汽車芯片市場的至暗時刻
不得不説，新冠病毒的影響是史無前例的，整個半導體行業都在感受着這種影響，全球的汽車芯片市場也未能倖免。IDC此前預計汽車和工業半導體市場的表現要好於其他市場，但COVID-19的大流行對汽車市場的打擊尤為嚴重。2019年包括輕型商用車在內的汽車銷售下降5.6％至8140萬輛，導致汽車半導體增長下降2.7％至384億美元。不由發問，汽車半導體廠商還好嗎？
Strategy Analytics汽車業務副總裁Ian Riches表示：“自3月份以來，全球汽車銷售和隨之而來的汽車電子需求自由下降，與2019年相比，2020年有可能下降25％。”據Strategy Analytics公司的數據分析，NXP，英飛凌，瑞薩，德州儀器和意法半導體仍然保持汽車半導體廠商的前5名。與2018年相比，這五大供應商們在2019年獲得的汽車半導體總收入下降了1.3％，至372億美元。然而，由於新冠疫情的影響，這些廠商2020年的最新財報也大多呈下降之勢。
不容樂觀的前十大汽車半導體廠商新財報
在前十大汽車半導體廠商中，僅有瑞薩、ST同比有所增長，其他幾家的營收都或多或少的有所下降，在汽車業務方面的下降更是明顯。2019年就暴露出全球半導體市場需求放緩。包括中國在內的所有主要地區的汽車產量持平或下降，儘管部分被ADAS、電氣化動力系統和無線連接等高增長應用所帶來的收益機會所抵消，但仍不足以令汽車半導體廠商在2019年實現收入增長。
首先是恩智浦發現自己陷入了困境。恩智浦的第一季度營收為20.2億美元，比去年同期下降3％，該公司預計第二季度將同比下降19％，至約18億美元。恩智浦最大的部門汽車業務部門第一季度收入同比下降4%。第二大通訊業務部門遭受10%的打擊。好在剩下的兩個業務部門都實現了2%的收入增長，在一定程度上限制了損失。公司的運營利潤下降了26%，為5400萬美元。第二季度，NXP預計運營虧損1.77億美元。
恩智浦2020年一季度財報
“我們目前發現自己在充滿挑戰的，非常不穩定的環境中前行。儘管存在當前的挑戰，但恩智浦繼續保持財務實力，產品組合和客户參與度，以在當前不可預測的環境中強勁崛起。”首席執行官Richard Clemmer在財報中説到。
英飛凌也不容樂觀，2020財年第2季度英飛凌收入19.8億歐元（21.4億美元），高於上一季度的19.3億美元。市場對汽車舒適性電子產品和微控制器的需求激增，導致英飛凌的銷售額比去年同期增長了7,000萬美元。不幸的是，COVID-19對經濟的影響使公司的銷售與去年同期持平，並導致公司的連續利潤和年利潤分別下降了15%和23%。
英飛凌2020財年二季度財報
尤其在汽車產品這一重要領域，英飛凌的利潤甚至下降了54％。相比之下，工業動力控制業務保持相對穩定，僅下降了7％。電源和傳感器系統部門的利潤增長了5％，數字安全解決方案部門的利潤甚至增長了21％。
對於3季度，英飛凌預計收入在19億到23億歐元之間(20.5億到24.9億美元)。根據公司的銷售情況，它將報告每年下降5%或提高14%。然而，由於該公司第三季度的預測包括了來自Cypress的收入，它的估計比看起來要糟糕。由於疫情仍未得到控制，英飛凌預計其收入缺口將持續到2020年下半年。
英飛凌首席執行官Reinhard Ploss博士表示：“由於新冠病毒的影響，本財年下半年的前景已大大惡化，我們預計汽車業務的收入將急劇下降。我們正在密切關注目標市場的狀況，並準備對各種可能的情況迅速做出反應。”
但是，收購賽普拉斯有望大大抵消收入的下降。尤其是在汽車電子領域，Ploss希望此次收購將擴大其產品組合，並幫助其躋身Olympus前十大汽車系統制造商的行列。賽普拉斯的業務將整合到英飛凌的各個部門中。總體而言，英飛凌預計賽普拉斯的整合將為本財年貢獻8億歐元的收入。Ploss預測合併後的公司總收入將增加到84億歐元。
瑞薩和ST的一季度業績同比均有所上漲。在車用半導體的流動庫存持續消化下，瑞薩第一季度業績上揚，實現營收為1787億日元，同比增長19.0%，環比下降6.9%，毛利率為47.3%。然而在新冠肺炎影響下，車用半導體的需求可能出現減少。在今後的財測方面，因受到汽車製造業停產等影響，對業績所造成的衝擊還難以估計。瑞薩只預估今年Q2(4-6月)營收將出現季減6%至1680億日圓。如果生產方面出現進一步減少，或是客户有取消訂單，營收也可能再往下滑。
瑞薩一季度財報
瑞薩也明確表示，正在考慮倍增融資額度。瑞薩的柴田英利社長兼CEO在當天的電話會議上表示，短期內的努力重心將會放在車用市場，也已請求8家金融機構能擴大融資額。瑞薩在2019年1月已拿到500億日圓的融資額，這次則希望取得等額或以上的融資額度。
德州儀器公司第一季度收入為33.3億美元，收入比去年同期下降了7％。淨利潤為11.7億美元，每股收益為1.24美元。與去年同期相比，模擬業務收入比去年同期下降了2％，嵌入式處理業務下降了18％。嵌入式處理包括連接的微控制器和處理器兩條產品線的收入均下降。
德州儀器一季度財報
“由於我們可能面臨COVID-19衰退，客户需求的可見度降低，我們正在利用2008年金融危機來預期我們第二季度的前景。為了反映增加的不確定性，我們擴大了我們的指導範圍。因此，德州儀器第二季預估營收介於26.1 - 31.9億美元。”TI董事長，總裁兼首席執行官Rich Templeton表示。
ST財報相對比較樂觀，其第一季度淨收入22.3億美元，毛利率37.9％，營業利潤率10.4％，淨收入1.92億美元。雖然ST一季度淨收入同比增長了7.5%，這主要得益於其成像產品的銷售增長以及模擬和微控制器的增長，但汽車和電源分立器件的收入均下降，營業利潤率為3.0％，去年同期為10.6％。
ST 2020年一季度財務摘要
“我們的第二季度展望考慮了需求下降的環境，尤其是在汽車領域，以及當前政府法規帶來的持續運營和物流挑戰。我們預計我們所有的製造工廠都將投入運營。其中一些將以減少的容量運行，目前估計的不飽和費用約為400個基點。”意法半導體總裁兼首席執行官Jean-Marc Chery在財報中指出。
2019年被稱作車市寒冬，博世總銷售額達777億歐元，同比微降0.9%。其中汽車與智能交通技術業務板塊佔集團最大銷售份額，表現優於全球汽車產量增速，該板塊銷售額為468億歐元，同比下降1.6%（調整匯率影響後為3.1%），息税前利潤率達到1.9%。
博世2019年財報
然而2020年疫情流行，博世依然不好過。博世副董事長Stefan Asenkerschbaumer説:“我們處於前所未有的境地，挑戰是巨大的。這反映在我們的第一季度數據中，博世集團第一季度銷售額同比下降7.3％，僅三月份就下降了17％。即使中國的產量再次增加，而歐洲工業也在為自己的產量做準備，我們還是要為整個2020年的全球嚴重衰退做好準備。經濟產出下降的實際程度仍然只能猜測。在汽車生產中，基於目前顯而易見的影響，我們目前對2020年的預期將下降至少20％。”
安森美半導體2020年第一季度收入為12.779億美元，較2019年第一季度收入下降約8％。2020年第一季度收入與2019年第四季度收入相比下降了約9％。第一季度汽車市場收入為4.39億美元，佔第一季度收入的34％。第一季度汽車收入同比下降6％。汽車市場的同比下滑主要是由於全球各地汽車生產設施的關閉以及合作伙伴製造設施運營水平下降導致的供應緊張。
安森美2020年一季度財報
安森美預計2020年全球輕型汽車產量將同比下降約20％至25％。儘管輕型汽車產量將大幅下降，但我們預計汽車應用中的半導體含量將繼續以健康的速度增長。推動汽車電氣化，ADAS，燃油效率和LED照明等汽車應用中半導體含量不斷增長的主要長期趨勢保持不變。
“我們對全球社會應該能夠克服當前的危機感到樂觀。我們的客户正在下訂單，期望在今年下半年復甦。我們有充分的條件表明，隨着全球宏觀經濟的發展，我們朝着目標金融模式的方向加速前進環境恢復了。”安森美半導體總裁兼首席執行官Keith Jackson認為。
當然也有企業在疫情中受益，受惠於遠程辦公，美光二季度收益超出華爾街預期。2020財年美光二季度收入為48億美元，上一季度為51.4億美元，去年同期為58.4億美元，GAAP淨收入為4.05億美元。更扎人眼球的是，美光對第三季度收入持樂觀態度，美光預測第三季度收入在46億美元至52億美元之間，中間點要略高於分析師預期的48.7億美元。
美光2020年二季度財報一覽
美光科技公司總裁兼首席執行官Sanjay Mehrotra表示：“儘管COVID-19流行病不斷蔓延，但美光科技公司第二季度的業績和收入仍處於指導範圍的高端。我感謝我們的團隊在此空前的形勢下取得的出色業務執行力。它們的彈性，美光的技術領先地位，更強大的產品組合以及健康的資產負債表，使我們充滿信心，我們將從這個充滿挑戰的時刻中脱穎而出，以把握強勁的內存和存儲長期需求機會。”
截至2020年3月31日的財年羅姆前九個月的綜合淨銷售額為2.791.88億日圓，較上年同期下降10.1%。營業利潤較上年同期下降48.9%，至262.57億日圓，原因是銷售下降、固定成本負擔增加以及營業利潤率從上年同期的16.5%下降至9.4%。
截至2020年3月31日的財年羅姆前九個月財報一覽
在截至2月1日的第一季度業績中，ADI收入13億美元，與去年同期相比，ADI公司的收入下降了23％，而銷售額下降了15％。這是該公司連續第五個季度收益下滑，與去年同期相比，模擬設備的銷量已經連續三個季度下降。第二季度的業績將於5月20日發佈。
ADI 2020財年第一季度業績
“ADI第一季度的業績符合我們的預期。令人鼓舞的是，隨着我們進入第二財季，整個終端市場的需求已穩定下來並開始顯示出改善的跡象。”總裁兼首席執行官Vincent Roche在財報中説。“我相信，隨着無處不在的傳感，超大規模和邊緣計算以及無處不在的連接不斷以指數級增長為基礎的技術創新，對ADI解決方案的需求將是空前的。我們的多元化業務模型與領先的技術組合相結合，使ADI在未來幾年可實現可持續的長期增長和強勁的股東回報。”
Microchip Technology是為數不多的環比增長的汽車半導體企業，儘管遇到了COVID-19供應鏈問題，但該公司在第四財季的收入環比增長。Microchip 2020財年第四季度（2020年1月1日至2020年3月31日）財報顯示：其淨銷售額為13.26億美元，環比上升3.0%，同比下降0.3%。按照GAAP準則：毛利率為61.4%；營業利潤為1.607億美元；淨利潤為0.999億美元。
Microchip首席執行官史Steve Sanghi表示，由於全球經濟萎縮，其公司6月份季度收入將減少。他還指出，該公司的積壓訂單從三月份的季度開始下降，並且在六月份很可能繼續下降。因此，該公司已計劃啓動減薪並減少工作時間。
雖然該公司的短期前景不容樂觀，但其對持續和創新的承諾是積極的信號。此外，該公司的手勢識別和觸摸屏產品有潛力徹底改變汽車行業。最重要的是，Microchip在危機面前的運營彈性表明，其不可避免的反彈將是迅速和強勁的。
汽車半導體市場還有多久能恢復？
“為了控制新冠疫情的蔓延，很多非必要業務被關閉，2020年汽車銷量將繼續大幅下降。汽車市場的復甦取決於關停的時間長短和消費者從經濟損失中恢復的速度。政府的經濟和刺激政策也將影響汽車銷售和汽車半導體的復甦速度。2020年，非內存汽車半導體預計將再下降14%，並且預計到2022年才會恢復增長。”IDC汽車半導體研究經理Nina Turner説。
恩智浦表示：“中國的需求環境在工業和移動終端市場已得到明顯改善。我所知道的是，中國已經針對電池電動汽車續簽了一些類似的計劃（類似於美國在2009年為舊車換現金），該計劃似乎正在奏效。正如我們所説，顯然，不僅中國的汽車銷量和產量都在增長，而且電動汽車的趨勢在中國似乎還不錯。”
恩智浦認為，在汽車領域，ADAS /雷達，電氣化和車輛網絡方面的新業務交易將推動其增長。一旦汽車工廠再次營業，它在動力總成，安全的汽車出入和聯網信息娛樂方面的核心業務將恢復。
不過，國內關於汽車市場的好消息接踵而來，首先是蔚來汽車4月交付汽車3155台，同比上漲181%，環比上漲106%，連續兩個月環比翻番。股價暴漲10%，市值約上升24億人民幣。蔚來創始人李斌説：“我們見證了強勁的訂單增長勢頭，這得益於我們現有和潛在用户對我們的競爭產品，出色的服務，尤其是電池交換技術的認可度越來越高。”
再就是近日，北汽產投與Imagination集團（簡稱Imagination）共同簽署協議，合資成立北京核芯達科技有限公司。該公司是第一家由中國國有整車企業與國際芯片巨頭合資成立的汽車芯片設計公司，將專注於面向自動駕駛的應用處理器和麪向智能座艙的語音交互芯片研發，為以北汽集團為代表的國內車企在汽車芯片領域提供先進解決方案。此次北汽與Imagination的牽手開拓了整車企業與國際芯片巨頭跨界合作的新範式，有望打造車規級芯片高地，加速車載芯片進步。
隨着汽車工廠和企業陸續的復工，多家汽車芯片廠商都看好下半年的復甦，靜待反彈的時刻。