本文轉自【人民日報中央廚房-麻辣財經工作室】；
近期，多家大型商業銀行集中披露了今年上半年的業績，從披露的業績來看，淨利潤下降受到社會比較大的關注。
來看幾個例子。數據顯示，上半年，工商銀行淨利潤1497.96億，同比下降11.2%；建設銀行淨利潤1389.39億，同比下降10.77%；淨利潤365.05億元，同比減少14.61%……翻開這些大型商業銀行的半年報一看，不少銀行淨利潤的降幅都超過了10%。
很多人不解，這些大銀行一直都是盈利大户，財源滾滾，為何上半年淨利潤出現了兩位數的下降？麻辣財經為大家梳理了幾家大型商業銀行的半年報，試圖找到問題的答案。
淨息差縮窄，“拖累”了銀行的利潤增速
仔細分析半年報就會發現，這些銀行淨利潤下降，並非是營業收入減少導致的。恰恰相反，上半年，大型商業銀行營業收入規模，同比繼續保持了增長態勢。
例如，上半年，工行的營業收入同比增長了1.3%，建行的營業收入同比增長了7.65%，交行的營業收入同比增長了7.28%。可見儘管上半年經濟壓力不小，這些銀行的經營還算穩健。
幾大銀行營收規模增長，那為啥淨利潤沒能保持同步增長？
其實，要搞清楚利潤下降的原因，就得了解銀行利潤的主要來源。專家解釋，銀行利潤的很大一部分來自淨息差的貢獻。簡單來説，“淨息差”是銀行的貸款利率和存款利息之間的差值，這個差值越小，銀行的利潤往往越低。
上半年，工行的淨息差同比下降了16個基點，建行的淨息差同比下降了13個基點，交行的淨息差同比下降的幅度較小，為5個基點。淨息差縮窄，意味着銀行做同樣一筆貸款，但從中賺到的“差價”少了，利潤也就隨之減少。
建設銀行副行長紀志宏表示，上半年，債券市場的投資收益和貨幣市場運用的收益都有明顯的下降，拉低了建行的淨息差8個基點。另外，在貸款市場報價利率（LPR）下行等因素綜合作用下，上半年建行的貸款收益率同比降低9個基點，拉低了淨息差5個基點。
顯然，淨息差縮窄“拖累”了銀行的利潤增速。但這對急需融資貸款的企業來説，並不是一件壞事。因為淨息差縮窄的一個主要原因，是貸款利率下行，企業的融資成本在降低。這對受到疫情衝擊、渴盼資金支持的企業來説，當然是實實在在的利好。
半年報顯示，上半年，多家大型商業銀行的貸款利率出現下降，尤其是針對普惠小微企業的貸款，利率下行更為明顯。例如，工行新發放普惠貸款平均利率為4.15%，較上年下降37個基點；建行新投放普惠貸款平均利率為4.41%，同比下降63個基點。精準滴灌，使受疫情衝擊較大的市場主體得到了更好的扶持。
業內人士分析，大型商業銀行上半年淨利潤下降，主要是因為向實體經濟讓利，以及加大不良貸款處置和撥備計提力度，為應對未來不良貸款壓力“未雨綢繆”。
所謂“撥備”，是指銀行預計未來風險會加大，根據要求提取更多的準備金。例如，建行上半年核銷不良貸款268.76億元，同比增加15.35億元；計提信用減值損失1113.78億元，較去年同期增加367.40億元，增幅49.22％；損失準備對貸款總額比率3.34%，撥備覆蓋率223.47%。
“上半年，工行淨利潤同比下降，並不是工行自身經營能力出了什麼問題，而是工行認真落實國家有關政策要求，按照商業可持續原則，支持疫情防控、加大向實體經濟讓利、加快風險化解的結果。這是在實體經濟面臨疫情衝擊時，作為大型銀行應有的責任擔當。”工商銀行行長谷澍説。
上半年，工行一方面積極加大對實體經濟的融資支持，努力保障實體經濟資金需要；另一方面，切實加大對企業的讓利和延期還本付息力度，這樣做既有利於企業平穩度過當前的經營困難，也有利於銀行保全資產，平滑風險曲線。
引導貸款利率繼續下行，為市場主體減負仍是重點
人民銀行副行長劉國強表示，下一階段，人民銀行、銀保監會將繼續落實好為市場主體減負等金融支持政策。這些支持政策包括：保持流動性合理充裕，確保新增融資重點流向實體經濟特別是小微企業；深化市場報價利率改革，引導貸款利率繼續下行；引導銀行通過主動減免服務費用、規範和限制小微企業貸款收費，向實體經濟讓利等。
也就是説，引導貸款利率繼續下行，規範和限制小微企業貸款收費，向實體經濟讓利，仍是下一階段金融政策的重點。
有觀點認為，向實體經濟讓利的力度大了，商業銀行的利潤就會受到很大影響，不利於商業銀行的穩健經營。
對此，劉國強解釋説，商業銀行貸款收入，是貸款利率和貸款數量共同決定的。商業銀行降低貸款利率後，會增加貸款的需求，貸款的數量就增加了。這就是薄利多銷。此外，商業銀行的利潤，還取決於資金成本以及不良貸款處置等諸多因素。今年以來，人民銀行通過貨幣政策操作，引導市場整體利率下行，並下調了再貸款、再貼現利率，降低了金融機構的資金成本，雖然貸給企業的利率降低了，但是金融機構自己借錢的利率也降低了。
半年報顯示，上半年多家銀行貸款增量創出新高：工行境內人民幣貸款新增近1.1萬億元，增長7.3%，半年增量首次突破1萬億元；建行發放貸款和墊款總額增加1.45萬億元；農行對實體經濟新增貸款投放1.17萬億元……金融活水，正在源源不斷流向實體經濟。
其中，製造業是大型商業銀行投放貸款支持的主要行業之一。數據顯示，6月末，工行、建行、中行等多家銀行的製造業貸款佔比較去年末有所提高。“工行着力提升製造業貸款精準性、直達性，6月末，投向製造業各項貸款餘額達到1.85萬億元，較年初增長了2233億元，增幅高於各項貸款平均增幅。”工商銀行副行長王景武説。
小微企業是受疫情衝擊較大的羣體，也是金融重點支持的對象。數據顯示，上半年，銀行業金融機構普惠型小微企業貸款同比增長28.4%，五家大型銀行較年初增長34.6%。
“儘管淨息差有一個逐漸下行的趨勢，並且可能這個壓力還會持續一段時間，但我們認為，總體上下行程度非常可控，銀行能夠通過精細化管理、數字化經營等方面的努力，將淨息差保持在行業比較合理的一個水平上，並且仍然是一個有競爭力的水平。”紀志宏説。
“下半年，工行將結合市場形勢的變化，適時適度調整貸款投放，促進貸款投放與實體經濟發展有效匹配，同時保持貸款增長的穩定性和均衡性。在聚焦支持實體經濟高質量發展的同時，積極落實‘六穩’‘六保’工作。”王景武説。