技術進階·綜合篇(六)——交易系統

交易系統之所以叫做交易系統，其實就是一套完整的解決交易的方案。

這個交易系統必須對交易的各個環節作出明確的規定，這種規定必須是客觀的，一致的，不允許出現不同的解釋。

交易系統的優點在於它的完整性和客觀性保證了交易結果的可複製性，而可複製性奠定了盈利的基礎。

完整的交易系統由7個部分構成，分別為：標的、倉位、方向、進場點、離場點、應急預案以及後續。

標的

標的就是交易什麼以及在哪個市場交易。標的種類有股票、期貨、外匯、債券等。

至於是選擇A股還是美股，外匯是選擇日元還是美元，就是交易市場的選擇。

倉位

倉位就是你準備持倉多少，這個多少可以是金額也可以是手數，其實就是資金管理。

資金管理的目的是既要保證盈利又要控制風險。持倉輕盈利少，持倉重風險高，如何有效平衡二者之間的關係是衡量資金管理的標準。

方向

方向即做多還是做空，這是我們能否盈利的關鍵因素，也是交易系統最重要的組成部分。如果脱離這一部分，那麼交易系統的其他組成部分只能做到減少虧損，盈利根本無從談起。

交易是一個永遠沒有確定性的事情，在一個充滿不確定性的市場中，我們要遵循自己交易系統給出的方向，哪怕這個方向有時是錯的，也不能因此就證明你的交易系統是無效的。

進場點

進場點即在什麼位置介入，進場點的好壞對我們的交易有重要的影響，直接影響到我們持股的心態。

一隻股票現價10.6元，一個人10.1元進場，一個人10.5元進場。如果這隻股票直接上漲那還好，一旦回調，10.5元進場的人絕對比10.1元進場的人難受得多。

完整的交易系統對於進場點的把控是嚴格的，同時也是不斷優化的。

離場點

離場點即在什麼位置離開，離場點分為兩類，一類是止損點，一類是止盈點。止損點控制本金虧損幅度，止盈點控制利潤回撤幅度。

不知道止損的交易者是悲哀的。能抗過來的永遠是少數，多數是實在扛不住而割肉的，割肉時的虧損幅度往往已經無比巨大了。

按照交易系統來操作的話，止損點應該在我們進場前就已經設定好，無止損不交易。但這一點在A股不太適用，因為A股實行的是T 1交易制度，當天買進無法賣出，所以對於A股的止損點可以在進場當天收盤後再根據走勢設定。

而止盈點對於收益是至關重要的。止盈點又細分為兩種，一種是主動止盈，一種是被動止盈。主動止盈即股價上漲到目標價位主動賣出，被動止盈即股價跌破某一價位後被動賣出。

但我們需要知道市場是無常，它可以走出任何走勢，並且不以我們的意志改變。

你的止損點設在10.8，但股價可能一字板跌停，根本不給你止損的機會。你的止盈點設在11.5，但股價可能漲到11.1就掉頭向下，一去不復返。

不管是止損還是止盈，我們都要考慮最壞的情況。

應急預案

應急預案其實就是如何應對突發情況。

比如你的進場點是10.8，結果當天一字板漲停，第二天大幅高開，這時股價遠高於你預定的進場點，這隻股票你還考慮進場麼？進場的話怎麼進？開盤直接追？還是等日內出現回調進？亦或是等隔日出現回調進？

這些都是日常交易中經常出現的情況，對於這些情況的應對要在發生前就做好預案，並且在交易系統中加入對這些情況的具體操作準則。

後續

後續就是交易結束後的操作。

一隻股票止損後，是空倉觀望，還是尋找其他股票介入。一筆多單止盈後，是等待下一個做多點，還是直接反手做空。

一個完整的操作系統，必須包含詳細的後手準則。尤其是止損之後，這時的心態往往很糟糕，很容易出現報復性交易，被市場左右打臉。

而我們所學的任何一種股票分析理論都是為了解決上述7個部分。

但大多數的理論只能解決其中幾個部分，比如傳統的形態分析就不能解決倉位、應急預案和後續的部分，這時需要引入其他理論作為補充。

以我個人的交易系統為例，它就是以纏論為主，形態學為輔，再加上符合我交易習慣的資金管理。

當然，不要以為構建好交易系統就萬事大吉了。構建交易系統不難，難的是執行。能否遵守交易紀律，嚴格按照交易系統操作，才是盈利的關鍵。

就拿止損來説，很多人不是不知道，而是做不到。該買的時候不敢買，該賣的時候不捨得賣，該輕倉的時候貪婪，該重倉的時候恐懼，給你再好的交易系統你也賺不到錢。