橋水披露二季報 達里奧減持特斯拉的同時重倉了這些中概股
由知名投資人雷•達里奧創辦的橋水基金於8月13日披露了2020年第二季度的持倉報告。
值得關注的是，繼瑞銀、美國資本集團後，橋水基金也加倉中國。除了加倉阿里巴巴244%使其首次成為前十大重倉股之外，還加倉了多隻包括蔚來、騰訊在內的中概股，同時還加倉了兩隻中國ETF。
同時，橋水基金的持倉集中度在二季度大幅提升。前十大重倉股佔持倉總市值的比例從一季度的68.28%提至76.01%。清倉多隻能源股、減持債權類ETF、將特斯拉的持股數”腰斬”的同時，加倉黃金ETF。
瑞銀後橋水也加倉中國 加倉阿里巴巴244%使其首次成為前十大重倉股
根據美國證監會(SEC)披露，美國投資管理機構橋水基金(Bridgewater Associates)於8月13日遞交了截至2020年6月30日的二季度(Q2)持倉報告(13F)。季報顯示，橋水基金加倉阿里巴巴幅度達244％，加倉後持有市值為2.05億美元，阿里巴巴也是首次成為前十大重倉股，排名第六位。
與此同時，橋水基金還通過加倉兩隻中國ETF加倉中國。橋水基金加倉安碩中國大盤ETF和安碩MSCI中國指數ETF，兩者的加倉幅度分別為717％、486％。加倉後橋水基金持有安碩中國大盤ETF1.9億美元、安碩MSCI中國指數ETF1.5億美元，從排名上看，位於美股組合前十大重倉的第七、第八位。
除了阿里巴巴，二季度的橋水基金還加倉了多隻中概股。其中加倉蔚來1028%，中通快遞894%，騰訊857%，拼多多432%，百度251%，網易251%，京東250%，好未來增持幅度為309%，新東方增持幅度為276%，百勝中國增持幅度為252%，攜程增持幅度為349%。此外，其新進百世集團和虎牙兩隻中概股。
除了橋水基金，瑞銀等機構也在加倉中國。瑞銀旗下資管公司UBS OConnor多策略對沖基金將持有中國風險敞口占比也從10%升至14%。同時，管理規模超過2萬億美元的美國資本集團旗下的旗艦基金Europacific Growth Fund目前已將中國升至第一大重倉國，對阿里巴巴和貴州茅台持倉超百億人民幣。
特斯拉持股數“腰斬” 黃金ETF加倉34%，同時債券ETF被減持
從持倉總市值來看，橋水基金二季度持倉總市值約59.61億美元，環比增長18.27%。橋水基金的持倉集中度在二季度大幅提升。一季度末，橋水前十大重倉股佔其持倉總市值的比例為68.28%，二季度末提至76.01%。
截至二季度末，橋水基金美股組合前十大重倉包含兩隻標普500ETF、兩隻黃金信託、一隻新興市場ETF、阿里巴巴、兩隻中國主題ETF、一隻發達國家市場主題ETF和一隻跟蹤歐洲、亞洲、澳洲、遠東地區市場指數的ETF。
標普500指數ETF依然是橋水的頭號重倉股。同時，二季度，橋水增持該ETF的比例超40%。而巴西ETF和部分債券ETF則因減持不再是十大重倉股。具體來看，MSCI巴西指數ETF、安碩Iboxx20期以上美債ETF、高收益債ETF和投資機公司債ETF均不再是橋水的前十大重倉股。
據Whalewisdom數據，今年一季度，橋水的前五大減持股中有三隻為新興市場ETF。其中，SPDR標普500指數ETF佔持倉比例降幅為4.74%，領航富時新興市場股票指數ETF為2%，iShares MSCI巴西指數則為1.5%。
在持倉組合中，橋水在二季度新增了137只個股，增持了68只個股。同時，橋水還減持了177只個股並清倉了153只個股。
橋水前五大賣出股分別是：美國國債20+年ETF-iShares、巴西ETF-iShares MSCI、美國高收益債ETF-iShares、美國投資級公司債-iShares和新興市場ETF-Vanguard。
除了在第二季度清倉了包括埃克森美孚石油在內的多隻能源股之外，令人關注的是，橋水還減持特斯拉，減持比例為44%。持股數接近“腰斬”，從1.6萬跌破9000股，季末持倉市值為971萬美元。早在今年一季度，橋水就減持了特斯拉，減持幅度超過60%，持股數從4.2萬降到了1.6萬。
與此同時，在二季度特斯拉股價漲幅已經超過100%。今年以來，特斯拉漲幅已超過270%。
橋水前五大買入股分別是：標普500ETF-SPDR、黃金ETF-SPDR、中國大盤股ETF-iShares、阿里巴巴和中國ETF-iShares MSCI。
橋水還大幅加倉黃金ETF-SPDR，佔投資組合比例為15.34%，加倉幅度34%，持倉價值超9億美元，在二季度前五大增持股中，該黃金ETF排名第二。此外，橋水對第五大重倉股Ishare Gold Trust的增持比例也高達35%。
增持黃金ETF的同時，債券類ETF被大幅減持。7月，達里奧曾公開表示，投資者應該將投資重心放在股票和黃金，而不是債券和現金，隨着未來央行的進一步放水，後者的回報率是負的。
新京報貝殼財經 記者 張姝欣 編輯 嶽彩周 校對 李項玲