等的一個新提法，這類基金因為其相對較小的波動性和相對穩定的長期收益為投資者帶來了較好的投資體驗和收益。
在基金持有期的設置上，既有幾個月的，也有一年、兩年的。業內人士認為，持有期基金相比定開債基在客户體驗上更好。上海一位基金公司人士稱，“定開債基，客户不能隨時能買，容易錯過投資機會。而持有期基金，雖然必須要持有一年，但客户任何時候都可以買。這就解決了客户做決策的時間點問題，而且持有一年後盈利的概率也大大提升。”
固收類持有期基金前景廣闊
據記者瞭解，固收類持有期基金在投資操作上也有其特點。翟秀華表示，投資收益主要來源於資產配置、擇券、擇時三個方面，好的資產配置是成功投資的基礎。“固收+”策略基金在投資上注重大類資產配置，通過債券和權益的天然對沖性質實現風險對沖。在細分組合層面，自下而上精選標的，實現阿爾法收益。與其他相對聚焦在單一資產的產品相比，“固收+”產品更傾向於通過長趨勢下的大類資產選擇提升產品的收益。
光大保德信基金表示，在資管新規逐步實施背景下，銀行理財轉向淨值化，同時，傳統的低風險理財產品收益率下行，在權益市場波動加大的情況下，這部分資金的理財需求要有新型的投資工具來對接。“固收+”策略基金的債券投資部分力求獲取穩健的收入，可轉債及其他風險資產部分用來捕捉市場機遇，強化獲利能力，提高收益水平。
採取持有期模式能夠讓投資做得更好，同時契合行業倡導的理念，業內普遍看好這類產品的前景。翟秀華認為，無論是個人投資者還是專業投資者，投資都應該是一個長期的規劃，設置一定的持有期也是倡導投資迴歸本源。“客户對投資的理解在逐漸加深，會越來越接受鎖定持有期的產品。隨着資管新規和打破剛兑的推進，居民對淨值化產品的配置力度還會加大，‘固收+’作為一種可以提供相對較好投資體驗的產品，發展空間很大。”
（文章來源：中國基金報）