本文轉自【中國汽車報網】；
近來，一向波瀾不驚的動力電池企業遭遇資本“包抄”。
7月17日，孚能科技（贛州）股份有限公司（以下簡稱“孚能科技”）在科創板上市，擬募集資金34億元。截至7月23日，孚能科技總市值已達302.14億元，成為科創板動力電池第一股。其中，戴姆勒大中華區投資有限公司（以下簡稱“戴姆勒”）投資9.05億元，持股比例3%。
同日，寧德時代公佈非公開發行股票結果，此次募集資金總額約為197億元，其中，本田技研工業（中國）投資有限公司（以下簡稱“本田”）認購37億元，持股比例1%。
近來，包括戴姆勒、寶馬、大眾、本田等跨國巨頭在內，均增加了向國內動力電池企業的投資，這一輪外來投資熱的背後，究竟意味着什麼？“隨着電動化的到來，全球範圍內的動力電池爭奪戰已經打響，疫情後時代國內穩定的產能已經成為跨國巨頭新的投資熱點。”中國汽車工業協會顧問杜芳慈在接受《中國汽車報》記者採訪時表示，這既是跨國車企保障自身電動汽車走向市場的需要，也昭示着電動化的競爭正在升温。
■動力電池為何搶手？
孚能科技上市之後的上佳表現，超出預期。這也表明，戴姆勒之所以投資給孚能科技，並非一時衝動。與行業其他頭部企業相比，孚能科技多年來幾乎是默默無聞，但始終專注三元軟包鋰電池技術。“我們將努力抓住科創板和新能源汽車帶來的大好機遇，謀求新的發展。”孚能科技董事長王瑀向記者表示。
據介紹，成立於2009年的孚能科技，是國內三元軟包動力電池領域最早實現量產、且成為龍頭的企業之一。其自主研發的主要產品為三元軟包動力電池的電芯、模組和電池包，用户以新能源乘用車為主，同時涵蓋新能源專用車等。
記者在天眼查上查詢到，孚能科技主打三元軟包動力電池產品，整車合作伙伴遍佈國內外，主要包括德國梅賽德斯-奔馳、北京奔馳、北汽新能源、廣汽新能源、一汽、吉利、長城等，正在拓展的有大眾、奧迪、保時捷、通用、日產、本田等，出貨量連續三年位居國內第一，營收逐年增長。其財報顯示，2017年、2018年和2019年其營收分別為13.4億元、22.8億元、24.5億元，同比分別增長185.71%、70.15%、7.46%。
其實，軟包電池與流行的方形電池、圓柱電池相比，不僅是封裝形式不同，特性上也有區別。一位業內專家向記者介紹，軟包電池具有安全性好、能量密度高、殼體強度低及機械應力小等特點。“目前的電池產品沒有完美無缺的，即使是方形、圓形電池也有自己的優缺點，關鍵是要揚長避短，發揮其優勢。”中國電池工業協會專職副理事長王敬忠向《中國汽車報》記者談到。 孚能科技上市之際，發行採用戰略配售、網下發行與網上發行相結合的方式進行，共有5家戰略投資者參與本次發行的戰略配售，分別是華泰創新、戴姆勒、江蘇瀚瑞、蘇豪投資、中保投，合計投資13.54億元。戴姆勒方面表示，將與孚能科技進一步深化戰略合作，併入股孚能科技，同時根據協議，戴姆勒將獲得孚能科技一個監事會席位。
與戴姆勒入股孚能科技相似，本田對寧德時代也是情有獨鍾。7月10日，寧德時代發佈公告稱，雙方已經簽署了戰略合作協議。根據協議，本田將入股寧德時代，而寧德時代則投桃報李，以優惠價格向本田供應寧德時代動力電池，雙方還將圍繞動力電池研究開發、供應、回收再利用等領域深化合作。“通過本次戰略合作，雙方將面向全球攜手打造更有競爭力的電動化產品和解決方案。”寧德時代總裁周佳向記者表示，將為實現清潔、舒適而愉快的移動出行生活而共同努力。
據介紹，誕生於2011年的寧德時代，從2017年開始，連續三年成為全球動力電池銷量冠軍。近來，與本田簽約及相關利好因素，刺激了寧德時代股價持續走高。7月23日收盤於每股213.5元，市值達到4712億元，穩居創業板市值龍頭之位。此次定增募資，寧德時代溢價24%。在認購者中，除了本田是車企，其他均為投資機構。
近年來，國內外動力電池企業的市場競爭不斷加劇，今年第一季度，一向是銷量第一的寧德時代屈居第三，松下、LG化學名列前茅。此外，寧德時代也存在產能不足、結構單一等問題，亟需資金來實現擴產計劃。因此，此次的非公開發行股票募資就顯得十分及時。“產能不足是公司的競爭劣勢之一。”寧德時代相關負責人也承認這一點，由此將以募資擴產來補短板。
除了戴姆勒、本田有了“新歡”之外，大眾也在尋覓新的夥伴。“新能源攻勢、戰略不變，至少需要2至4家電池供應商支持。”7月17日，大眾中國首席執行官馮思瀚在媒體座談會上向記者表示。此前的5月，大眾已經入股動力電池企業國軒高科，投資佔其總股本的26.47%，成為其第一大股東。由此，大眾成為首家控股中國電池廠商的外資汽車企業。近日，根據大眾的新動作，萬向一二三公司有望成為大眾新的電池供應商。
萬向一二三是萬向集團2012年在收購美國A一二三公司、又整合國內旗下電池業務後整合而成的子公司。2016年正式更名為萬向一二三股份公司。同年，萬向一二三又在捷克開設工廠，開拓需求日益增長的歐洲市場，捷克工廠現有客户包括戴姆勒奔馳、保時捷、捷豹路虎等歐洲車企。
與孚能科技產品相同，萬向一二三也是主打三元軟包電池，其開發的量產電池單體比能量達到230Wh至260Wh/kg以上，並通過了USABC（美國先進電池聯盟）EUCAR2針刺測試。雖然大眾與萬向一二三尚未簽約，但根據大眾2022年在中國市場推ID電動汽車的產量推算，合同金額或有百億元之多。因為大眾已經表示，中國電池供應商的供貨時間不晚於2021年第四季度，因此，對動力電池的需求顯得十分緊迫。
“當前，國內動力電池企業較大的優勢在成本方面，除了少數頭部企業，在產品設計和技術上還存在差距。”全國乘用車市場信息聯席會秘書長崔東樹向《中國汽車報》記者表示，國內電池企業還需要不斷創新，提升技術水平，這也是吸引國外車企合作之本。
■電動化加速供需矛盾
近兩個月來，大眾11億歐元投資國軒高科並盯上萬向一二三，戴姆勒入股孚能科技，本田入股寧德時代……這些正如戴姆勒董事會成員唐仕凱所言：“通過入股中國動力電池製造商，以支持我們在全球範圍推進電動化戰略。”話語中透露出的目的，已十分明確，也在一定程度上反映了動力電池的供需矛盾。
電動化，正在成為全球車企競爭新高地，而對於電池的需求，則尤為迫切。2019年，戴姆勒明確提出了“2039願景”，具體目標是，到2030年，奔馳的新能源車型在乘用車銷量中佔比達50%以上；到2039年，奔馳將停止銷售傳統內燃機乘用車。戴姆勒計劃，至今年底，將在市場上投放5款純電動乘用車產品和20款插電混動車型。
戴姆勒與孚能科技合作，比簡單的供應合作更有保障，可以使電池供應更穩定。目前，在奔馳電動化過程中，電動化的EQ品牌包括奔馳純電SUV的EQC、奔馳高端純電動MPV的EQV等車型已經面市，未來奔馳新的旗艦電動轎車EQS等車型也將陸續上市，動力電池成為其亟待解決的問題。
此次，戴姆勒與孚能科技的合作協議中，主要內容包括開展高新電芯技術的開發和產業化，並大力提升成本競爭力，技術重點包括通過提高能量密度、縮短充電時間來實現續駛里程的大幅提升。這項協議將保障梅賽德斯-奔馳在電動化戰略進程中的動力電池電芯供應。同時，為適應戴姆勒德國工廠不斷增長的電池需求，孚能科技將在德國東部的比特菲爾德-沃爾芬選址，建設動力電池電芯工廠。
國外車企盯上中國動力電池，不只有戴姆勒。2018年7月，寶馬與寧德時代簽署戰略合作協議，其中約定“在雙方約定條件得到滿足的情況下華晨寶馬有權選擇向公司進行股權投資”。根據雙方最新的協議，寶馬給寧德時代的採購訂單已增至73億歐元，合同供貨時間從2020年到2031年。
大眾的需求是“硬需求”。“2025年，大眾在亞洲市場對動力電池的總需求量將達到150GWh。”馮思瀚直言不諱地表示，大眾將在未來十年生產2600萬輛電動汽車，且將有一半在中國生產，這意味着大眾需要在中國就近解決動力電池供應問題，這也是大眾電動化關鍵的一環。歐洲研究機構預測，如大眾無法正常完成電動車生產銷售計劃，則2021年將面臨可高達45億歐元的歐盟環保處罰。好在，國軒高科、萬象一二三在電池領域的能力正在不斷增長。其中，今年上半年，萬向一二三裝機量為93.87MWh，在軟包電池領域緊跟孚能科技。
“在電動化的大趨勢下，跨國巨頭迫於發展的壓力和日益緊迫的時間以及市場需求，無疑會加速與國內電池企業的合作，為電動化解決後顧之憂。”杜芳慈認為，海外車企與國內電池企業合作，當然比自己建設電池廠再研發要節省資金和時間成本，也更有利於其落實在中國的電動化戰略。
這一觀點，已經在跨國車企的實際行動中有所體現。6月4日，通用汽車全球執行副總裁、通用中國總裁柏歷表示，未來通用汽車將會加強在國內與寧德時代等更多國內供應商合作。
其實，電動化不僅在歐洲，在亞洲等地也引起了共鳴。本田汽車新提出的目標就是在2022年前，將在歐洲銷售電動汽車和混合動力汽車，這比原計劃提前三年。“電動化轉型是本田對歐洲市場變化的最新應對，到2022年，我們有信心實現全面電氣化轉型，並推出優秀的電動車產品。”本田歐洲高級副總裁湯姆·加德納公開表示。
此前，本田的計劃是，全新電動平台的汽車產品將在2025年推出，希望到2030年將其全球陣容的三分之二汽車產品實現電動化，在這其中15%為純電動汽車。事實上，根據歐盟的排放目標，2020年起，95%的汽車二氧化碳排放量必須從目前的平均每公里120.5克降低至95克，每超標1克將被罰款95歐元。因此，本田也是不得已才加快了這一步伐，由此對動力電池的需求成為了頭等大事。
而同樣屬於日系的豐田，在電動化步伐上比本田更快。今年以來，豐田在中國一次投放了多款電動車型，其中包括C-HREV/奕澤E和雷克薩斯UX 300e。繼去年11月與比亞迪簽署合作協議後，今年4月雙方合資成立純電動汽車研發公司，其中一項就是研發動力電池，在新產品誕生之前，豐田的中國電動化戰略也需要比亞迪的電池來支撐。今年6月，隨着比亞迪推出刀片電池，在7月中旬應用於比亞迪漢新車型上，豐田對此也產生了濃厚興趣。
近日，工信部的公告信息顯示，比亞迪將向福特提供動力電池，不過就像比亞迪與其他跨國車企的合作一樣，不到最後時刻比亞迪不會公開相關信息，因此，合同數額至今尚未可知。但還是可以找到相關的依據，福特汽車在去年法蘭克福車展期間及之後多次公開宣佈，2024年前將在歐洲市場推出17款電動汽車，2020年起，也將向中國市場發佈純電動汽車。
■投資擴產重在實力
“隨着跨國車企投資的增加和國內動力電池企業現狀，動力電池頭部企業的擴產勢在必行。”王敬忠認為，從現有的入股、訂單來看，提升產能已經是國內動力電池相關企業的當務之急。
事實上，這樣的行動正在展開。就孚能科技而言，為滿足奔馳德國工廠及其他歐洲客户的動力電池供應需求，孚能科技將在德國東部的比特菲爾德-沃爾芬建造一座動力電池電芯工廠。該工廠將創造2000多個新工作崗位，且自籌建之初同樣按照一座碳中和工廠設計，預計將於2022年底完工，初始產能6GWh，後續將提升至10GWh，可配套6萬至8萬輛純電動汽車。
在國內，孚能科技已有江西贛州、江蘇鎮江兩大生產基地，伴隨訂單的增加，孚能科技已經啓動產能擴張計劃，預計到2022年國內規劃產能將達到39GWh。在戴姆勒入股投資的情況下，孚能科技的發展被看好。
而此次寧德時代募集近200億元資金，主要將用於寧德時代的擴產項目，其中包括湖西鋰離子電池擴建項目、江蘇時代動力及儲能鋰離子電池研發與生產項目三期、四川時代動力電池項目一期，以及電化學儲能前沿技術儲備研發項目等。截至目前，寧德時代已經擁有包括福建寧德、江蘇溧陽、青海湖西、廣州、四川宜賓以及歐洲等多個生產基地，已建或擬建產能近250GWh。 近日，新車報告顯示，日產最新的全球產品Ariya將搭載寧德時代提供的方形三元鋰電池，該車將於2021年在日本上市，之後推向中國及歐美市場。其實，雙方早在2018年就開啓合作，在東風日產的純電動版軒逸上搭載寧德時代電池。
7月14日，寶馬集團在德國慕尼黑全球首發了純電動車型BMW iX3。而且，BMW iX3還以華晨寶馬為生產基地，由瀋陽工廠柔性化共線生產。該車的電池，正是寧德時代的當家產品。
為了更好地對接市場，強化研發，利於合作，今年5月，比亞迪重新拆分整合了動力電池及零部件等五大板塊，成立五家子公司，其中弗迪電池就是比亞迪新成立的專門的動力電池企業。其第一個新產品就是刀片電池，比亞迪銷售有限公司相關負責人介紹，目前已有多家國際品牌與比亞迪洽談刀片電池供貨及合作事宜。鑑於市場反饋高於預期，比亞迪已決定着手擴大刀片電池生產線，從目前年產能6GWh擴充至今年年底的13GWh以上。
“在擴產的同時，更應該注意的是優化產能結構和產品質量，才是國內動力電池企業提高競爭實力的第一要務。”王敬忠告誡企業，動力電池企業要通過核心技術創新和智能化水平提升來實現產品的提質降本，進而從根本上提升企業自身競爭力。
隨着汽車電動化時代的來臨，不斷驅動動力電池市場競爭翻開新的一頁。7月23日，招商銀行研究院發佈研究報告《2020新能源汽車之動力電池：市場拐點將至，抓住二線企業崛起機會》。其中顯示，在國內，2020年新能源汽車動力電池市場規模有望達860億元。預計2020年動力電池出貨量約為70.8GWh，與2019年基本持平，未來兩年的年複合增長率約為30%。
“資本的流向，一向是市場的‘晴雨表’，國內動力電池被國內外車企及資本熱捧，反映了這一產業正處於一個新的機遇期，如何抓住機遇，加快發展，需要相關企業着力提升內在質量和水平，跟上汽車電動化技術發展的步伐，這才是真正的實力。”杜芳慈表示。