金融界基金05月21日訊 嘉實價值精選股票型證券投資基金(簡稱:嘉實價值精選股票,代碼005267)公佈最新淨值,下跌1.51%。本基金單位淨值為1.2179元,累計淨值為1.2179元。
嘉實價值精選股票型證券投資基金成立於2017-11-06,業績比較基準為“滬深300指數*45.00% 恆生指數*45.00% 中債綜合財富(總值)指數*10.00%”。本基金成立以來收益21.79%,今年以來收益0.53%,近一月收益5.42%,近一年收益24.05%,近三年收益--。近一年,本基金排名同類(335/731),成立以來,本基金排名同類(405/866)。
金融界基金定投排行數據顯示,近一年定投該基金的收益為10.42%,近兩年定投該基金的收益為19.52%,近三年定投該基金的收益為--,近五年定投該基金的收益為--。(點此查看定投排行)
基金經理為譚麗,自2017年11月06日管理該基金,任職期內收益21.79%。
最新定期報告顯示,該基金前十大重倉股為招商銀行(持倉比例9.77% )、長城汽車(持倉比例9.62% )、萬科企業(持倉比例9.46% )、盈趣科技(持倉比例7.91% )、三一重工(持倉比例7.57% )、格力電器(持倉比例6.93% )、萬華化學(持倉比例6.74% )、安井食品(持倉比例6.63% )、敏華控股(持倉比例6.42% )、雙匯發展(持倉比例6.04% ),合計佔資金總資產的比例為77.09%,整體持股集中度(高)。
最新報告期的上一報告期內,該基金前十大重倉股為格力電器(持倉比例9.50% )、長城汽車(持倉比例8.70% )、萬科企業(持倉比例8.63% )、海螺水泥(持倉比例7.54% )、敏華控股(持倉比例6.94% )、萬華化學(持倉比例6.66% )、盈趣科技(持倉比例5.90% )、招商銀行(持倉比例5.79% )、興業銀行(持倉比例5.02% )、雙匯發展(持倉比例4.69% ),合計佔資金總資產的比例為69.37%,整體持股集中度(高)。
報告期內基金投資策略和運作分析
我們認為年初經濟延續了4季度以來複蘇的態勢,投資、消費都比較活躍,1月份的經濟形勢是比較正面的,但1月低開始被疫情阻斷,大面積的居家隔離導致經濟活動進入停擺,進入3月中下旬才開始逐漸復工復產,經濟活動逐漸恢復,但對1季度的GDP影響非常大,尤其進入3月份後,海外疫情開始蔓延,這對經濟在2季度將造成更加持續的影響,對於一次性的外部衝擊,為了維護整體就業的穩定,對沖的政策也在逐漸出台,但目前看來,全年經濟壓力仍然較大,外圍環境的而不確定較高。另外另一隻黑天鵝--油價的暴跌,也令投資環境更加複雜,對於我們化工方面的持倉會有一定的影響。
??資本市場角度,在1月份市場沿襲了2019年7月份以來的科技成長行情,達到泡沫狀態,風險偏好逐漸達到最高點,2月份疫情爆發,但央行短期釋放大量流動性,市場仍然較為活躍,市場主題炒作逐漸從科技轉移到醫藥等抗疫品種上,進入3月份隨着海外疫情蔓延,市場開始逐漸冷靜,投資人信心開始動搖,對於衰退的預期逐漸抬升,定位內需的必需消費品,基建相關的行業開始走強,在這種高度不確定的內外環境下,避險需求持續推高醫藥、必需消費品公司的估值水平,同時可選消費品由於和經濟的高關聯性,承受較大的業績壓力,但估值水平已經趨於合理。
??H股市場方面,進入3月份後,美國疫情蔓延,油價暴跌,美股出現20-30%的下跌,國際資金的撤出導致H股市場經受了類似美國的下跌,H股市場的投資異常艱難,短期對組合收益率造成極大影響,長期看也加大了波動率,影響持有人體驗,但我們希望投資人再忍耐一段時間,H股目前受到外圍流動性衝擊,處於嚴重超賣的狀態,一旦外圍流動性緩解,甚至外圍疫情有所改善,那麼H股的向上彈性也是很大的。
??我們始終堅持均衡配置,精選個股的組合構建原則,受到內外部疫情衝擊,市場出現大幅波動,我們的組合也同樣經歷了大幅的回撤,尤其H股的大幅波動更加加劇了回撤幅度,在大幅波動中,我們也進行了部分的個股調整,我們的思路還是立足於更長時間,對於短期過度受追捧而高估的個股進行減倉,對於短期受到疫情影響較大,被市場遺棄的個股,加強研究,逐漸買入,雖然疫情的嚴重程度遠超我們1月底疫情爆發時候的判斷,但我們仍然堅信,優秀的公司具有更強的應對不利外部環境的能力,經歷過危機,反而會提高市場份額,和自身的競爭力,對全生命週期價值的影響甚至可能是正面的,當然我們不做如此樂觀的假設,但起碼我們認為對價值的負面影響有限,我們會根據市場先生給出的價格而調整持有股票的比例,以期獲得最優化的風險收益率。
報告期內基金的業績表現
截至本報告期末本基金份額淨值為1.1008元;本報告期基金份額淨值增長率為-9.14%,業績比較基準收益率為-11.57%。