金融界基金04月30日訊 天弘中證銀行指數型發起式證券投資基金（簡稱：天弘中證銀行指數C，代碼001595）公佈最新淨值，上漲2.27%。本基金單位淨值為1.1116元，累計淨值為1.1116元。
天弘中證銀行指數型發起式證券投資基金成立於2015-07-08，業績比較基準為“中證銀行指數*95.00% 銀行活期存款*5.00%”。本基金成立以來收益2.78%，今年以來收益-10.66%，近一月收益2.26%，近一年收益-4.02%，近三年收益19.18%。近一年，本基金排名同類（648/726），成立以來，本基金排名同類（605/857）。
金融界基金定投排行數據顯示，近一年定投該基金的收益為-4.52%，近兩年定投該基金的收益為0.82%，近三年定投該基金的收益為1.34%，近五年定投該基金的收益為--。（點此查看定投排行）
基金經理為陳瑤，自2018年02月12日管理該基金，任職期內收益-3.21%。
最新定期報告顯示，該基金前十大重倉股為招商銀行（持倉比例14.19% ）、興業銀行（持倉比例11.23% ）、民生銀行（持倉比例6.88% ）、交通銀行（持倉比例6.88% ）、農業銀行（持倉比例6.27% ）、平安銀行（持倉比例6.03% ）、浦發銀行（持倉比例5.79% ）、工商銀行（持倉比例5.39% ）、中國銀行（持倉比例3.56% ）、北京銀行（持倉比例3.47% ），合計佔資金總資產的比例為69.69%，整體持股集中度（高）。
最新報告期的上一報告期內，該基金前十大重倉股為招商銀行（持倉比例14.20% ）、興業銀行（持倉比例12.02% ）、平安銀行（持倉比例6.66% ）、民生銀行（持倉比例6.54% ）、交通銀行（持倉比例6.46% ）、浦發銀行（持倉比例6.06% ）、農業銀行（持倉比例5.90% ）、工商銀行（持倉比例5.30% ）、北京銀行（持倉比例3.51% ）、寧波銀行（持倉比例3.31% ），合計佔資金總資產的比例為69.96%，整體持股集中度（高）。
報告期內基金投資策略和運作分析
報告期內本基金秉承合規第一、風控第一的原則，在運作過程中嚴格遵守基金合同，對指數基金採取被動複製的方式跟蹤指數，完全複製標的指數，保證基金淨值增長率與基準指數間的高度正相關和跟蹤誤差最小化。
報告期內，本基金跟蹤誤差的來源主要是申購贖回、打新、成分股調整與成分股停牌因素。當由於申贖變動、成分股調整、成分股停牌等情況可能對指數跟蹤效果帶來影響時，本基金堅持既定的指數化投資策略，對指數基金採取被動複製與組合優化相結合的方式跟蹤指數。報告期內，本基金整體運行平穩。
報告期內基金的業績表現
截至2019年12月31日，天弘中證銀行A基金份額淨值為1.2580元，天弘中證銀行C基金份額淨值為1.2442元。報告期內份額淨值增長率天弘中證銀行A為27.50%，天弘中證銀行C為27.23%，同期業績比較基準增長率均為21.52%。
管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望
從近期的經濟金融數據來看，經濟增速企穩並略有回升，基建投資加力對沖經濟下行壓力，短期內房地產投資韌性仍在，製造業投資底部企穩並階段性回暖，消費繼續穩健，淨出口對經濟的拉動收窄；CPI在1季度見頂並緩慢回落，PPI同比由負轉正並且弱幅回升。總體來看，對股票市場來説，核心的影響因素還是宏觀經濟。雖然宏觀經濟增速仍處於下行趨勢，但下行的幅度將明顯放緩，市場對經濟逐漸企穩仍存在預期。貨幣政策方面，流動性合理充裕，貨幣市場繼續保持平穩，引導利率下行，進一步加強對製造業和民營企業的信貸支持，預計無風險利率在通脹壓力緩和之後繼續下行，而利率下行的市場環境對於股票市場的表現有正向影響。
雖然短期內，肺炎疫情可能影響企業復工、消費，對1季度的經濟數據可能有一定拖累，但從歷史上看，疫情並不能改變經濟的長期趨勢，隨着企業陸續復工，經濟也終將回到趨勢中來。並且新冠病毒與過去的SARS相比，這一次我們國家的反應速度更快，應對機制更加高效，相信疫情很快就會過去。後續可以觀察企業的復工情況以及企業盈利的修復情況。
銀行股業績相對穩定，並且估值較低，低利率環境有助於銀行股估值的提升，並且銀行股分紅率高，目前銀行指數的PB仍小於1倍，從這個角度講，銀行股仍有一定的配置價值。