財聯社訊，一季度淨利潤下滑33%的國元證券近期債務糾紛不斷。先是對貴人鳥連續提起兩份仲裁申請，其中一份達成和解。而就在與貴人鳥的另一份債務糾紛懸而未決之際，國元又對 深大通實控人姜劍等發起仲裁申請，要求對方還債。
5月15日，國元證券發佈關於涉及重大仲裁的公告顯示，由於質押式證券回購糾紛，2020年4月29日，國元對姜劍、郝斌、青島亞星實業有限公司和朱蘭英向合肥仲裁委員會提起仲裁申請。其中包括請求裁令姜劍償還所欠債務29,632.58萬元，對姜劍持有的2985.6萬股“ 深大通”股票及該股票派生權益折價、拍賣、變賣所得價款享有優先受償權等。合肥仲裁委員會受理了該項仲裁申請。
此外，國元還請求裁令除姜劍外的其他三位被申請人承擔連帶保證/賠償責任；裁令四位被申請人共同承擔本案全部仲裁費用、財產保全費及財產保全擔保費。
業內分析人士表示，此案目前看來是由於姜劍未能及時回購其股票質押的股權，也沒有再次追加質押。國元證券為及時止損，只能選擇起訴，將質押股權拍賣，用以彌補損失。
天眼查顯示，四位被申請人均與青島廣順房地產有限公司有着密切關係。姜劍為青島廣順和青島亞星的董事長兼總經理；青島亞星為青島廣順子公司；郝斌任青島廣順董事；朱蘭英則為青島廣順的董事兼總經理。
除郝斌外，姜劍、朱蘭英和青島亞星也名列 深大通前三大股東。作為第一被申請人的姜劍還是 深大通的實控人。
早在2019年11月19日，證監會曾對 深大通高管姜劍等五人下發市場禁入決定書顯示，因在2019年5月， 深大通及姜劍等五人拒絕、阻礙證券執法，對姜劍等五人採取5-10年證券市場禁入措施。其中對姜劍採取10年證券市場禁入措施，並對 深大通給予警告，處以60萬元罰款。
姜劍1941萬股 深大通股票質押給國元，兩次違約引發糾紛
國元公告顯示，2016年6月28日，國元與姜劍簽訂《國元證券股份有限公司股票質押式回購交易業務客户協議》《國元證券股份有限公司股票質押式回購交易業務初始交易協議書》，約定第一被申請人姜劍以其持有的1,741萬股“ 深大通”股票向申請人提供質押並融資30,002.65萬元，第二被申請人郝、第三被申請人青島亞星公司、第四被申請人朱蘭英分別為上述借款提供擔保。國元證券已依約向姜劍支付了相應交易金額。
2019年7月4日，上述回購協議到期，姜劍未能按約回購，尚欠付公司本金2.7億元，構成違約。為此，國元於2019年7月向合肥仲裁委員會提請仲裁，並於2019年8月5日在深圳證券交易所固定收益信息平台披露了國元證券與姜劍、郝斌、朱蘭英、青島亞星實業有限公司質押式證券回購糾紛仲裁案的公告。
2019年9月，因國元與被申請人自行達成和解，公司向合肥仲裁委員會提出撤回仲裁申請，並於2019年10月8日在深圳證券交易所固定收益信息平台披露了仲裁撤案的公告。
2019年11月，公司與被申請人簽訂《補充協議》，對上述股票質押回購協議進行展期。根據《補充協議》，第一被申請人姜劍將其持有的200萬“ 深大通”股票補充質押給申請人，並於2019年12月支付利息5,323,500元，於2020年1月償還本金2000萬元。但2020年3月至今，第一被申請人姜劍未按《補充協議》約定再履行任何款項支付義務，各擔保人亦未按約履行擔保責任。
由此，國元再次向合肥仲裁委員會提起仲裁請求，合肥仲裁委員會已受理此案。
國元表示，目前上述仲裁事項未對公司生產經營、財務狀況及償債能力產生重大不利影響。
貴人鳥連續兩次債券違約，國元Q2能否收回債務未知
近期欠債國元的還有因債務違約的貴人鳥。
就在前不久的5月7日，國元公告稱，已與貴人鳥就1.3億債務交易糾紛訴訟，達成調解協議。貴人鳥承諾在2020年7月15日前足額償付全部款項，否則國元證券有權申請強制執行。
公告顯示，公司管理的國元12號資管計劃持有 貴人鳥股份有限公司發行的“14貴人鳥”債券1.22億元，債券發行人於2019年12月未能按期兑付本息。今年1月，國元作為該資管計劃管理人將貴人鳥訴至法院。
根據合肥中級人民法院的民事調解書，貴人鳥確認上述訴訟中的1.3億元債務履行期限屆滿，並承諾將於2020年7月15日前足額償付全部款項，否則國元有權申請強制執行。
此外，貴人鳥還欠國元另外一筆債。2020年3月3日，貴人鳥發佈公告稱，由於公司未按期兑付“ 貴人鳥股份有限公司2016 年度第一期非公開定向債務融資工具”的本金和利息，國元證券已提起仲裁申請，請求裁決貴人鳥：立即償還非公開定向債務融資工具本金人民幣8000萬元；按照年利率5%的計算標準向申請人支付利息；按照日利率0.21‰的計算標準向申請人支付違約金；支付25萬元律師費，並承擔本案仲費。
按照貴人鳥公告中的截至日期並提出仲裁費用計，這筆債共計不低於8426.68萬元，再加上之前的1.3億債務，貴人鳥共欠國元逾2.14億元。
這筆債務案件尚未開庭審理。貴人鳥表示，由於債務逾期，公司基本户等公司部分銀行賬户已被司法凍結，累計被凍結資金189萬元。
貴人鳥2020年一季度虧損2.01億元，2019年全年虧損10.18億元，再加上其2018年虧損6.86億。5月以來，公司股價連跌，貴人鳥於5月6日起被實施退市風險警示，由“貴人鳥”變更為“*ST貴人”。截至5月15日收盤價僅1.94元/股，年內累計跌幅高達67.45%。
Choice數據顯示，貴人鳥2020年一季度資產負債率高達91.74%，2019年負債率達87.20%，可謂境況慘淡。
國元能否在二季度及時收回貴人鳥和姜劍所欠的逾5億元債務而不影響其業績，也成為公司要面臨的重要問題之一。
國元一季度淨利潤下滑33%，計提資產減值準備超1.5億
國元證券2020年第一季度實現營收9.1億元，同比下滑7.59%；實現歸母淨利潤2.83億元，同比下降32.93%。
對此，國元證券表示，2020年第一季度，受疫情和股市行情回落等影響，公司投行承銷、自營權益投資和客户資產管理業務實現收入同比有所減少，再加上股票質押業務計提信用減值損失同比增加，公司實現營業收入和淨利潤同比分別下降7.59%和32.93%。
4月29日，國元發佈《關於計提資產減值準備的公告》顯示，2020年一季度，公司計提各項資產減值準備共計15,490.94萬元，超過公司最近一年淨利潤的10%。其中公司計提股票質押回購業務減值準備13,409.92萬元，記者注意到，其中待回購標的證券也包括“ 深大通”。
國元公告顯示，待購回的標的證券“ 珈偉新能”“ST中孚”“ 深大通”“退市華業”和“艾格拉斯”因股價持續下跌，且低於100%維持擔保比例，公司計提相應的預期信用減值損失。另外，部分股票質押回購協議已逾期未得到償還，公司也根據會計政策計提了相應的預期信用減值損失。公司將進一步加強股票質押業務風險管控力度。
東北證券認為，從市場表現上看，國元證券2019年前三個月持續上漲三月，對應2020年1季度月線連續下跌3個月，公司每個月均保持盈利，經營穩健，1季度下滑幅度在合理預期之中。