關於鋁期權和鋅期權上市交易有關事項的通知

　　各位客户：

　　中國證監會已正式批准上海期貨交易所開展鋁期權和鋅期權交易。

　　現將鋁期權和

　　鋅期權上市交易有關事項通告如下：

　　一、

　　上市時間

　　鋁期權和鋅期權自2020年8月10日（週一）起上市交易，當日8:55-9:00集合競價，9:00開盤。

　　二、

　　交易時間

　　每週一至週五，9:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00，連續交易時間，每週一至週五21:00-次日01:00（與標的期貨一致）。

　　法定節假日（不包含週六和週日）前第一個工作日的連續交易時間段不進行交易。

　　三、掛牌合約月份

　　鋁期權首日掛牌AL2010、AL2011、AL2012和AL2101對應的期權合約。

　　鋅期權首日掛牌ZN2010和ZN2011對應的期權合約。

　　鋁期權合約中，合約月份涉及的標的期貨持倉量為15000手（單邊）。

　　鋅期權合約中，合約月份涉及的標的期貨持倉量為10000手（單邊）。

　　四、掛牌基準價

　　由交易所在上市前一交易日公佈。

　　計算公式為二叉樹期權定價模型，其中無風險利率取央行一年期存款利率，所有月份系列期權合約波動率取標的期貨主力合約90個交易日的歷史波動率。

　　五、每次最大下單數量

　　100手。

　　六、行權與履約

　　鋁期權和鋅期權均為美式期權，客户在期權合約到期日當天辦理行權、放棄行權業務時間及渠道見下表：

　　七、持倉限額管理

　　期權合約和期貨合約分開限倉。

　　非期貨公司會員和客户持有的某月份期權合約所有看漲期權的買持倉量和看跌期權的賣持倉量之和、看跌期權的買持倉量和看漲期權的賣持倉量之和，分別不得超過下表所示的持倉限額。

　　具有實際控制關係的賬户按照同一賬户管理。

　　鋁期權限倉數額規定

　　鋅期權限倉數額規定

　　八、套期保值交易頭寸管理

　　鋁期貨和鋁期權共用獲批的套期保值交易頭寸。

　　鋅期貨和鋅期權共用獲批的套期保值交易頭寸。

　　九、相關費用

　　客户鋁期權和鋅期權的手續費複製客户本人棉花期權交易手續費，客户可登陸交易系統查詢。行權後期貨自對沖暫免收手續費；做市商期權自對沖暫免收手續費。

　　十、合約詢價

　　非期貨公司會員和客户可以在所有已掛牌期權合約上向做市商詢價。詢價請求應當指明合約代碼，對同一期權合約的詢價時間間隔不應低於60秒。當某一期權合約最優買賣價差小於等於如下表所示價差時，不得詢價。

　　鋁期權回應報價相關參數

　　鋅期權回應報價相關參數

　　請客户做好鋁期權和鋅期權上市的各項準備工作，注意風險防範。

　　特此通知。

　　中國國際期貨股份有限公司