20股流出100億 大換血剛開始

端午節後，很快下半年行情要開啓，上午文章裏詳細講了下半年行情資金面上的一個大變局。所以最近幾天，資金面上的數據一定要多多關注。

資金流出都共同點

各家數據統計機構，收盤後都發布了他們的統計數據，幾家的共性，我們先看一下。

這是萬得的主力資金流出排名，除了銀行，以及利空的券商股之外，白酒、芯片和電子類為主。這些都是前期公募基金的重點品種。

再看東財的統計，和萬得的有出入，但出入不大。電子類、芯片類為主，除了五糧液，前20裏瀘州老窖有擠進來了。20只股大概流出了100多億的資金，夠猛。

面對這個這種資金流出的狀態，不得不想到一個問題，今年上半年，我們經歷了全球性的新冠蔓延，這點是去年年末，任何一個機構都無法預期的，所以當新冠降臨之後，投資都做出了緊急的改變。大量資金來不及細做調研，全力撲向預期最穩定的大消費，和必然大投入的5G建設、芯片、半導體領域。但也正因如此，這些股票市盈率高企，業績透支也很嚴重。

與此同時5月經濟數據出爐，工業開始從4月的同比下跌4.9%，回到了5月的同比增長6%，經濟活動正常化的腳步啓開，那麼原先臨時做出的資產配置下半年是否會改變？幾乎是會變的。而今天資金流出榜上集中扎堆的電子類，或許就是一個先兆，三十年河東，三十年河西。

實操中的資金量化

而具體的實際操作中，我是不會以上述兩家數據為基準的。因為流進流出的大同小異，看的人也太多。我自己做現在的行情，資金方面一定用「博尓系統」來量化交易行為（在應用市場裏，找「博尓系統」的手機應用，可一併使用），先別管流進還是流出，首先行情要好起來，機構資金必須積極，如果機構資金消極怠工，那麼縱然今天沒跌下去，明天也漲不起來，破位到是有可能的。

就像東傑智能（300486）表面上看，6月以來一直在震盪，節前最後一天還創了2020年的新高，但如果量化交易，走勢背後橙色的「「機構庫存」」不斷下降，到最後消失。説明創新高背後，機構資金並沒有積極去做，態度是消極的。所以上漲是虛晃一槍，衝一把就下來了，結果今天還跳水。

同樣，眼下行情震盪，資金肯定是有流進，也有流出，但流進的榜我不貼了，因為流進的榜單太亂，各種都有，今天的偶然性較大。但機構行為上的共性還是有的，蓄勢拉昇的股票居多。就像安彩高科（600207）今天走勢是突然拉出長陽，之前兩週就是漲漲跌跌的震盪。但你只要拿「博尓系統」量化交易，橙色的「機構庫存」就沒有減少過。説明機構資金一直積極參與，結果只要稍微有個利好，就有能力突然來一個井噴。

其實，圖一看，大家自己就能感受到量化交易行為的好處，就是不需要看到股價下跌，資金流出，只要機構行為消極，放棄，就已經能判斷出，後面要出問題了，預警更加提前。這方面大家自己到應用市場，裝好「博尓系統」的手機應用，在自己去量化股票，一樣也能看到機構行為的變化。當然如果橙色的「機構庫存」越來越多了，那正好反過來，機會就在裏面。眼下的震盪市，實際從資金量化的角度去觀察，看似紛亂，實際還是很有脈絡的。