長盛中證證券公司分級淨值上漲1.73％ 請保持關注

　　金融界基金05月11日訊 長盛中證全指證券公司指數分級證券投資基金（簡稱：長盛中證證券公司分級，代碼502053）公佈最新淨值，上漲1.73%。本基金單位淨值為0.821元，累計淨值為--。

　　長盛中證全指證券公司指數分級證券投資基金成立於2015-08-13，業績比較基準為“中證全指證券公司指數*95.00% 銀行活期存款*5.00%”。本基金成立以來收益-9.39%，今年以來收益-8.88%，近一月收益1.86%，近一年收益3.18%，近三年收益-3.73%。近一年，本基金排名同類（653/728），成立以來，本基金排名同類（772/882）。

　　金融界基金定投排行數據顯示，近一年定投該基金的收益為-0.24%，近兩年定投該基金的收益為8.18%，近三年定投該基金的收益為3.34%，近五年定投該基金的收益為--。（點此查看定投排行）

　　基金經理為陳亙斯，自2019年10月09日管理該基金，任職期內收益0.50%。

　　最新定期報告顯示，該基金前十大重倉股為中信證券（持倉比例14.84% ）、海通證券（持倉比例9.33% ）、國泰君安（持倉比例6.60% ）、華泰證券（持倉比例6.48% ）、招商證券（持倉比例4.41% ）、廣發證券（持倉比例3.64% ）、申萬宏源（持倉比例3.57% ）、東方證券（持倉比例2.94% ）、方正證券（持倉比例2.66% ）、興業證券（持倉比例2.64% ），合計佔資金總資產的比例為57.11%，整體持股集中度（高）。

　　最新報告期的上一報告期內，該基金前十大重倉股為中信證券（持倉比例14.97% ）、海通證券（持倉比例9.93% ）、華泰證券（持倉比例6.75% ）、國泰君安（持倉比例6.63% ）、招商證券（持倉比例4.16% ）、申萬宏源（持倉比例3.66% ）、廣發證券（持倉比例3.57% ）、東方證券（持倉比例3.06% ）、方正證券（持倉比例2.83% ）、興業證券（持倉比例2.64% ），合計佔資金總資產的比例為58.20%，整體持股集中度（高）。

　　報告期內基金投資策略和運作分析

　　由於2020年初的新型冠狀病毒的重大疫情疊加主要產油國的減產協議破裂，一季度的國際金融市場經歷了二戰以後前所未有的衝擊。國內由於防疫政策的快速反應和強力有效執行，使得A股在春節後提前調整，其後表現顯著強於海外股市的波動和下行程度。但其間從去年四季度持續強勢的以電子元器件為代表等高科技類的板塊在此次衝擊中大幅回調，板塊開始快速輪動且分化較大。受益於對抗疫情的醫藥生物、醫療設備和用品等板塊或主題表現相對較強，其後出於對支持經濟的政策的預期，以5G建設為代表的新基建以及傳統基建相關的工程機械、建築建材等表現也較為突出。雖然歐美主要國家釋放了史無前例的流動性支持其金融體系，但此次衝擊帶來的是對實體經濟、就業市場以及全球產業鏈的深刻長遠影響，我們預期海外形勢的發展鏈條為金融市場流動性衝擊——就業及居民資產負債表衝擊——企業利潤及債務槓桿衝擊這樣的負向循環。相對而言中國的財政及貨幣政策可用的空間最大，但政策的釋放節奏和力度是高度節制的，依賴於國內外的進一步反饋情況，因此A股市場其後更多可能是維持區間的震盪的結構性行情，其中真正受益於政策或本身產業鏈結構（即供需以國內為主）的行業能逐步持續顯現出超額收益。在個股選擇方面，受益於一季度國內流動性釋放而表現最為突出的動量因子我們認為是季節性擾動，其後幾個季度將逐步褪色，成長因子、財務質量是我們持之以恆的重要判斷標準。

　　在操作中，我們嚴格遵守基金合同，在指數權重調整和基金申贖變動時，應用指數複製和數量化手段降低交易成本和減少跟蹤誤差。

　　報告期內基金的業績表現

　　截至本報告期末，本基金份額淨值為0.792元；本報告期基金份額淨值增長率為-12.10%，業績比較基準收益率為-10.49%。本報告期內日均跟蹤誤差為0.1915%，年度化跟蹤誤差為3.0285%。