楠木軒

麥論解盤:橫向跨距80天週期 跌不下去人氣股先漲

由 東方崇學 發佈於 財經

我研究統計歸納發現,影響成交量及價格因素最重要的因素在於時間週期演變,採取均量線及均線應用一樣是受時間週期牽制,通常會四次循環,每一次維持在20天週期演變,這就是市場市場自然運行規律模式,大致上有如此慣性特徵,如何解讀這個慣性的時間週期因素?這是分析的重中之重。

個人研究發現,量與價的演變幾乎圍繞在以10及20天週期為相互牽制影響的因果關係,直到換手率滿足一定比率後改變。例如以上證指數為例,通常換手率會在38.2~61.8%之間隨意滾動換手,但這只是一個概念説明,究竟如何論斷?

必須先界定、定義後,才可以應用,關鍵在於依據某一個時間週期自然運行測算,必須要先“定型”設定講解,然後才可以“定性”應用。

【麥氏理論】研究發現,針對日成交額對比20日均額量的升降結果論述是非常關鍵依據準則,即大於20日均額量後造成均額量線漲跌是一個關鍵應用模式,以此推導後衍生出幾個模型。

第一種是“固定量”模型,針對大於或小於20日均額量後啓動的模式,然後測算在固定量比率中的統計影響,例如累積達到38.2%或61.8%換手率會有何種影響?可以相對對比價格的變動,然後設定假設這個是屬於漲勢影響,或跌勢影響應用,如此可以更好的解讀其中的變數。

第二種是“固定時間”模型,從最高低收盤或最高低點應用,採取固定時間檢測,大致上也可以找到一定的價格演變模型。

第三種模式是“區域換手量”,根據區域的累積量作為測算基準推導應用,或依據高於10或20日均額量累積換手率測。

還有第四種模式是採取回溯法檢測,可以依據回溯的天數及比率測算,找尋介入者的介入特徵及可能應用的操作模式手法等等。

舉例這一次從2019年12月13日增量啓動漲勢後到2020年1月23日為止形成一個量潮週期結構,及價格的演變模式共計29天,換手率19.09%。採取時間週期測算下一個19天演變落在3月12日,即到了這一天假設同樣的慣性會產生產生一個自然落體演變,果然隔天還真的就這樣下跌。

採取累積成交手數19.09%計算,從2月3日到3月2日共計21天累積19.68%算是完成第一個週期的同等比率,屬於1:1的換手後出現壓低反擊拔高然後再創下3月5日的最高點位,説明一個波動週期的1:1的來對比關聯。

同樣特徵狀況採取時間週期,第三個29天一樣會有變化,所以從3月13日到4月23日週期內屬於第三次變化。從4月24日之後也一樣是如此的29天,目前運行23天,還有6個交易日要注意時間週期的影響。

當中要注意換手率本身的大小不同週期與總換手率的影響,例如19.09%經過第一次到第三次後就會改變。時間週期未到但換手率到了也會提前改變。但時間週期到了,換手率未到則還不會累積改變。這就是最好的量潮特徵説明與解讀,這是【麥氏理論】的精華所在。

例如上證指數採取40日均額量的運行比較,從3月17日至今運行50天,第60天會有變動。80日均額量從3月20日起算至今47天,即下週三會有一次變動,然後再到10個交易日後確認。

從2月3日測算到今天81天,換手率62.55%,超過61.8%有效換手率後,確認換手完成有利於支撐,即區域演變已到了改變週期,不容易再大幅度殺跌,開始進入穩定,這是為何週五會小漲6.13點,漲幅0.22%的原因。成交額2338億元,雖然少一點但還是可以力守不跌,維持起碼人氣不變。

深證成指同一時間形成的換手率達到187.81%,因為超過100%以上的換手率,採取3月23日第二個低點測算至今運行46天,換手率87.80%,俱有支撐護守優勢,所以週五收盤上漲92.58點,漲幅0.87%,關鍵在此。成交金額3385億元,及換手率1.65%