編者按：本文來源創業邦專欄鋒科技（feng_keji），創業邦經授權轉載。
所有人都沒有想到，今年增長最瘋狂的互聯網風口並不是上半年人人討論的直播電商，而是已經存在兩年之久的社區團購。尤其在最近十天，隨着京東、滴滴等互聯網巨頭的一系列大動作，社區團購成為了當下最火熱的互聯網話題。
這把火的始作俑者，來自於今年卸任幾十家企業高管，被認為“走向退休”的劉強東。在11月30日的京東高管早會上，劉強東主動打碎了江湖上的退休傳言，表示要“親自帶隊，打贏社區團購這一仗”，劉強東的強勢表態，掀起了互聯網對於社區團購的一次大討論。
在劉強東表態要打贏社區團購戰役的十天內，京東就開始了一系列針對社區電商的大動作：
12月6日，京東啓動對美加買菜的收購。
12月11日，京東京喜事業羣正式升級為事業部，新部門囊括了大商超事業羣下的新通路事業部、社區團購業務部、1號店業務等部門，涵蓋物流、社區、店鋪多個版塊。
同樣在11日，京東正式宣佈，將以7億美元戰略投資社區團購龍頭企業興盛優選。
雖然京東以一己之力讓社區團購登上了互聯網熱搜，但比起今年其他互聯網巨頭跟進社區團購的速度，京東其實已經慢了一步。
社區團購的“死而復生”社區團購模式源於2018年，每個小區的成員們向社區“團長”集中下單，團購平台則利用供應鏈讓貨物在第二天送達，團購有效地降低了運輸成本。不過在過去的兩年間，社區團購一直不温不火，哪怕是行業中最成功的興盛優選，2019年的平台成交額也僅有100億元。
而對於社區團購來説，疫情是一次“危險的機遇”，由於隔離措施的嚴格執行，不少缺乏穩定現金流的團購企業倒在了今年年初。但風險同時伴隨着機遇，由於疫情的緣故，很多小區“團長”羣的成員數暴漲，達到了上百個，生鮮團購需求隨之高速增長。根據艾媒諮詢在上半年的估算，今年社區團購市場規模有望達到720億元，是2019年的118%，之後兩年的絕對增值加起來都沒這一年多。
從疫情中存活下來的社區團購平台，今年都迎來了一場大爆發：十薈團在今年完成了4輪累計4.5億美元的融資，興盛優選更是在7月份就拿到了8億美元的C+輪融資，公司目標也從去年的100億人民幣變成了400億，明年有望衝擊800億。
從巨頭們的行動來看，他們顯然在期望一個更為遠大的未來，隨着資金的不斷注入，人們對社區團購的預期開始迅速膨脹。按照12月4日十薈團董事長兼聯席CEO陳郢的表態，社區團購的市場疆域可以達到35萬億，雖然這包含了米麪糧油、家電等產品和理髮等本地服務，但具體到當下最火熱的生鮮市場，投資機構也給出了2萬億的規模預估，逼近傳統生鮮零售的一半。
除了投資團購平台，一些熟悉地區服務的互聯網巨頭們也開始直接上陣，進行貼身肉搏，這些企業的高管們也多次在公共場合表示，社區團購將是一場關鍵戰。
美團在7月宣佈“千城計劃”，CEO王興直接表示，負責社區團購的美團優選是當今美團的最高戰略優先級；
拼多多則在8月推出多多買菜，CEO黃錚強調“買菜業務是拼多多的試金石”
滴滴建立了橙心優選，CEO程維表態，滴滴對橙心優選的支持“不設上限”；
近年業績不太好的盒馬生鮮也於10月正式成立了盒馬優選，傳言已經獲得阿里40億美元支持。
在這場巨頭大戰中，騰訊的表現最值得揣測，雖然騰訊持有京東、美團、興盛等一批團購戰場上的企業股份，但騰訊本身除了一些跟投外，尚未對社區團購做出明確表態。不過鋒科技認為，隨着今年騰訊開始加強對微信電商業務的扶植，它遲早會利用到微信這一社區團購的主要渠道來拓展商業版圖，不能讓原本屬於小程序的流量流失到阿里系的應用程序中。
和以往不同的是，此次互聯網巨頭競相進入社區團購，並沒有迎來社會的一片叫好，大量反對聲音反而站了上風，甚至官媒都站出來進行敲打，認為互聯網巨頭與其“惦記幾捆白菜、幾斤水果的流量”，更應注重長期科技的底層創新。整體社會輿論對興盛的新風口持有負面態度，這是從未有過的。
大眾對於社區團購的負面看法並非空穴來風，在蛋殼暴雷、辛巴翻車的當下，大眾開始對資本湧入保持着強烈的懷疑的態度。當互聯網巨頭開始以習慣性的燒錢方式入侵“民以食為天”的民生領域時，它勢必會觸碰到民眾的敏感神經。
不過，儘管這種情緒上的負面反饋只是源自民眾的樸素情感，但它其實也隱秘地指出了互聯網巨頭在社區團購上的缺陷。
從吸引用户的角度看，目前巨頭們還都處於“燒錢補貼”的基本模式，他們吃準了年輕用户不願下樓買菜的心理，用低價而不是效率和質量拉攏用户。而過分的低價自然也引起了供應商的反感，因為它們危害到了終端供應鏈的利益，並且容易滋生“劣菜驅逐良菜”的現象。昨天，華海順達、衞龍等多家供應商就發佈通知，禁止給“嚴重低價”的社區團購平台供貨。
供應商的集體抵制，也牽出了社區團購的最大痛點：沒有專業供應鏈，導致跨區域業務始終起不來，這也是今年以前大量團購平台倒閉的最主要原因。目前燒錢補貼的巨頭，還沒有完全打通一級供應鏈市場，農產品本地收購方、運輸方、一線城市渠道商，都需要他們一點點地啃下來。
興盛優選CEO周穎潔曾透露，物流配送人員佔據了全公司成員的三分之二，更不用説大型倉庫、分揀設備、冷鏈車隊等相關設備了。照此標準來看互聯網企業的物流儲備，除了盒馬生鮮有着既有的生鮮物流，以及京東選擇深度整合自營的倉儲物流系統外，其餘巨頭都各有各的問題，最有可能突破供應鏈限制的第三家企業是耕耘產地直採模式一年多的拼多多，但其菜品質量也有諸多爭議。
除了上述三家互聯網企業外，鋒科技認為，其餘互聯網巨頭的既存物流系統都與生鮮市場不太匹配，事實上，此前也曝光過部分巨頭從現存社區電商直接挖角車隊司機的傳聞。
如何處理與終端攤販和超市的關係，也是巨頭們面臨的難題，從目前的一些訪談看，無門檻的准入制度不僅加大了店鋪競爭，也讓終端攤販淪為了流量渠道商，大店的利潤比以前少了很多。從消費者角度出發，自提的效率終究比不上菜市場，攤販的口碑也是吸引中老年人購物的重要指標，社區電商輕視供應鏈，狙擊攤販市場的行為，無疑是捨本逐末。
最後一個不安定因素是團長，由於社區團購處在高速增長期，團長可以橫跨多個電商平台，輕鬆拿到10%-15%的抽傭。但根據招商證券的統計，目前社區團購最理想的利潤率也只有5%（光大證券的研究表示僅有3%），團長成為了巨頭進一步盈利的絆腳石。
削弱抽傭當然可以給巨頭回血，但回顧前兩年社區團購的不温不火可以發現，團長反而是最大的不安定因素，如果佣金抽成變低，團長就會工作不積極，並且容易被對手挖角，巨頭遲早要擺脱對於團長的過度依賴。
讓團長和小店資源綁定的戰略或許能解決這一問題，但資源終究是有限的。譬如滴滴在11日宣佈，將在全國推廣“橙心優選小店”模式，希望憑藉滴滴的互聯網資源運作，解決團長營收到拉新的一系列實操問題，滴滴顯然信心滿滿：根據此前試用店的成績，滴滴的運營成功幫助團長的銷售額平均提高了三倍。
但滴滴也提出了一個非常大膽的戰略：三年幫扶100萬個團長，百萬團長計劃對於滴滴的資金和資源投放能力提出了新一輪挑戰，這又回到了一開始的供應鏈問題。
鋒科技認為，雖然巨頭們都生怕錯過下一個萬億級別的風口，但從目前來看，互聯網一貫的流量思維、補貼大戰等操作方式並不能支撐它們的“社區團購”夢想。為了爭搶位置，美團一個季度已經燒了20億，王興也沒有短期收回來的打算。但目前利潤充足的生鮮供應鏈，也並不希望自己為了擁抱流量，成為下一個菜鳥聯盟。
歸根到底，社區團購能否真的做出“物美價廉”的生鮮食品，都是一個問題。
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