海富通量化多因子混合A基金最新淨值跌幅達2.15％

　　金融界基金05月25日訊 海富通量化多因子靈活配置混合型證券投資基金（簡稱：海富通量化多因子混合A，代碼005081）05月22日淨值下跌2.15%，引起投資者關注。當前基金單位淨值為1.1732元，累計淨值為1.1732元。

　　海富通量化多因子混合A基金成立以來收益17.32%，今年以來收益0.34%，近一月收益1.02%，近一年收益17.66%，近三年收益--。

　　本基金成立以來分紅0次，累計分紅金額0億元。目前該基金開放申購。

　　基金經理為朱斌全，自2019年10月15日管理該基金，任職期內收益6.18%。

　　最新基金定期報告顯示，該基金重倉持有貴州茅台（持倉比例4.70%）、中國平安（持倉比例3.81%）、招商銀行（持倉比例3.76%）、恆瑞醫藥（持倉比例2.52%）、郵儲銀行（持倉比例2.36%）、海螺水泥（持倉比例2.19%）、萬科A（持倉比例2.15%）、中信證券（持倉比例2.07%）、立訊精密（持倉比例2.06%）、邁瑞醫療（持倉比例2.00%）。

　　報告期內基金投資策略和運作分析

　　2020年1季度，受到新冠疫情全球擴散和石油價格戰的雙重衝擊，全球資本市場幾乎所有資產類別都發生了劇烈波動。美歐多國的國債收益率創下歷史新低，VIX指數直追2008年曆史峯值，石油價格再度刷新2008年危機之後的低點記錄，黃金價格在刷新1700美元的高點之後也出現了高達200多美元的巨幅波動。

　　為了應對危機，全球主要國家紛紛推出大幅降息、天量寬鬆搭配的貨幣刺激計劃與財政救助計劃。G20國家領導人以及財政、金融部門負責人的協調會議向全球宣示了協調政策、挽救危機的堅定決心。

　　具體到A股市場，主要經歷了兩波調整：第一波調整是跟隨國內新冠疫情由擴散到受控的過程展開的；第二波調整主要是受到外部衝擊的拖累。較之於全球主要股市的表現，A股是其中表現最佳的市場，當期萬得全A指數僅回調6.79%。

　　分市場看，創業板指數不但沒有下跌，反而上漲4.10%，表現最為強勁；中小板指跌1.94%、中證1000跌2.51%、中證500跌4.29%、中證800跌8.66%、滬深300跌10.02%、上證50跌12.20%。

　　分行業看，中信一級行業當中絕大部分下跌。其中，石油石化、家電、非銀、煤炭和消費者服務回調幅度居前，幅度分別達到-16.50%、-15.85%、-15.58%、-15.39%和-15.20%。農業、醫藥、計算機和通信是僅有的四個上漲的行業，幅度分別為16.02%、8.22%、2.86%和0.47%。

　　從成交看，A股市場累計成交金額達到49.60萬億，居歷史紀錄第四高峯。創業板、中小板、滬市主板和深市主板的成交金額分別達到10.48萬億、13.29萬億、19.52萬億和6.59萬億，其中創業板和中小板的成交金額均創歷史新高。

　　綜上可知，一季度A股市場雖然受到衝擊，但總體表現堅挺且活躍度非常高。代表5G方向的消費電子和新基建硬件以及與應用內容相關的VR\AR等傳媒服務類仍然是最受機構投資者看好與投資的主要方向。其他代表未來成長方向的諸如新能源車產業鏈、創新藥與醫療服務、自主可控的半導體產業鏈和網絡安全、新基建的電網投資，以及白酒所代表的高端消費和內需、與疫情相關材料設備也是機構投資者重要的佈局領域。而與宏觀面和政策面預期相關度較高的部分權重行業，包括銀行保險、地產產業鏈、石化產業鏈、傳統汽車產業鏈等受到的衝擊相對較大。

　　本報告期，本基金積極投資股票市場，力爭在風險可控的基礎上，跑贏市場。

　　展望2季度，本基金的投資思路將在控制風險的基礎上，積極地捕捉市場的結構性機會，力爭跑贏市場。本基金也將利用動態的倉位調整或者股指期貨套保等風險管理工具來控制回撤風險。

　　報告期內基金的業績表現

　　報告期內，海富通量化多因子混合A淨值增長率為-5.91%，同期業績比較基準收益率為-5.20%，基金淨值跑輸業績比較基準0.71個百分點。海富通量化多因子混合C淨值增長率為-6.09%，同期業績比較基準收益率為-5.20%，基金淨值跑輸業績比較基準0.89個百分點。報告期內股票市場波動較大，導致基金跑輸基準。（點擊查看更多基金異動）