很久以前，大山腳下住着一對老夫妻，老頭兒叫馬六，老太叫伍妹。他們沒兒沒女，沒田沒地，每天靠做點豆腐賣來維持生計。
這天晚上夜深人靜時，突然從門外傳來一陣呼呼呼的聲音。老太伍妹驚醒後細細一聽，聲音像是從磨房裏傳來的。她連忙推推老頭兒馬六，説：“老頭子，聽，磨房裏有響聲呢！”
馬六不信：“你別疑神疑鬼，磨房裏就那幾斤泡漲了的黃豆，誰會去偷？你就安心睡你的覺吧！”説完，他翻了個身，又呼嚕呼嚕地睡了過去。
可問題是，到了後半夜，老兩口像往常一樣雙雙起來去磨房磨豆子，走進磨房一看，不由愣住了：浸泡在水裏的兩桶豆子，已經變成了一缸豆漿。這會是誰幹的呢？夫妻倆百思不解。
第二天夜裏，馬六和伍妹又被呼呼呼的響聲驚醒了。他們立即起身，輕手輕腳地摸到磨房，一瞧，只見磨盤在轉，卻看不到人影。直到兩桶豆子都被磨成豆漿，磨盤才自己停止了轉動。
夫妻倆不禁驚訝萬分：這到底是怎麼回事呀？難道見鬼了不成？第三天，馬六使了個心眼，睡覺前把石磨上的木頭軸心給拔了。他心想：沒了軸心，我看你再怎麼磨！可到了半夜，他和伍妹去磨房一看，石磨照樣呼呼呼地轉個不停，沒多久就把豆子磨成了漿。
馬六好奇地搬開磨盤一看，石磨中央原本安軸心的窟窿裏，插着幾根稻草，夫妻倆頓時驚叫起來：“怎麼竟有這麼奇怪的事情？”他們斷定，這推磨的不是神仙就是鬼。可他們與神仙非親非故，跟鬼也沒有什麼交情，這到底是怎麼回事呢？
馬六説：“可不是嘛！我看這樣，晚上你做些白麪饅頭放到磨房裏去，也算是盡我們一點心意。”
別説，馬六這一招還真靈！晚上他和伍妹把一大盤饅頭放進磨房，等天亮去看，竟一個也不剩了。而放在那裏的豆子呢，不但磨成了豆漿，還做成了豆腐，馬六隻要挑到集上去賣就成。
更讓人吃驚的是，那些買主吃了馬六這豆腐都説味兒特別好。這下馬六和伍妹高興壞了，兩口子天天晚上往磨房裏放一籃饅頭。馬六還常常在半夜裏悄悄到磨房門口去聽動靜，他真想把裏面的鬼抓住，哪怕只抓到一個，也好問清楚到底是怎麼回事，可一次也沒抓成。
後來，有個老道給了馬六一張符，對他説：“你只要用豆腐渣搓一根三丈三尺長的繩子，再用它在門邊下個套，貼上這張符，就準能把鬼抓住。”
馬六見鬼心切，把符拿回家後，就開始照着老道教的辦法做，賣完豆腐後就用豆腐渣搓繩子。可他接連幹了七七四十九天，三丈三尺長的繩子還沒搓成。
這天晚上，馬六和伍妹正在搓繩，突然進來一個小女子，對老兩口説：“大伯，伯母，你們別忙活了，用豆腐渣是搓不成繩子的。”
馬六和伍妹愣住了。
伍妹朝小女子看看，覺得有些面熟，便問她：“你是……”
小女子説：“伯母，我是婉兒呀！”
伍妹和馬六大吃一驚：“婉兒？你就是村頭嚴家那個婉兒？你不是已經……已經……”
小女子點點頭，説：“是呀，我就是村頭嚴家那個婉兒。我已經死了多日，現在成鬼了。”
馬六指指磨房，問婉兒：“那……就是你跟他們一起幫我們推的磨？”
“是的。”婉兒又點了點頭，説，“我受過你們很多幫助，我這也是為了報恩，這些小鬼都是我叫來的。”
聽婉兒這麼一説，馬六和伍妹立刻想起了許多往事。
婉兒自小父母雙亡，七歲時就做了嚴家的童養媳。可嚴家根本不把婉兒當人看，他們讓婉兒整天不停地幹活，給她吃的卻是剩菜冷飯，穿的是破衣爛衫，稍不順心就拳打腳踢。婉兒苦熬了五年，實在無法再忍受下去，在一次被毒打後就逃出了嚴家。可終究因為長期遭受虐待，身子實在單薄，婉兒跑出沒多遠就昏死在路旁。多虧馬六發現後悄悄將她揹回家，像待親生閨女一樣為她治傷，幫她調理身子。可誰知，待婉兒身子剛剛恢復，有一日不知怎麼走漏了消息，嚴家來了一夥人。橫眉豎目地硬把婉兒給抓了回去，還將馬六痛打一頓。當晚，婉兒就投河自盡了。
鬼推磨的謎到此總算是真相大白了，馬六不無感慨道：“原來鬼也這麼講情義呀！”從此後，他和伍妹不但每天夜裏送更多的白麪饅頭到磨房去，而且還常常買些酒、燒些菜放在那裏，犒勞婉兒和她的那些小鬼們。
大約過了半年，一天晚上，磨房裏突然恢復了早先的平靜，磨盤的轉動聲聽不見了。第二天早上，馬六和伍妹去磨房看，那些白麪饅頭竟一個未動，兩口子心裏不由一顫：莫非婉兒出什麼事了？
三天後，馬六晚上睡覺時做了個夢，夢見一位白鬍子老頭兒對他説：“婉兒讓我告訴你們，她已經投生去了。她沒能報答完你們的恩情，只有等以後再報了。”説完，飄然而去。雖説夢中之話不可全信，但得知婉兒已經投生，兩口子也就放了心。
時隔三月，那天，馬六家來了只狗，馬六見它餓得皮包骨頭，還被人打得遍體是傷，就留它在家裏飽餐了一頓。哪知這狗吃飽以後竟不肯走了，馬六和伍妹於是將狗留了下來。不久，這狗漸漸長得壯實起來，身上換了一身油光光的毛，左鄰右舍誰見了都喜歡。這狗也很聽話，不但會看家護院，還會上山狩獵，而且經常幫馬六和伍妹推磨。
後來，馬六老死的時候，這狗跟着伍妹送馬六上山入土，趴在墳前流了不少淚。打那以後，它就緊緊跟着伍妹，一步不曾離開，直到有一天伍妹也躺在牀上起不來了，這狗就守在伍妹牀前。伍妹不吃不喝，它也不吃不喝，伍妹斷了氣，它也跟着閉了眼。
事後，村裏人把伍妹和馬六葬在一起，又把那狗埋在他們墳旁，上面還特地立了塊碑，上書四個大字：義犬之墓。
可不料，沒過兩天，碑上的字卻變成了“婉兒之墓”……