“五一”歸來行情可期 REITs題材迎來“升機”
據統計，今年3月北向資金大幅淨流出678.7億元，創下2014年滬港通開通以來單月淨流出之最。不過，到了4月北向資金對A股淨流入的趨勢出現了明顯變化。Choice數據統計，今年4月北向資金淨流入532.58億元。國盛證券策略團隊統計，4月北向資金淨流入規模排名前4的行業分別為食品飲料、醫藥生物、電子、家電。而在食品飲料行業中，幾大白酒龍頭在4月獲得了北向資金的大幅淨流入，其中貴州茅台的淨流入規模為48.3億元，五糧液的淨流入規模為41.3億元。由此可見，今年4月北向資金對“喝酒吃藥”有着明顯的偏好。此外，記者注意到本次北上資金的迴流還有一個特點：此前同樣被減持的金融股如部分銀行股和中國平安等在本次北上資金“迴流”中並沒有被明顯增持。
無論如何，北上資金過去一個月的大舉迴流是為A股投下了堅定的信任票，國際資本看好中國股市的長期趨勢沒有改變，在全球加速印鈔的大背景下，這一趨勢還會被進一步強化。
基建類REITs開閘重點利好五類個股
試點文件指出要聚焦重點行業——交運、環保、公用事業 新基建。優先支持基礎設施補短板行業，包括倉儲物流、收費公路等交通設施，水電氣熱等市政工程，城鎮污水垃圾處理、固廢危廢處理等污染治理項目。此外，鼓勵信息網絡等新型基礎設施以及國家戰略性新興產業集羣、高科技產業園區、特色產業園區等開展試點。
據中泰證券債券與結構金融部執行總經理洪浩介紹，REITs就是一種金融工具，募集資金並將其投資於具有穩定收入的不動產、房地產、基礎設施，並由專業的機構進行管理，將大部分的收益分配給投資者，使中小投資人有機會參與大規模的不動產投資，將不動產和資本市場進行有效的結合。從實際的效果看，推出REITs對經濟的復甦也都具有非常積極的作用。現在時點推出這個政策應當説是正當其時，從短期看，為了應對疫情的影響、經濟下行的壓力，REITs可以保證經濟穩定的運行；從長期看，REITs也可能成為深入推進供給側改革和經濟高質量發展的助推劑。
對於資本市場的影響，洪浩認為REITs募集的資金可以用於補短板新基建的投入，同時降低了基礎設施企業的負擔，有利於提高企業再投資的能力；二是基礎設施REITs，為投資於基礎設施的企業提供了規範化的退出渠道。特別值得關注的是REITs可以為基礎設施定價提供價值發現的“錨”(主要是發行的權益價格)，有利於改善整個社會的資源配置。
此外，有業內人士對記者表示，基建類REITs這一題材從未在二級市場發酵，屬於全新的概念，因此相關板塊是否會受到資金的炒作，短期內很值得投資者加以重點關注。具體而言，可留意倉儲物流、收費公路，水電氣熱，城鎮污水垃圾處理、固廢危廢處理等污染治理板塊。